Мне очень нравится наблюдать за рынком, это завораживает как меняются зеленые и красные линии и в результате цены акций постоянно меняются, изменяясь практически каждую секунду.
В этом суть и сила рынка, но эта сила мешает людям начать инвестировать на нем. Ведь посмотрите – многие покупают квартиры, чтобы потом сдавать в наем, многие открывают малые бизнесы – какую-нибудь парикмахерскую или ресторан.  Что же мешает этим людям инвестировать в акции? Ведь, по сути, покупка акции не сильно отличается от покупки недвижимости или бизнеса, здесь применимы те же законы и принципы, которые применяются в инвестиционном анализе при реализации инвестиционных проектов.
По моему мнению барьер этот — чисто психологический, именно психология мешает многим и не дает стать инвесторами на фондовом рынке. Главная проблема – неизбежное падение цен на акции, я даже написал целую

( Читать дальше )

1) Инвестиции делаются навечно, т.е. отрывая от своего потребления сумму инвестиций, вы расстаетесь с ней навсегда, она где-то там вдалеке от вашего кошелька и не должна туда вернуться.
2) Инвестиционный портфель не создается для целей продажи, а для принесения пассивного дохода инвестору.
3) Инвестиции делаются для того, чтобы обеспечить финансовую свободу, которая в свою очередь означает, что пассивные доходы от инвестиций, иначе говоря – рента, больше, чем стоимость жизни за тот же период.  
4) Так как инвестиции делаются навечно, стоимость портфеля для инвестора является второстепенным вопросом, важнее текущие рентные доходы.
5) Существует фундаментальная стоимость акции – V, под которой понимается стоимость бизнеса, выпустившей акцию фирмы.
Остальные правила
Предлагаю всем добавлять, я думаю я далеко не все вспомнил и систематизировал.  

Приведу Вам 2 примера того как на практике сработал наш метод – фундаментальный (value) анализ.
Пример № 1.
Я эту акцию купил в марте 2013, у нее довольно значительная доля в моем портфеле. С тех пор акция выросла в цене на 10%, но у нее есть недостаток – низкая ликвидность. Я смотрю сегодня -скачет сильно, просто потому, что предложение совсем маленькое, а спрос спонтанный, видимо от инвесторов типа меня. А откуда берется такой спрос, все просто – высокие дивиденды, компания отдала всю свою чистую прибыль на дивиденды. При моей цене покупки дивидендная доходность составила 25%. Напоминаю Вам, доходность показатель относительный и она зависит от цены за которую приобретается акция. Например, если Вы купили акцию за 100 руб., а компания начислила 10 руб. дивиденда, то Ваша дивидендная доходность составляет 10/100=0,1=10%.
25% (дивиденды)+ 10 % (рост) = 35% доходности за полгода. Это очень хороший результат (пока я писал этот текст цена этой акции опять выросла).


( Читать дальше )

2 дня назад:
Здравствуйте, Ринат Ринат, а можете уточнить … Интересует именно статистика по спекулятивным рекомендациям В идеале хотелось бы увидеть следующее (например): за 2012 Всего рекомендаций 60 расчетный период получения ожидаемого результата(цель достигнута): 3 месяца В РАСЧЕТНЫЙ ПЕРИОД ПОЛУЧЕН ожидаемый результат: в 30 из 60 ожидаемый результат получен РАНЬШЕ: в 15 из 60 ожидаемый результат получен ПОСЛЕ 3 МЕСЯЦЕВ: в 10 из 60 ожидаемый результат НЕ ПОЛУЧЕН: в 5 из 60
…
сегодня:
Здравствуйте, уважаемый Ринат! В свое время я общался с одним аналитиком — он меня учил фундаментальным оценкам. Рассчитали, что АВТОВАЗ вырастет — он (года не прошло) вырос в 4 раза. Вот это класс аналитики. А вы можете показать, как ваш прогноз осуществился?
Что я скажу по этому поводу:
Я понимаю что все хотят поймать жар-птицу, это в нашей культуре как код заложено, да я бы не против поймать удачу за хвост (вот эта рекомендация

( Читать дальше )

Я смотрю на Вас, уважаемые трейдеры, и понимаю, что все Вы одурманены одной общей идеей — идеей разбогатеть сидя у компьютера, т.е. фактически ничего не делая и не создавая.
Думаю, что есть много примеров успешных трейдеров, но скорее всего любой подобный успех во многом случаен! Вот читаю вторую подобную запись за 2 дня.
Ребята, а сколько таких, которые не имеют таланта писателя?
Призываю Вас откиньте эту лживую идею о богатстве ничего не делая, можно спекулировать, но не на все деньги! Портфельную теорию, да и фундаментальный анализ не самые же дураки изобретали?
Существует только долгий путь к финансовой свободе, когда Вы инвестируете в те активы, которые рынок недооценивает и инвестируете на долгий срок.



             

Вот график

Компания HP показала отличный рост акций с начала года.
В Августе 2012 мы выпустили Инвестиционную идею в которой рекомендовали нашим клиентам покупать акции HP, этот отчет теперь может скачать каждый зарегистрированный пользователь.
На момент составления отчета стоимость акции HP составляла 19,2 доллара. Тогда эта рекомендация вышла на фоне новости —  Hewlett-Packard Co показал квартальный убыток на сумму $8,9 миллиарда
В отчете мы с фундаментальной точки зрения анализировали акции HP и дали такую конечную рекомендацию:
Нам кажется привлекательной данная акция, если сегодня и ближайшие дни на новости акция пойдет вниз, рекомендуем приобретение, даже если нет, то все равно фундаментальные показатели выглядят привлекательно. Рекомендация – покупать, целевая доходность 15-20% в течении 1 года.
Почитайте новость до конца, какие будут возражения?

Жан-Мари Эвельярд
“Если фундаментальное (value) инвестирование имеет смысл, и если оно работает, то почему так мало инвесторов применяют его?
Покойный Руэйн Билл выяснил, что только около 5% из профессионально управляемых денег в США было инвестировано на основе стоимости. Так почему же так мало?
Причины в основном психологические. Если вы фундаментальный (value)инвестор — вы долгосрочный инвестор, поэтому по определению не стараетесь идти в ногу со своими коллегами или с индексом в краткосрочной перспективе. Таким образом, вы заранее знаете, что и сейчас, и потом, вы будете отставать (на самом деле фундаментальные инвесторы отставали в течение нескольких лет только в конце 1990-х годов – прямо перед тем как рухнул пузырь дот-комов). И, отставание заставляет страдать не только психологически, но и материально: потерей бонусов, клиентов, даже работы.


( Читать дальше )

Мир состоит из вспышек. Режиссер, который делает фантастический фильм, но никогда больше не приближается к подобному успеху; спортсмен, который проводит отличный сезон или два, а затем исчезает в безвестности; исполнитель, выпустивший хит  и звездный дебютный альбом, за которым последовали провалы — все они получили мгновение успеха, но не величие. 
Наполеон как-то сказал “Greatness be nothing unless it be lasting” – “Величие состоит в том, чтобы быть ничем, но продолжительное время”. В инвестиционном мире нельзя достичь величия, не продемонстрировав его в течении долгого времени. Каждый год некоторые управляющие фондами показывают звездные результаты, становясь героями средств массовой информации и общественности. При этом многие, если не большинство, разочаровывают в следующем году, не говоря уже о длительном времени. Вот почему я пытаюсь сосредоточиться на инвесторах имеющих по-настоящему долгосрочный послужной список, тех, чье величие, на самом деле существует.


( Читать дальше )

Очень многие, пытаясь рассуждать фундаментально зачастую забывают о том, что при фундаментальном анализе важны далеко не только перспективы фирмы и оценка ее будущих денежных потоков, но и текущая цена акции.
Вот пример, ребята очень не плохо попытались порассуждать насчет перспектив акций М.Видео, смотрим:
Инвестиционная привлекательность акций того или иного эмитента прежде всего зависит от перспектив развития: роста рынка, управления конкурентоспособностью, возможности поддержания прибыльности на должном уровне. Среднегодовой темп развития российского рынка бытовой техники и электроники в 2005-2012 годах составлял более 20%. В 2011 году он прибавил рекордные 22,1%, по итогам 2012 года прогнозируется рост на 14-15%. Некоторое замедление связано с эффектом высокой базы прошлого года, когда продажи бытовой техники сильно поднялись из-за повышения зарплат и расходов населения в предвыборный год.


( Читать дальше )

Некоторые из первых инвесторов скидочного сервиса Groupon решили выйти из капитала компании. В частности, такое решение принял один из «ветеранов» бизнеса в Кремниевой долине Марк Андрессен, сообщает The Wall Street Journal.
Таким образом, уже четверо акционеров Groupon, инвестировавших свои средства в компанию до того, как она стала публичной, либо продали свои пакеты, либо сократили их в объеме. Причиной стал обвал стоимости бумаг на бирже. После IPO акции компании потеряли три четверти стоимости, а рыночная капитализация снизилась на 10 миллиардов долларов.
http://www.lenta.ru/news/2012/08/20/groupon/


( Читать дальше )