В прошлом обновлении по металлам предполагалось , что золото и серебро будут оставаться под давлением и какой-то существенный рост маловероятен .

График по золоту выглядел так.

Буквально в течении недели прошло мощное движение вниз, минимум показан 9-го августа, после чего началась коррекция.  На данный момент есть несколько вариантов развития.

1. Черным. Основной, минимум 1677.9 был частью волны b в плоской коррекции (b). Пока этот сценарий подтверждается и нет никаких сигналов о его пересмотре.
2. Красным. 1 уже закончилась. Какое-то время этот вариант рассматривался как приоритетный (в закрытом разделе), однако несколько факторов заставили сделать его альтернативным.

Короткое обновление по металлам. В прошлом обзоре ожидалось , что золото и серебро начнут снижение. В целом, эта тенденция и наблюдалась в последние два месяца, пусть и не так быстро

ЗОЛОТО

Скорее всего сделали волну (a) в ((V)) и сейчас её корректируем. Для подтверждения начальной диагонали вниз важно уходить ниже окончания волны ((iii)).

СЕРЕБРО

Тут события развивались немного быстрее, для подтверждения важно уходить ниже 23.752

В прошлом обзоре рассматривались основные причины снижения данных металлов с начала года, а также  варианты долгосрочного движения. Среднесрочная ситуация была крайне запутанной, основным индикатором был только индекс доллара, сейчас она также непростая, но уже более определённая.

ЗОЛОТО

Основным среднесрочным вариантом является показанная на графике начальная диагональ . 

Можно выделить несколько причин как технических, так и фундаментальных 

1. Предполагаемый разворот индекса доллара. Вполне вероятно повторится ситуация, когда было сформировано дно нескольких циклов 6-го января.
2. Дно среднесрочного цикла для золота 02.07 – 20.08 , в целом по времени есть куда расти, главное не уходить выше 1967. Если пойдем выше этой отметки, тогда новая вершина станет основным вариантом, а в указанный период будет сделана коррекция движения с 8-го марта. 
3. Резкое снижение китайского кредитного импульса (этот вопрос будет рассмотрен немного позже), конец “инфляционного эпизода” и сигнал к дефляции, скором падении металлов и сырьевых товаров . 

В прошлом обзоре в конце октября среднесрочная ситуация была неопределённой из-за волновой структуры, которая сформировалась после начала снижения в начале августа.  Единственной подсказкой могло быть скорое начало разворота индекса доллара. В целом, ускорение падения золота началось после нового года, когда 6-го января доллар показал низы.  

Золото

16.01 в закрытом разделе вышел такой комментарий. (ссылка). 

Металл продолжает находиться в прежнем диапазоне. Вверх прошло коррекционное движение, поэтому ждём снижение ниже 1817. А вот дальше уже начинаются вопросы. Ниже показан бычий сценарий. 

Следующий медвежий (другая интерпретация). В ближайшее время понаблюдаем как завершится падение и какая будет форма коррекции. Это поможет определиться с основным вариантом .

В 2020-ом на рынке золота и серебра продолжался тренд, о развитии которого говорилось ещё в конце 2018-го . По золоту, он подразумевал выход вверх из торгового диапазона сформировавшегося с середины 2016-го. Основная цель была 1500, при формировании треугольника (красным) чуть повыше, в районе 1600. 

В конечном итоге  получился треугольник и цена быстро пошла в рост, в 2020-ом ожидалось ещё одно подразделение вверх ( плюс-минус 1700) и начало серьёзного движения вниз. 

В прошлом обзоре говорилось о продолжении консолидации после падения с отметки 2089 , основной вариант предполагал дальнейшее снижение. Достаточно долгий период движение “тянулось” в боковике, и только вчера (28.10) началось более активное развитие. 

ЗОЛОТО

Прогноз остаётся прежним, как и график (бегущая плоская коррекция). Он предполагает менее серьёзное падение , т.к. возможен ещё сценарий расширенной плоской с выходом ниже 1000 (долгосрочный тренд) 

 Стоит напомнить, что прогноз разворота,  является пока только предположением, пусть и оценивается с высокой долей вероятности, т.к. серьёзного подтверждающего импульса вниз, а соответственно долгосрочного разворота,  пока нет . Говоря о среднесрочной тенденции, ориентируемся на несколько “внешних” факторов.

В прошлом обзоре рынка данных металлов в первую очередь отмечалось состояние крайней перекупленности, можно даже сказать “пузыря”

на рынке наблюдается мания и разворот может начаться в любой момент, притом достаточно резким движением. Как всегда, подтверждением этого будет серьёзный импульс вниз, которой укажет на смену тренда.

В начале августа была достигнута вершина и последующие несколько дней наблюдалось достаточно резкое падение, после началась консолидация.

ЗОЛОТО

И по золоту, и по серебру прошло движение вниз, которое проблематично  интерпретировать (формы волн ), однако с большей долей вероятности можно предположить, что вниз прошёл импульс в волне 1 и начался разворот , альтернативный вариант – это был зигзаг и сейчас формируется треугольник с последним выходом вверх.

В прошлый раз , при рассмотрении данных металлов говорилось о мании, которая наблюдалась в тот период, в связи с этим предполагался скорый разворот. Продолжение движения  является одним из немногих случаев серьёзного роста на крайне бычьем сентименте. Подобный пример был с биткоином в конце 2017 -го, с нефть в 2015-2016 (там уже падали на медвежьем), и в какой-то степени S&P500 и  нефть в этом году.  Спрогнозировать уровни  и тем более предугадать такое развитие крайне проблематично.

ЗОЛОТО

Ключевым уровнем была отметка 1923.7, максимум 2011-го. Прогнозировалось, что она не будет пройдена. Её преодоление не отменяет среднесрочный вариант снижения, но вносит коррективы в долгосрочную разметку.

Предполагается, что идёт плоская коррекция, её дальнейшие варианты будут зависеть от точки, где развернёмся. Обычный вариант: разворот примерно с текущих и движение к 1045. Расширенная и бегущая: рост к 2130 ( первая цель) и разворот с целями ниже 1045 (расширенная) и 1600 и 1300 (бегущая). 

В последних обзорах указывалось на перекупленность рынка, эта ситуация сохраняется  вместе с прогнозом. 

Золото

Два месяца уже тянется “боковик”, на данный момент ожидается ещё одно небольшое движение вверх и только потом снижение. График прежний. (07.04). 

По серебру волатильность была куда выше, развивалась ожидаемая ранее коррекция к волне 1. 

В предыдущем обновлении говорилось о скором начале разворота. За этот период ситуация принципиально не изменилась и по прежнему ожидается начало серьёзного снижения  ( с текущих или немного позже).

Новая вершина ещё больше увеличила крайне оптимистичные ожидания по золоту .

На графике показан рекордный прирост в ETF.