За сегодня

Топиков: 307

форум акций: 529

остальные форумы: 400

комментариев: 2865

за месяц

 

dr-mart |Что интересного я узнал, пообщавшись с Русагро?

👉Редом, который всех волнует, сейчас на рассмотрении у кипрского регулятора, подали запрос в конце прошлого года, ждут ответ
👉Дивполитика 50% от прибыли такая же
👉После переезда будут рассматривать вопрос о том, платить ли пропущенные дивиденды, но вопрос нерешенный
👉Часть кэша направили на погашение долга
👉В целом ориентируются на рентабельность EBITDA 20-25% с текущих 19%. Связано это будет с повышением эффективности и синергией НМЖК.
👉В 2023 году были эффекты высокой базы. Например обычно продают урожай сах.свеклы в конце года, а в 2023 его продали и в начале года и в конце.
👉CAPEX можно ожидать на уровне прошлого года. CAPEX идет в техническое переоснащение, техника подорожала.
👉Рост операционных расходов 4кв 2023 и 1 кв 2024 связан с консолидацией НМЖК.
👉От заморозков пострадало 2% урожая. От наводнений — нисколько.
👉По мясу снижение объемов из-за АЧС.
👉В Приморье мясной завод имеет потенциал роста производства +30%, но смысла нет, пока Китай не дал разрешение на импорт.
👉Себестоимость в НМЖК подросла из-за роста цен на пальмовое масло
👉Себестоимость в сахаре подросла из-за роста цен на закупочную сах.свеклу (половину закупают под производство)
_
👉Сейчас EV/EBITDA ~ 5
👉Ориентир оценки это EV/EBITDA = 7-8, как торгуются аналогичные компании на развивающихся рынках

Эфир был тут: https://www.youtube.com/live/kA7rUkPID4c
Спасибо Русагро за общение!!

dr-mart |Что мы знаем теперь точно про Русагро?

Одно мы знаем точно теперь: люди хорошо выучили слово редомициляция и пишут его теперь без ошибок)

Что мы знаем теперь точно про Русагро?

другие вопросы кстати есть к Русагро?
Эфир будет в 17:00мск!!!
Подписывайся на канал: https://www.youtube.com/@TimMartynov/

Блог компании Mozgovik |Вопреки ожиданиям, переезд акций Тинькофф с Кипра в Россию добавил ликвидность в систему

Вопреки ожиданиям, переезд акций Тинькофф с Кипра в Россию добавил ликвидность в систему
Итак в марте чистая нетто-продажа акций «физиками» 37 млрд, впервые с ноября 2022.

Это похоже на чистую продажу акций Тинькофф после переезда, которую кто-то выкупал (судя по стате это мог быть например сам Росбанк а также какие-то юрлица, связанные с Потаниным).

18-20 марта дневные обороты по Тинькофф составляли по 40 млрд руб в день, что примерно в 20 раз больше обычного уровня.

Вопреки ожиданиям, переезд акций Тинькофф с Кипра в Россию добавил ликвидность в систему
О чем это говорит?

Это говорит о том, что у каких-то «физиков» стало на 37 млрд кэша больше:) И этот кэш будет куда-то инвестирован впоследствии.

Параллельно мы видели, что покупки ОФЗ физиками в марте резко выросли (до 29 млрд — максимум с сентября), так что, возможно, может часть туда пошла.

Кроме того выросли покупки фондов денежного рынка, с 3,5 в феврале до 20 млрд в марте.

В любом случае, прежде мы думали, что массивные продажи Тинькофф евроклировскими редомицилянтами окажут давление на рынок, но сейчас видим, что из-за того, что их кто-то выкупил, денег в системе, напротив, прибавилось.

t.me/mozgovikresearch

dr-mart |А на каком основании МКАО Яндекс стало владельцем ООО "Яндекс"??😁

А на каком основании МКАО Яндекс стало владельцем ООО "Яндекс"??😁
А на каком основании МКАО Яндекс стало владельцем ООО «Яндекс»??😁

Может кто объяснить?

Посмотрел на руспрофиле, ООО «Яндекс» (ИНН: 7736207543) это действительно основная операционная компания Яндекса, основанная в 2000 году.

На каком основании права собственности на нее перешли от голландской компании, акциями которой вы владеете на Мосбирже))?

p.s. Получается, что чисто технически, покупая Яндекс на Мосбирже, вы уже покупаете не Яндекс, а одно название?

Upd. Спасибо, с вашей помощью разобрались.
100% владельцем МКАО является Яндекс НВ

Так что пока все нормально



А на каком основании МКАО Яндекс стало владельцем ООО "Яндекс"??😁

dr-mart |Самый большой навес от редомициляции в акциях Яндекса, Хэдхантера и Тинькофф

Самый большой навес от редомициляции в акциях Яндекса, Хэдхантера и Тинькофф

Самые большие навесы от редомициляции в % от уставного капитала — слайд из стратегии Синары.

Но чтобы понять как рынок переварить это, надо еще и капу учитывать. В этом плане большие объемы продаж могут быть в Яндексе, Тинькофф и X5.

Правда в таких бумагах как Полик, Софтлайн, Глобалтранс, Веон, QIWI наверное некорректно говорить о «навесе» ибо эти компашки вряд ли переедут. QIWI правда пока под вопросом у меня.

Минимальный дисконт щас в евроклире по GLTR, хотя я думаю, что эти бумаги там должны с премией торговаться а не дисконтом😁

Рынок также видит высокую вероятность переезда в FIVE, ETLN = дисконт 25%.

OZON, TCSG, FIXP — дисконт 30%
ЯША = 35%, так как ещё не факт, что их успешно переведут из клира в РФ (хотя хз, щас может уже меньше дисконт)

upd. если у вас есть актуальные данные по дисконтам в евроклире, пишите в комментариях, я поправлю.

dr-mart |ЦБ предупредил о рисках наращивания кредитных плечей и навеса со стороны переезжающих в Россию компаний

Только добрался до обзора фин.рынков от ЦБ за ноябрь.

👉физики купили валюты в ноябре ytd до 163 млрд
👉Минфин привлек ОФЗ 65% от плана = 324 млрд
👉93,5% ОФЗ купили ПД в отличие от прошлых месяцев когда тарили флоатеры
👉рынок корп бондов = 22,3 трлн
👉флоатеров = 5,1 трлн
👉Банк России обращает внимание инвесторов на необходимость учитывать риски при инвестировании в акции и депозитарные расписки квазироссийских компаний
👉Нерезы друж продали акций на 22 млрд в ноябре (против 10,9 млрд в октябре)
👉НФО довер. управление продажи -14,7 млрд руб
👉Физлица купили 12,6 млрд руб, НФО за свои средства +14% млрд (например байбэки)
ЦБ предупредил о рисках наращивания кредитных плечей и навеса со стороны переезжающих в Россию компаний


👉Хочу обратить внимание что физики покупают рынок каждый месяц в течение 12 мес
👉Также, хочу обратить внимание, что начиная с июля на рынке появились продажи нерезов, которые стабильно высокие
👉Доля физиков в торгах сократилась с 80% до 77% в ноябре

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Ёмкие заметки: отток с рынка, навес от редомициляции в ряде бумаг, IPO Совкомбанка #Weekly59

Судя по закрытию недели (минимум за 8 недель) движение вниз продолжится на следующей неделе. На этой неделе я ничего не покупал и не продавал. На следующей тоже ничего не планирую. 2 недели назад мы писали, что портфели наших аналитиков спозиционированы так, что почти половина в них — наличность/валюта/облигации, поэтому мы не боимся коррекции. 

Тактически, я буду готов покупать акции когда увижу где-нибудь маржин-коллы.
По моим впечатлениям некоторые бумаги вскоре могут зайти в ту область, где мы увидим принудительное закрытие маржинальных позиций.
Кому интересно, посмотрите на голубые фишки в декабре 2021- январе 2022 года (лично я тогда покупал на проливах Газпром).

( Читать дальше )

Новости рынков |Российские миллиардеры вернули в страну $50 млрд активов из Европы

Богатство репатриируется в Россию и дружественные страны под давлением санкций, пишет Bloomberg.

В прошлом месяце акционеры EMC и MD Medical Group одобрили переезд с Кипра в РФ.
По данным Bloomberg стоимость переехавших с февраля 2022 года активов уже составляет $50 млрд.

Соглашения об избежании двойного налогообложения было приостановлено, что делает недружественные юрисдикции непрактичными.
Алексей Кузнецов из B1 (ex E&Y) говорит, что деньги между Россией и Кипром ходят плохо и это решается переездом в дружественные страны.
Илья Торосов из Минэкономики на ВЭФ заявил, что 115 компаний переехали в внутренние оффшоры только в этом году, а всего таких компаний 254.

Российские миллиардеры вернули в страну $50 млрд активов из Европы

Блог компании Mozgovik |Потенциальные риски и потенциальные иксы Globaltrans

Вчера Globaltrans отчитался, а мы провели телеконференцию с компанией. 
У меня сложилась определенная картинка, которой я бы хотел вкратце поделиться.


( Читать дальше )

Новости рынков |Редомициляция Глобалтранса в Абу-Даби займет 6 месяцев но не приведет непосредственно к восстановлению выплат дивидендов акционерам - презентация Globaltrans

Глобалтранс опубликовал презентацию к своему отчету МСФО за 1 полугодие.
В ней отмечается, что редомициляция компании в Абу-Даби займет 6 месяцев но не приведет непосредственно к восстановлению выплат дивидендов акционерам — презентация Globaltrans
Редомициляция Глобалтранса в Абу-Даби займет 6 месяцев но не приведет непосредственно к восстановлению выплат дивидендов акционерам - презентация Globaltrans 
https://www.globaltrans.com/fileadmin/user_upload/Files/Interim_Results/Interim_2023/GLTR_Interim_2023_Results_Presentation_ENG__Execution_copy_.pdf

полезные записи за 24 часа

★11 33 Всё, что нужно знать о префах и обыкновенных акциях Сургута.
★8 29 Кто обул инвесторов и какие акции не покупать в портфель
★8 164 Пенсии не будет!
★6 0 Итоги недели 14.11.2024. Что такое «оппозиция» в РФ. Курс доллара и нефть
★6 0 Топ-7 флоатеров с ежемесячными купонами
★6 125 Олигарх Дмитрий, а не проще ли всё продать и положить на годовой депозит в ВТБ под 24,24%?
★5 4 Оптимальные корпоративные флоатеры
★4 48 ОФЗ 26242 - в сравнении с квартирой в аренду
★4 21 Элвис Марламов: как заработать на инвестициях? Философия; на чем сделать иксы сейчас?
★4 3 ​​Реально ли получить 27% по вкладам?
+218 164 Пенсии не будет!
+209 97 Ситуация на текущий момент
+163 7 Инфляция тормозит рост🔥Акции и инвестиции
+140 125 Олигарх Дмитрий, а не проще ли всё продать и положить на годовой депозит в ВТБ под 24,24%?
+119 175 Осмелюсь задать вопрос, который почему-то никто не задает:
+116 146 Азия. Пятница.
+95 77 Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
+89 33 Всё, что нужно знать о префах и обыкновенных акциях Сургута.
+84 8 Конец эпохи "бумажного НДС"?
+82 52 пробьет или отскочит от 100 доллар сегодня ??

самые обсуждаемые сегодня

164к Пенсии не будет!
146к Азия. Пятница.
97к Ситуация на текущий момент
92к Метод Геллы. Четко стоит. (NATGAS)
77к Брат Белоусова считает, что действия ЦБ РФ введут Россию в стагфляцию
65к Может ну его нафик эти эскроу?
52к пробьет или отскочит от 100 доллар сегодня ??
42к Будущее валют в России - прогнозы от НЕэкономистов
41к Как Банк России рынок флоатеров завалил
36к Суровая жизнь на ДВ из разговора с 80-ти летней женщиной из пгт
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн