Есть некоторое противоречие во фразе «На нормальном инвестиционном горизонте (в несколько лет и дальше) рынок акций в любом случае опередит инструменты с фиксированной доходностью.» и на первом графике в статье.

На конкурентном рынке просто так не возможно повышать цены, те предприниматели которые берут кредиты для своей деятельности в проигрышном положении против тех кто работает за счет своих средств. Если оба работают на одном рынке предлагая одинаковые товары/услуги то имеющему кредиты просто так не получиться поднять цены, клиенты перейдут к тому у которого необходимости в поднятии цен нет. Следовательно вероятнее всего при увеличении кредитной нагрузки за счет роста ставок первому предпринимателю придеться снижать свои доходы за счет прибыли часть из которых уйдет на повышение ставки кредитования. Модель сложнее чем написано, но глобально дела обстоят так. Просто переложить повышение ставки в ценник можно только на монопольном рынке или по эксключивным товарам/услугам.

у меня работает, перезгрузите устройство

НДФЛ в 90% случаев платит работодатель, он деньги как правило не печатает, а получает их от продажи товаров и услуг, т.е. если ему придется больше платить НДФЛ, то он вынужден будет дороже продавать свои товары или услуги. Следовательно будет повышение цен и как следствие повышение инфляции. При повышении цен будет необходим рост зарплат, с которых придеться платить еще более высокий НДФЛ. Какой-то замкнутый круг…

Есть пробелы по флоатерам (облигам с плавающим купоном).
Вот пример:

Облигация ОФЗ 29017 стоит сейчас 986.9 руб или 98.69% от номинала. Облигация будет полностью погашена по номиналу 2032-08-25. Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 37 руб, а следующий купон вам будет выплачен 2024-06-05 в размере 0.

При этом первая купонная выплата для вас составит -37.00 руб, что подразумевает доходность первого купона -3.7%.

Т.е. получается что если анализировать данный текст со смарт-лаба -купив данную облигу еще и должен останешься а не доход будешь получать.

Хотя по факту: Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Посмортрите как у финама реализовано.