SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart |Когда CASH IS NOT TRASH?
- 23 апреля 2020, 14:43
- |
- Тимофей Мартынов
👉 кэш — в долгосроке это худшая инвестиция, поскольку теряет стоимость из-за инфляции (Рэй Далио).
Эта фраза заставила меня задуматься, а бывает ли время, когда кэш — не мусор.
Я не держу кэш в бондах, потому что мне не нравится доходность ОФЗ и валютный риск рубля.
ОФЗ в неадеквате, потому что ЦБ уверил всех в снижении ставки и инфляции <4%. Верите в инфляцию <4%, велкам ту ОФЗ.
Я не покупаю акции на кэш, потому что я ожидаю долговые проблемы у компаний, я ожидаю падение их прибылей.
Периодически с этой волатильностью на срочном рынке возникают интересные возможности для спекуляций. ГО на срочке высокое, поэтому приходится держать кэш свободным под спекуляции. У нормальных брокеров есть кросс-маржинование, можно брать короткие ОФЗ и под них открывать любые позы. Но эти позы сразу станут маржинальными, будешь получать 5% годовых по ОФЗ и платить брокеру 20% за маржиналку😀 если переносишь позы овернайт.
В условиях российского рынка, когда нерезы побегут отсюда, падать могут и бонды и акции одновременно. При этом будет расти валюта. Но валюта пока расти не будет, ибо спасибо ЦБ, который продает гигантские объемы валюты до сентября.
Таким образом, если не будет второго мегаудара (а это важная оговорка, потому что я не уверен), ЦБ своими продажами валюты как бы гарантирует на ближайшие 3-4 рублевую доходность в баксах.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Окей, допустим мы укрылись в валюте.
А при каких условиях доллар не является треш?
👉 если на дворе дефляция 1️⃣
👉 если вы ждете что акции и облигации будут падать. Вероятно (я не уверен) это возможно при стагфляции. Когда падает экономика/прибыли и инфляция начинает ускоряться, что вызывает рост доходностей и падение облигаций 2️⃣
👉 если вы ждете в ближайшем будущем кризис ликвидности, который приведет к обвалу цен на все активы (март 2020 г.) 3️⃣
👉 если репатриация капитала или приток иностранных инвестиций в США приведет к росту курса доллара относительно других валют (вероятно, при этом нужна жесткая бюджетная дисциплина) 4️⃣
( Читать дальше )
Эта фраза заставила меня задуматься, а бывает ли время, когда кэш — не мусор.
Я не держу кэш в бондах, потому что мне не нравится доходность ОФЗ и валютный риск рубля.
ОФЗ в неадеквате, потому что ЦБ уверил всех в снижении ставки и инфляции <4%. Верите в инфляцию <4%, велкам ту ОФЗ.
Я не покупаю акции на кэш, потому что я ожидаю долговые проблемы у компаний, я ожидаю падение их прибылей.
Периодически с этой волатильностью на срочном рынке возникают интересные возможности для спекуляций. ГО на срочке высокое, поэтому приходится держать кэш свободным под спекуляции. У нормальных брокеров есть кросс-маржинование, можно брать короткие ОФЗ и под них открывать любые позы. Но эти позы сразу станут маржинальными, будешь получать 5% годовых по ОФЗ и платить брокеру 20% за маржиналку😀 если переносишь позы овернайт.
В условиях российского рынка, когда нерезы побегут отсюда, падать могут и бонды и акции одновременно. При этом будет расти валюта. Но валюта пока расти не будет, ибо спасибо ЦБ, который продает гигантские объемы валюты до сентября.
Таким образом, если не будет второго мегаудара (а это важная оговорка, потому что я не уверен), ЦБ своими продажами валюты как бы гарантирует на ближайшие 3-4 рублевую доходность в баксах.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Окей, допустим мы укрылись в валюте.
А при каких условиях доллар не является треш?
👉 если на дворе дефляция 1️⃣
👉 если вы ждете что акции и облигации будут падать. Вероятно (я не уверен) это возможно при стагфляции. Когда падает экономика/прибыли и инфляция начинает ускоряться, что вызывает рост доходностей и падение облигаций 2️⃣
👉 если вы ждете в ближайшем будущем кризис ликвидности, который приведет к обвалу цен на все активы (март 2020 г.) 3️⃣
👉 если репатриация капитала или приток иностранных инвестиций в США приведет к росту курса доллара относительно других валют (вероятно, при этом нужна жесткая бюджетная дисциплина) 4️⃣
( Читать дальше )
- комментировать
- ★12
- Комментарии ( 57 )
dr-mart |Почему денежный агрегат M2 падал во время Великой депрессии?
- 08 апреля 2020, 11:11
- |
- Тимофей Мартынов
Кто скажет?
Мое предположение: так как бакс был жестко привязан к золоту, кто-то (например иностранные инвесторы) мог наличить бакс на золото и вывозить золото из США, либо складировать у себя в подвале. Ну то есть М2 может падать, если США платили по долгам иностранным государствам, не имея возможности напечатать новые деньги из-за привязки бакса к голде.
Но это самая первая мысль, а вы что думаете?
Мое предположение: так как бакс был жестко привязан к золоту, кто-то (например иностранные инвесторы) мог наличить бакс на золото и вывозить золото из США, либо складировать у себя в подвале. Ну то есть М2 может падать, если США платили по долгам иностранным государствам, не имея возможности напечатать новые деньги из-за привязки бакса к голде.
Но это самая первая мысль, а вы что думаете?
dr-mart |о реальной инфляции за 8 месяцев на примере сантехники
- 12 января 2017, 12:23
- |
- Тимофей Мартынов
Тут на смартлабе было несколько постов о том, с какой скоростью реально растут цены. Я тут решил замутить ремонтец в своей ванной, и зашел на сайт, где полгода назад я покупал сантехнику и ванны… потом прикидываю — чото дорого получается. Зашел в свою почту и посмотрел что я заказывал полгода назад, потом сравнил цены с текущими...
В общем бакс упал, цены выросли.
С чем связано — не понимаю.
С учетом того, что конкуренция большая, думаю, что цены все подняли.
Получается, что если в рублях сумма первого заказа составила 32,88 тыс руб, то в баксах это было $483.
Сейчас это получается $607.
То есть в баксах цены выросли на 26%… Это с апреля 2016 года!
Я так понимаю, что если цены на это растут, значит и спрос есть.
А если есть спрос, то о каком кризисе потребления речь?:)
dr-mart |Экономический прогноз на 2017 год от Сбербанка
- 21 декабря 2016, 02:07
- |
- Тимофей Мартынов
Ну во-первых глядя на этот график создается устойчивое впечатление, что в следующем году действительно должен начаться устойчивый рост экономики:
Так как мы были в рецессии 8 кварталов — рекордный срок за всю историю.
Прогноз по ценам на нефть у таких прогнозеров как Сбербанк никогда не блещет оригинальностью. Никто и никогда не будет закладывать в основной сценарий изменение нефти >+30% или <-30%. Хотя очевидно, что может произойти как то, так и другое.
Сценарии по темпам роста ВВП, инфляции, процентной ставке и курсу рубля:
( Читать дальше )
Так как мы были в рецессии 8 кварталов — рекордный срок за всю историю.
Прогноз по ценам на нефть у таких прогнозеров как Сбербанк никогда не блещет оригинальностью. Никто и никогда не будет закладывать в основной сценарий изменение нефти >+30% или <-30%. Хотя очевидно, что может произойти как то, так и другое.
Сценарии по темпам роста ВВП, инфляции, процентной ставке и курсу рубля:
( Читать дальше )
dr-mart |Можно ли доверять официальной статистике России по инфляции? Ответ вас удивит
- 29 марта 2016, 10:49
- |
- Тимофей Мартынов
Нашёл я тут старые записи свои по расходам от 2003 года. Цены конечно были баснословно низкие, но и зарплата тогда у меня была 3000 рублей в месяц. Итак, я сравнил цены 2003 года с ценами 2016 года и вот что получилось:
Все цены сегодняшнего дня я брал ориентировочно, поэтому в данных может быть небольшая погрешность. Сравнение цены огурцов не совсем корректно, потому что цены 2003 года я измерял в июле, когда овощи стоят дешевле. По этой причине я отразил среднее значение изменения цены моей корзины без огурцов, которое получилось +269%. Эта цифра получилась практически такой же, как и официальное изменение инфляции в России. Справедливости ради, стоит отметить, что есть такие услуги, которые вообще не подорожали( например такие, как интернет и мобильная связь).
Таким образом, можно говорить о том, что Росстат довольно точно измеряет инфляцию в России. Однако с учётом того, что зарплата моя в Петербурге была тогда ~3000 рублей ($100), сейчас, эта цифра, скорректированная на инфляцию, составила бы 11 тысяч рублей. Очевидно, что сейчас таких зарплат в Петербурге нет вообще. Зарплата на аналогичной должности, ну как минимум, в 2,5 раза выше. Отсюда можно сделать вывод о том, что уровень жизни за этот срок в целом неплохо вырос.
Все цены сегодняшнего дня я брал ориентировочно, поэтому в данных может быть небольшая погрешность. Сравнение цены огурцов не совсем корректно, потому что цены 2003 года я измерял в июле, когда овощи стоят дешевле. По этой причине я отразил среднее значение изменения цены моей корзины без огурцов, которое получилось +269%. Эта цифра получилась практически такой же, как и официальное изменение инфляции в России. Справедливости ради, стоит отметить, что есть такие услуги, которые вообще не подорожали( например такие, как интернет и мобильная связь).
Таким образом, можно говорить о том, что Росстат довольно точно измеряет инфляцию в России. Однако с учётом того, что зарплата моя в Петербурге была тогда ~3000 рублей ($100), сейчас, эта цифра, скорректированная на инфляцию, составила бы 11 тысяч рублей. Очевидно, что сейчас таких зарплат в Петербурге нет вообще. Зарплата на аналогичной должности, ну как минимум, в 2,5 раза выше. Отсюда можно сделать вывод о том, что уровень жизни за этот срок в целом неплохо вырос.
dr-mart |Вестник нищеброда. Цены повышаются. Как я стал экономить?
- 04 августа 2015, 00:18
- |
- Тимофей Мартынов
Меня бесит когда кто-то поднимает цены, а потом ноют, что все вместе ноют, что дорожает… Вот цены на рекламу на смартлабе не выросли, например. И когда кто-то повышает цены на услуги, которыми я пользуюсь, я начинаю думать, как заменить их.
Итак, на чем я экономлю?
Еще одна проблема — это сеть под брендом «Избенка». Жена сошла с ума и теперь покупает все только там по явно завышенным ценам) Причем она накупит, а потом я всегда выбрасываю просрочку((( плачу и выбрасываю деньги в помойку(((
p.s. Магазин Metro — разводка капитальная. Ехать далеко, а цены дороже чем в Пятерочке у дома.
upd. Забыл написать, что я стал покупать все в инет магазинах через яндекс маркет. Понадобились ракетки для тенниса. Раньше бы не задумывясь поперся бы в спортмастер. Сейчас же выбрал самые дешевые через яндекс маркет) Кстати есть еще варик сэкономить — покупать БУшное через авито))
Итак, на чем я экономлю?
- есть такой сервис бухгалтерский для бизнеса — «Моедело». Год назад платил 4500 со скидкой. Сейчас зашел на их сайт, предагают купить за 9300 руб! С какого это хера цена в 2 раза поднялась? Написал им письмо, что готов купить по старой цене. Они мне позвонили в неудобное время. Скинул звонок, дальше не перезвонили. Потом когда заполнил первый раз без них все налоги, понял что проживу без них. Сэкономил.
- Сказал жене, чтобы звонила мне только через whatsup чтобы не платить за вызовы мегафону.
- Стал меньше ходить в рестораны. Если хочу поесть, то в ресторане не заказываю напиток, чтобы снизить общую сумму счета:) Хожу правда на обед, беру бизнес ланч за 330 руб — он как не странно за год в цене не вырос. Но думаю долго они не протянут с такой ценой.
- Кот пока все еще ест дорогой корм, но вот наполнитель для туалета теперь использует более дешевый)))
- Ну на машине давно перестал ездить, ибо стало дорого платить за парковку))
- Посольку перестал ездить на машине, — перестал ходить в спортзал, и следовательно платить за него. Мне позвонили из спортзала и предложили абонемент за 65 тыс мне и 75 тыс для жены. Я сказал что дорого и готов купить два годовых абонемента за 100 тыс рублей. Они не согласились. В итоге ходим с женой на йогу:)
- Стал ли я покупать более дешевые продукты? Вроде бы нет, но подсознательно ищу продукты, которые соответствуют ценам уровня прошлого года. Хочу например купить паштет вкусный за 400 рублей, но останавливаю себя.
- Жена пьет воду из бутылки, а я наливаю в чайник из-под крана) Не столько потому что денег на воду жаль, а потому что впадлу таскать тяжелые бутылки с водой из магазина))
- Кстати если раньше я покупал много продуктов в магазе, тыщ на 8, то теперь покупаю тыщи на 4, только то, что реально нужно и быстро будет съедено. А то постоянно приходится какое-то сгнившее говно из холодильника выбрасывать.
- Подумал, что всякие там блендамеды и сплаты — тупая разводка на бабки. «Жемчуг» за 30 рублей ничем не хуже.
- Одежду не покупаю. Зачем? Можно носить старую)
- Надо бы еще отказаться от платного софта американского. Ну его в жопу при таком курсе доллара. Только что и отключился, сэкономил 10,4 тыр в месяц. Ахаха)
- Заканачивается картридж в принтере. На новый 4000 жалко. Буду или руками писать, или закажу на амазоне по дешевке с доставкой из-за границы (тут подсказывают что его можно заправить!)
- Еще стал ходить в кино на утренние сеансы — билеты дешевле. Кроме того, в одном из кинотеатров дают скидку 10%, если платишь Mastercard.
Еще одна проблема — это сеть под брендом «Избенка». Жена сошла с ума и теперь покупает все только там по явно завышенным ценам) Причем она накупит, а потом я всегда выбрасываю просрочку((( плачу и выбрасываю деньги в помойку(((
p.s. Магазин Metro — разводка капитальная. Ехать далеко, а цены дороже чем в Пятерочке у дома.
upd. Забыл написать, что я стал покупать все в инет магазинах через яндекс маркет. Понадобились ракетки для тенниса. Раньше бы не задумывясь поперся бы в спортмастер. Сейчас же выбрал самые дешевые через яндекс маркет) Кстати есть еще варик сэкономить — покупать БУшное через авито))
dr-mart |Что происходит с экономикой России? Сухие цифры и факты - свежие данные Росстата
- 18 февраля 2015, 22:04
- |
- Тимофей Мартынов
Сегодня ГКС опубликовала ряд статистических параметров российской экономики.
Как упали продажи отдельных видов товаров в январе 2015?
Инфляция 2015.
Изменение потребительских цен (ссылка) С начала года цены выросли на 5.2%.
Как выросли цены в 2015 году?
График роста цен производителей и потребительских цен России к декабрю 2013 года
сводный отчет по экономике РФ за январь можно качнуть здесь.
Промышленное производство в январе упало на 21.2%м/м, но выросло +0.9% в годовом выражении.
Обрабатывающая промышленность -32.8% в январе к декабрю, -0.1% в годовом выражении
Производство пищевых продуктов +3.6%г/г
Текстильное производство -26.1%г/г
Обработвка древесины и производство из дерева -2.7%г/г
Бумажное производство и полиграфия -6.2%г/г
Химическое производство +2.7%г/г
Производство резиновых и пластмассовых изделий +11.5%г/г
Производство минальных продуктов +7.5%г/г
Металлургия и мет изделия +3%г/г
Производство машин и оборудования -9.3%г/г
Производство электрооборудования -4.8%г/г
Производство транспортных средств -12.8%г/г
Розничная торговля в январе реальном выражении -4.4%г/г (2,051.7 млрд рублей)
Номинальные доходы в январе 21 тыс рублей на душу населения. +12.8%г/г
Среднемесячная зарплата 1 работкника 31180 руб +5.8%г/г
В реальном выражении зарплата упала на 8%г/г
Кстати самая высокая средняя зарплата в России в производстве нефтепродуктов = 80.651 руб!
Просрочка по зарплате выросла за месяц выросла на 22.8%.
Общее число занятых в РФ = 52%, 75,9 млн человек.
Безработица выросла до 5.5% (4.2 млн человек).
( Читать дальше )
Как упали продажи отдельных видов товаров в январе 2015?
Инфляция 2015.
Изменение потребительских цен (ссылка) С начала года цены выросли на 5.2%.
Как выросли цены в 2015 году?
График роста цен производителей и потребительских цен России к декабрю 2013 года
сводный отчет по экономике РФ за январь можно качнуть здесь.
Промышленное производство в январе упало на 21.2%м/м, но выросло +0.9% в годовом выражении.
Обрабатывающая промышленность -32.8% в январе к декабрю, -0.1% в годовом выражении
Производство пищевых продуктов +3.6%г/г
Текстильное производство -26.1%г/г
Обработвка древесины и производство из дерева -2.7%г/г
Бумажное производство и полиграфия -6.2%г/г
Химическое производство +2.7%г/г
Производство резиновых и пластмассовых изделий +11.5%г/г
Производство минальных продуктов +7.5%г/г
Металлургия и мет изделия +3%г/г
Производство машин и оборудования -9.3%г/г
Производство электрооборудования -4.8%г/г
Производство транспортных средств -12.8%г/г
Розничная торговля в январе реальном выражении -4.4%г/г (2,051.7 млрд рублей)
Номинальные доходы в январе 21 тыс рублей на душу населения. +12.8%г/г
Среднемесячная зарплата 1 работкника 31180 руб +5.8%г/г
В реальном выражении зарплата упала на 8%г/г
Кстати самая высокая средняя зарплата в России в производстве нефтепродуктов = 80.651 руб!
Просрочка по зарплате выросла за месяц выросла на 22.8%.
Общее число занятых в РФ = 52%, 75,9 млн человек.
Безработица выросла до 5.5% (4.2 млн человек).
( Читать дальше )
dr-mart |Кризис в России 2015. Новые факты. #13
- 09 февраля 2015, 11:31
- |
- Тимофей Мартынов
Итак, не прошло и дня, а в новостях навалилось новых интересных кризисных сведений, с которыми я спешу вас познакомить.
Рынок московских квартир встал, декабрьский ажиотаж испарился. Все кто хотели пристроить деньги, сделали это. >>>
Средний срок экспозиции квартиры вырос с 64 дней до 72 дней. Девелоперы не снижают цены, ожидают их повышения в пределах инфляции.
Доля ипотечных сделок в 2014 году составляла по новым домам 40-80%. Сейчас ипотечные сделки единичны.
Картинка (источник: ведомости)
Зарплаты в России в долларах США (источник Spydell):
( Читать дальше )
Рынок московских квартир встал, декабрьский ажиотаж испарился. Все кто хотели пристроить деньги, сделали это. >>>
Средний срок экспозиции квартиры вырос с 64 дней до 72 дней. Девелоперы не снижают цены, ожидают их повышения в пределах инфляции.
Доля ипотечных сделок в 2014 году составляла по новым домам 40-80%. Сейчас ипотечные сделки единичны.
Картинка (источник: ведомости)
- Продажи планшетов в России упали в январе впервые в истории = на 17% в штуках и на 29% в рублях (Данные МТС).
- Цены на отдых внутри России вырастут в 2015 году на 15% (прогноз) >>>
- Объем ипотечных кредитов в декабре 2014 упал почти в 2 раза с 383 млрд руб до 227.6 млрд руб >>>
- МЭР может ввести в регионах полоток цен на продукты, которые за месяц подорожали более чем на 30% >>>
- Автозаводы РФ сокращают производство >>> Теперь и ПСМА Рус (Пежо-ситроен-митсубиси)
- Количество официальных безработых +3.3% в январе (+29 тыс чел) до 922 тыс. чел. Безработица в РФ всего 5.3% пока.>>> Это означает, что кризис пока еще даже не начинался — безработица в 2008-м году вырастала до 10%.
- Минфин готов дать на борьбу с кризисом не более 73 млрд руб >>>
- Счетная палата обнаружила завышение стоимости госстроек на 20-45% >>>
- 5 звездочные отели Москвы резко подорожали:
Зарплаты в России в долларах США (источник Spydell):
( Читать дальше )
dr-mart |Новости российского кризиса. Новые факты #6
- 21 января 2015, 11:41
- |
- Тимофей Мартынов
- Вахмистров (ЛСР): предпосылок для роста цен на жилье в рублях больше нет, звонки упали в два раза, мелкие компании могут начать демпинговать, продажи жилья в 2015 могут упасть на 15-20% и это еще будет неплохо >>>
- Количество соискателей работы в IT-сфере на 1 вакансию на сайте HeadHunter выросло на 64% в январе к декабрю и составило 3,4 >>>
- В 2014 цены на БУшные машины в РФ выросли на 6% против 10-30% роста на новые >>>
- Металлоинвест Усманова не может найти инвесторов в медное месторождение Удокан >>>
- Российские СМИ сообщают, что процентная ставка ЦБ РФ может снизится на 2-3бп уже в 1квартале 2015 >>>
- Генеральная прокуратура начала проверять повышение цен крупнейшими российскими ритейлерами >>>
- Дворкович допустил государственное регулирование цен на продукты >>>
- Автоваз возобновил программу «кэш за автохлам» >>>
- Египет предложил России вести расчеты за отели в рублях >>>
- Аэроэкспресс отказывается от перевозок в Казани, Сочи и Владивостоке по причине убыточности >>>
- За 4 месяца оптовые цены на сахар в России выросли на 85% >>>
- ЕБРР: ВВП Росси упадет на 4.8% в 2015 году, достанется и соседям России >>>
Инфографика от РБК:
Прогноз ЕБРР на 2015:
dr-mart |Экономический Кризис в России. Новые факты #5
- 19 января 2015, 12:45
- |
- Тимофей Мартынов
- Ozon: 16,17,18 декабря выручка росла +100% в день
- М.Видео — выручка в 4 кв2014 +43%
- У ритейлеров резкое падение продаж. Техносила: падение продаж за 1-е 2 недели 2015 составило >15% >>>
- Народ охладел к покупкам одежды, причем декабрь не помог. Сеть Today: с середины лета выручка -35%
- Экононика (обувь) трафик в январе упал на 18% г/г
- Миламебель трафик в январе -25% г/г
- Белоруссия сократит бюджетные расходы из-за падения цен на нефть >>>
- Сельхозпрозводители РФ сокращают инвест. программы >>>
- Интервью с директором Уралвагонзавода >>>
- Бюджеты государственных СМИ сокращены на 10% >>>
- Петербуржский ритейлер DIY Метрика (стройтовары) сокращает 15% магазинов по России в связи с падением спроса >>>
- Производители вагонов просят господдержки: цены на металл выросли, ставки по кредитам выросли >>>
- 18 января Автоваз возобновил работу конвейера остановленного 31 декабря >>>
- ВУЗы подняли цены на обучение на 30-35% >>>
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- ецб
- золото
- инвестиции
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опек+
- опрос
- опционы
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс