Тикер: #ELMT
Текущая цена: 0.113
Капитализация: 50.2 млрд
Сектор: Hi-tech
Сайт: www.gkelement.ru/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 9.12
P\BV — 1.2
P\S — 1.31
ROE — 15%
ND\EBITDA — 0.65
EV\EBITDA — 6.24
Акт.\Обяз. — 1.57

Что нравится:

✔️нетто финансовый расход уменьшился на 88.3% г/г (598 -> 70 млн).

Что не нравится:

✔️выручка снизилась на 18.9% г/г (19.8 -> 16.1 млрд);
✔️отрицательный FCF -5.6 млрд. Хотя это лучше, чем -7.5 млрд, которые были в 1 пол 2024;
✔️чистый долг вырос в 3.5 раза п/п (1.7 -> 5.9 млрд). ND\EBITDA увеличился с 0.15 до 0.65;
✔️чистая прибыль уменьшилась на 47.3% г/г (3.8 -> 2 млрд). Причины — снижение выручки и операционной рентабельности с 23.57 до 15%.

Дивиденды:

Согласно утвержденной дивидендной политике группы, планируется выплачивать дивиденды в размере не менее 25% от ЧП по МСФО скорректированной на госсубсидии.

По данным сайта Доход следующий дивиденд за 2025 год прогнозируется в размере 0.0020815 руб (ДД 1.84% от текущей цены).

Мой итог:

Операционные показатели разнонаправленны. Производство продукции (г/г):