Сегодня мы повысили ставку на 0.75% и ожидаем, что дальнейшее повышение будет уместным.

Несмотря на замедление роста, рынок труда остается чрезвычайно напряженным, уровень безработицы находится на 50-летнем минимуме, а количество вакансий по-прежнему очень велико.

Финансовые условия значительно ужесточились в ответ на проводимую нами политику, и мы видим давление на спрос в наиболее чувствительных к процентным ставкам секторах экономики, таких как жилье.

При определении темпов будущих повышений ставки, комитет будет учитывать совокупное ужесточение ДКП, задержки, с которыми проводимая политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события.

Конечная ставка может быть выше, чем предполагалось ранее.

Очень преждевременно думать о паузе, однако, возможно, будет целесообразно замедлить темпы повышения на следующем заседании или после него.

Нам необходимо увидеть стабильное снижение инфляции, и хорошим доказательством этого будет серия снижающихся месячных показателей.

• ФРС повысила ставки на 0.75% до максимума* с 2008 года и намекнула на грядущие изменения в политике (* текущая ставка = 3.75-4.00%).
• ФРС сигнализировала о меньших повышениях в будущем, но о более высокой ставке в конечном итоге.
• Пауэлл предупредил, что ставки в США достигнут пика на более высоком уровне, чем ожидалось.
• Маск планирует сократить половину персонала в Twitter, чтобы снизить расходы.

• DailyFX: Банк Англии сегодня примет решение о повышении базовой процентной ставки на 0.75%* (* с 2.25% до 3.00%).

• Тинькофф Банк получил право на выпуск карт китайской UnionPay.

• Instagram* позволит создавать свои собственные NFT, которые можно будет продавать подписчикам (* Meta запрещена в РФ).
• Германская Uniper сообщила о полном прекращении поставок газа из России.
• Количество активных счетов инвесторов в октябре снизилось на 50.4%* и составило 175 тыс. (по сравнению с сентябрем).

• Лоуренс Макдональд (бывший вице-президент Lehman Brothers): Если ставка фондирования ФРС поднимется до 5%, полагаю, это гарантирует события, подобные краху Lehman (* текущая ставка = 3.75-4.00%).

• Маск предлагает план премиум подписки на Twitter за $8/мес.
• Гонконг пытается доказать, что он по-прежнему является доминирующим финансовым центром.
• Олег Тиньков инициирует отзыв бренда у Тинькофф Банка.
• ЦБ стран мира скупили рекордный с 1967 г. объем золота в III кв. 2022 г. — почти 400 тонн металла.
• Средняя за октябрь расчетная цена газа на бирже в Европе снизилась на 34.2% — до $1377.
• Ожидается, что сегодня ФРС повысит ставки 0.75% и даст сигнал, что может замедлить темпы повышения.
• Маск планирует увеличить доходы Twitter с помощью платных подписок.

• UBS: Банки «очень прокитайски настроены».

• СПБ Биржа даст возможность заключать сделки с частью иностранных ценных бумаг с 7 ноября.
• Глобальный продовольственный кризис углубляется по мере выхода России из зерновой сделки.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders

• Китайские акции в США падают, так как беспокойство по поводу Си подстегивает рекордную распродажу.
• Акции Великобритании выглядят «дешевыми» после того, как Сунак занял пост премьер-министра.

• Accent Capital: Сейчас довольно привлекательно выглядят доллар* и другие валюты, относительно которых у рубля есть шанс ослабнуть уже в ближайшем квартале (* USDRUB = 61.19 сейчас).

• Опасения инвесторов по поводу новой руководящей команды Китая могут быть ошибочными.
• Богатые китайцы обдумывают планы побега, на фоне того как Си остался на 3 срок.
• Американо-саудовские отношения ухудшаются из-за вражды между президентом Байденом и принцем Мухаммедом бен Салманом.
• Мировые фондовые рынки скептически оценивают третий срок Си.

• JP Morgan: Распродажа китайских акций не связана с фундаментальными факторами и предоставляет инвесторам новые возможности для покупок.

• Morgan Stanley: Фондовый рынок может продемонстрировать рост на 13% в ближайшей перспективе, т.к. технические факторы стимулируют ралли.

За последние 70 лет пост председателя ФРС занимали 8 человек. Самое длительное время — Уильям Мартин — 18 лет и 304 дня, почти столько же Алан Гринспен — 18 лет и 173 дня. Самый короткий срок выпал на Уильяма Миллера — 1 год и 151 день.

Ставка ФРС достигала максимального значения во времена Пола Волкера — 20%. На минимальном уровне — 0.25% дольше всего ставка держалась во время председателей Бена Бернанке и Джанет Йеллен (2009-2015).

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Почти все страны ЕАЭС* перешли на оплату газа в рублях (* Евразийский экономический союз).
• Майкл Бьюрри заявил об обреченности флагманского фонда Кэти Вуд.
• СПБ Биржа полностью прекратит сделки с акциями Meta* к 14 ноября (*  запрещена в РФ).
• Сбербанк закрыл в сентябре рекордное с 2006 года число отделений — более 520.

• Минфин США: Потолок цен на нефть из России может быть установлен на отметке $60, что позволит РФ получать прибыль от добычи и продажи нефти, но значительно сократит нефтяные доходы.

• Правительство США обеспокоено тем, что ограничение цен на нефть из России даст обратный эффект после сокращения ОПЕК+.

• Протокол заседания ФРС показывает опасения по поводу устойчивой высокой инфляции.
• СПБ Биржа с 17 октября 2022 года начнёт процесс подготовки к выплате дивидендов по иностранным ценным бумагам.
• Индустрию производителей полупроводников и чипов США ждет большой удар от новых ограничений со стороны США в отношении Китая.

⚖️ Рынки закладывают повышение ставки ФРС* в ноябре на:

0.75% с 78% вероятностью
0.50% с 22% вероятностью.

Lael Brainard: (10.10.2022)

«ФРС, скорее всего, продолжит повышать ставки и поддерживать их на высоком уровне, чтобы гарантировать возвращение инфляции к целевому показателю в 2%».

“Потребуется время, чтобы совокупный эффект от ужесточения ДКП сказался на экономике и снизил инфляцию. Снижение спроса из-за ужесточения пока реализуется лишь частично”.

Allianz: (финансовая компания)

ФРС должна не только побороть инфляцию, но и восстановить доверие к себе. Поэтому риск того, что экономика впадет в разрушительную рецессию очень высок.

Лоуренс Саммерс: (бывший министр финансов США)

ФРС необходимо продолжать ужесточение, несмотря на опасения по поводу финансовой стабильности.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Рынки готовятся к жесткой посадке после сообщений ФРС.

• МЭА: Энергетический кризис угрожает разрушить европейское единство.

• США извлекли наибольшую выгоду из энергокризиса: европейские компании переносят производство в США.

• Центральные банки мира стремятся повысить ставки после повышения ставки ФРС.

• Россия вошла в тройку стран-лидеров по операциям с юанем за пределами Китая.

• Wall Street: Усилия по сдерживанию инфляции могут привести к рецессии.

• Азиатские рынки падают третий день подряд из-за опасений глобальной рецессии.

• Рынок еще не запрайсил рецессию: инвесторы вопреки всему надеются, что рецессии не будет или она будет очень умеренной. 

• HSBC: Инвесторам следует избегать инвестиций в акции Европы, т.к. энергетический кризис, перебои в поставках и геополитика продолжают сдерживать экономический рост и вынуждают ЦБ агрессивно ужесточать ДКП.

• Ожидается, что ФРС повысит ставку на 0.75% сегодня, но большее значение будет иметь риторика Пауэлла.

• Все 11 секторов акций США завершили вторник в минусе, в то время как доходность государственных облигаций США снова выросла до новых многолетних максимумов перед выступлением ФРС.

• Трасс, новоизбранный премьер-министр Великобритании, выделит Украине $2.6 млрд военной помощи в 2023 году
• Акции Ford упали на 12.3%* во вторник после публикации предупреждения о снижении прибыли по результатам III квартала.
• Московская биржа с 3 октября приостановит торги британским фунтом в связи с рисками и проблемами в расчетах.

• BlackRock: Ожидаем увидеть довольно существенное сокращение прибыли корпораций в 2023 году.

• Состояние сланцевой индустрии США близко к параличу: несмотря на сигналы рынка о необходимости увеличения предложения, сланцевые производители заявляют, что не могут прийти на помощь.
• Российский рынок акций рухнул после объявления Путиным мобилизации: MOEX -9.6%, RTC -11.8%.
• Доллар достиг 20-летнего максимума на фоне частичной мобилизации в России.

• Доходность 10-летних гособлигаций США превысила 3.5% — максимум с 2011 года.

• Дейтрейдеры с форумов на Reddit и Twitter разогнали стоимость акции Avaya Holdings примерно на 200% за последний месяц.

• Японская иена находится на 24-летнем минимуме, валюта упала примерно на 25% с начала года.

• Ford: Компания ожидает дополнительные расходы в $1 млрд в III квартале из-за инфляции и проблем с цепочкой поставок.

• Инвесторы избавляются от акций производителей вакцин после того, как Байден объявил о окончании пандемии: Moderna, BioNTech и Novavax показали 9% падение.

• Индия и Саудовская Аравия обсуждают торговлю в нацвалютах — рупиях и риалах.

• Bloomberg: Опрошенные экономисты заявляют о 80% вероятности наступления рецессии в ЕС. Германия, чья экономика наиболее подвержена риску сокращения поставок газа, будет первой, кто столкнется с экономическим спадом.

• Япония вскоре станет единственной страной с отрицательной ставкой, что может привести к очередному падению JPY.