Доброе утро! И так, я полностью восстановился и вернулся к рабочему режиму. 
Поэтому возобновляю традицию писать по утрам про свой нищетрейдинг.
Кстати говоря, куда-то пропали со смартлаба мои последователи, выкладывающие свои ежедневные профиты:)
Я пока могу честно сказать — в плане трейдинга я топчусь на месте уже 4,5 месяца.
Я сократил резко сайз, сократил таймфрейм, но не прибавил в дисциплине.
Как следствие, я перестал терять, но и ничего заработать тоже не могу, потому что средняя моя сделка имеет низкое качество.
По факту, можно констатировать, что моя средняя сделка почти случайна.
Это является следствием большого числа сделок, которые совершаются со скуки или в пылу отыгрыша.
Соответственно, главное «лекарство» — это повышать системность совершаемых операций.

Теперь о жизненном. Намедни тут узнал сколько я платил % по задолженности кредитной карте! Оказалось 30 годовых.

( Читать дальше )

Отсюда: https://www.facebook.com/german.klimenko
 
«Мастер банк йок. 
На счетах частных лиц 19 млрд, на депозитах 28 млрд, и вообще банк не маленький. 
Насколько я помню, крупнейший игрок на рынке кэша. На обнале сейчас наверное трагедия.»

«История с Мастер-банком до боли напоминает историю мэра Архангельска. Семерых замов посадили, а он уперто идет и все равно берет взятку. Одинцовский банк, Басманный, Пушкино,… а Мастер все равно безостановочно кэшит. Точнее кэшил.»

Андрей Андреев: http://www.asv.org.ru/agency/statistical_information/ Размер фонда обязательного страхования вкладов по состоянию на 11 ноября 2013 г. составляет 232,7 (данные на 11 ноября 2013 г.) млрд руб. (за вычетом сформированного резерва для выплат по наступившим страховым случаям — 220,5 млрд руб.)

Отрицательный капитал Мастер-банка, или так называемая «дыра», составляет не менее двух миллиардов рублей. Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, передает «Интерфакс».http://lenta.ru/news/2013/11/20/hole/
 
Финам посыпался немножко  «В связи с возникшей ситуацией „ФИНАМ“ обращает внимание своих клиентов, что деньги, размещенные на счетах пластиковых карт банка „ФИНАМ“, не подвергаются какому-либо риску, т.к. „Мастер-Банк“ осуществлял только техническое обеспечение операций, не имея доступа к средствам наших клиентов.»

О наступлении страхового случая вотношении Мастер-Банка: http://www.asv.org.ru/agency/for_press/pr/302849/

ФСБ провела 34 обыска в российских банках
http://www.itar-tass.com/proisshestviya/772188

Список компаний-клиентов мастер-банка, у которых могут быть проблемы: http://top.rbc.ru/economics/20/11/2013/889911.shtml

Больше всех, если что, попадет Газпромбанк — он выдал Мечелу $1,5 млрд. Далее попадает Сбер ~ на $1,2 млрд и ВТБ ($0,9 млрд)

 
Инфа из отчета: http://www.mechel.ru/doc/doc.asp?obj=127165

репост отсюда: http://true-flipper.livejournal.com/461672.html

Поговорил со знающими людьми сегодня, говорят да, реальный ажиотаж, большая переподписка. Тиньков и команда + андеррайтеры конечно сделали очень умную вещь — они себя маркетируют не как банк, а как IT компанию.

Соответственно это сразу становится не просто русский банк, который не смотря на приличный рост, работает в самом рискованном сегменте, где у потребителей долгов уже столько, что в % от располагаемого дохода они на проценты по займам тратят больше, чем американцы, с растущей стабильно просрочкой, уже почти почти ползущими нормативами, ЦБ, который ужесточает правила в этом сегменте, и крупными конкурентами, которые на всех порах ломятся туда же, нет. Это сразу получается история роста в IT секторе, ну как Киви например. И в то время, как из публичных банков самый дорогой банк россйский торгуется 1.1 примерно к капиталу множитель, а у остальных он ближе к 0.5, этот продадут видимо по ~4-5. Гениально.

Понятно что Тиньков — это практически полностью интернет банк, и действительно IT часть там большая, больше чем в обычных банках, но IT/data mining и т.д. — это все по сути части работы любого крупного банка современного. Тут конечно везде все по-разному, менеджмент банков/финансовых организаций очень часто настороженно относится к IT разработке внутри, по одной простой причине — все боятся стать «заложниками» своего IT. В одной известной инвест компании топ менеджмент любил повторять, «мы не IT компания, мы банк».

Но тут две стороны медали, с одной стороны реально известны прецеденты в глобальных даже крупных банках при возникновении конфликта менеджмент/IT начинался практически саботаж, а в организациях по-мельче это сплошь и рядом. С другой — решения сторонних вендоров чаще всего стоят диких денег, делаются в не менее дикие сроки и очень часто так оказывается, что компания может потратить десятки и даже сотни миллионов долларов с весьма сомнительным выхлопом. Плюс сторонний вендор никогда скорее всего не продаст самый самый передовой край технологий, это скорее будет уже хорошо зарекомендовавшее себя но несколько «вчерашнее» решение, хотя исключения бывают.

А Тиньков и команда конечно — гении практически маркетинга, причем не только в бизнесе, но и в отношениях с инвесторами, респект.

Не могу копипастить как обычно, кому интересно, прочтет в оригинале, я лишь законспектирую своими словами.

• Вчера был проведен первый аукцион новых операций ЦБ с банками.
• Принцип. отличия = фондирование теперь на целый год + список залогов был существенно расширен.
• Сейчас задолженность банков по РЕПО с ЦБР = 2,3 трлн руб (рекорд)

Кстати вопрос тем, кто в теме — почему операции РЕПО с ЦБР так сильно начали расти с конца 2011 года?



Спайделл говорит это потому, что темпы роста кредитов превышают темпы роста депозитов и банки обращаются за средствами к ЦБР.

Реальная ставка сейчас 5,6% а не 8,25%.
Ставка рефинансирования ЦБР вообще не играет.

Всадники апокалипсиса (Spydell, Левченко и другие) заговорили о том, что российский потребитель сейчас находятся в перекредитованном состоянии и налицо все признаки кредитного пузыря. 

Выводы в целом нейтральные. На рынок оказать влияния не должно сильно, рубль может и ослабит слегка, но тут на страже стоит ЦБР, сильно вниз его не пустит.

Банк Кипра:

• возврат к фунту означает девальвацию и гиперинфляцию
• призывает правительство принять налог на депозиты свыше 100 тыс евро чтобы спасти банковскую систему
• нельзя откладывать решение
• необходимо принять предложение еврозоны

Спикер правительства Кипра:

• следующие несколько часов определят будущее страны 

ING имеет exposure на Кипр $1,1 млрд

ЦБ РФ, Fitch: Кипр не несет в себе системных рисков для российской банковской системы

Morgan Stanley: сценарии по Кипру >>>>


Кипр таймлайн:

• выходные — паникеры ждут выхода Кипра из еврозоны 
• понедельник — ЕЦБ может прекратить финансирование через ELA (сомневаюсь)
• вторник — открытие Кипрских банков. Армагеддон. РТС=500:))

Пошли терки.
Россия спасает счета «своих».
Немцы, которые спихнули Кипр в кризис, уверяют, что Кипр — особый случай, ничего подобного в других странах еврозоны не будет и как только меры одобрят, рынки успокоятся.

На смарте и в ЖЖ уже тысяча постов про Кипр. Инфы и рассуждений море. Событие интересное, беспрецедентное, возможно, имеющее последствия для рынков. 

Начну с таймлайна:

19 марта 2013 голосование парламента Кипра по стрижке депозитов, банковский выходной на Кипре
20 марта 2013 стрижка депозитов вступит в силу
21 марта 2013 ЕЦБ может закрыть кредитную линию Cyprus Popular Bank


Теперь сразу собственные выводы:

• Германия подтолкнула офшорный центр к кризису. Это им выгодно. + В целом это соответствует общей канве эпохи деофшоризации и поиска налогов. + Путин обещал нам деофшоризацию? Вот, пожалуйста! Это событие соответствует приоритетам президента.
• главный глобальный вопрос — будет ли «эффект заражения»? Будет ли нанесен удар по доверию в еврозоне? Мой ответ — не будет. Наблюдатели паникуют: это начало нового этапа кризиса еврозоны, раз прецедент стрижки депозитов создан, значит в Испании в понедельник все побегут доставать из банков. Моя гипотеза №1: не побегут. Кипр отдельный случай, очень микроскопический по масштабу.
• если Кипр обанкротить, отдефолтить, исключить из еврозоны и сжечь, этого практически никто не заметит в мире, кроме как в России и в Украине. (ВВП Кипра всего 18 млрд евро). Это гипотеза №2. То есть пока план такой: если рынок реагирует на этот инфоповод — это эмоции а не фундамент и скорее надо искать путь как сыграть против эмоций. А так, есть 2 сценария: быстрый и долгий. Быстрый: парламент завтра голосует против «стрижки» => банки дефолт, кипр дефолт. и «за стрижку» — банки ограничивают переводы, вывод денег, но bank run усиливается.
• но в самом Кипре и в банках все же проблемы должны вырасти. Что будет в кипрских банках, если вкладчиков остригли? Да и физики и компании ломануться выводить оттуда деньги!!! Вот это практически наверняка. Кто оставит там свое бабло после 10% стрижки? Ну в общем должна быть паничка. Кипрские банки в любом случае плохо кончат. Кипр активно рос последние 30 лет на предоставлении финуслуг, теперь он утратит статус привлекательного офшорного центра. Процесс затянется. Экономика Кипра будет ухудшаться. Скорее всего, Кипр впоследствии выйдет из евро. Это гипотеза №3.

Влияние событий на Кипре на Россию

• Российские кухни (BCS Ltd, Finam Ltd, FXPro Ltd итп), зарегистрированные на Кипре. Я так мельком посмотрел, кухни в целом имеют прописку, но деньги держат не в кипрских банках (не уверен на счет всех). А большинство рос. кухонь зарегистрированы на BVI.
• В целом, компании, которые имеют корреспондентские счета на Кипре конечно могут иметь проблемы с осуществлением транзакций и выводом средств.
• Возможно, это приведет по крайней мере к краткосрочному нарушению бизнес-процессов
• Всего российских капиталов в кипрских банках лежит на $19 млрд
• Наибольшее проникновение России в Кипр идет через дочку ВТБ — Russian Commercial Bank (капитал $374 млн, активы $13,8млрд)

В целом, можно конечно ожидать, что эмоции приведут к давлению на евро. Но в соотв с гипотезой №2 этот фактор будет краткосрочен. Если развитие кризисных событий получит продолжение (а такая вероятность конечно есть), то логично отыграть это через покупку GBP/EUR (ставка на британскую банковскую систему против европейской)




Сам фондовый рынок Кипра шортить не имеет смысла, ибо он и так в ноль упал




( Читать дальше )

http://true-flipper.livejournal.com/417948.html

Про налоги на депозиты в Кипре все читали я думаю уже. Это конечно адовая глупость, списывать мелкого вкладчика банка и не трогать гос облигации. Немцы продавили это под соусом того, что надо наказать «русскую мафию». Что пока не понятно — будут списаны только депозиты частных лиц или счета компаний тоже? Если второе то это вообще очень весело, там же куча офшорного бизнеса и не только российского. Хотя компании наверное большую часть денег вывели давно из Кипра, им это проще.

Рациональное зерно конечно тоже есть — если бы не дали денег, был бы хаос и многие депозиты имели бы шанс вообще обнулиться. Но что теперь будут думать испанские вкладчики? Это все кстати хвост той же Греции — вроде всем было известно что Кипр был крупнейшим греческим кредитором через свои банки, но при этом почему-то такое развитие событий как обычно — неожиданность...

Есть еще один интересный угол этой истории, министр финансов греческий сказал, что будет компенсация вкладчикам акциями банков, т.е. доп эмиссия банков, т.е. списываются текущие банковские акционеры. Интересно насколько и как? Всех под одну гребенку или индивидуальный подход? Напомню там есть большие достаточно дочки русских банков, например ВТБ, Промсвязь и т.д. и не только русских. Раньше в кипрской дочке ВТБ писали топ менеджмент дивиденды получал, а теперь им добавится компаньонов видимо.

Вообще интересно как это будет сделано, всем вкладчикам раздадут по какому-то количеству акций всех банков? Это будет полный clusterfuck. Если только того банка где ты деньги держал — то тоже задница, но по крайней мере зарубежный бизнес банковский не должен тогда сильно пострадать, русские с русскими или там французы с французами договорятся наверное как-то.

Хотя конечно очевидно, что жопа в Кипре только начинается — прогнозы официальные по их долгам подразумевают что там будет ровный бюджет и стабильный экономический рост. Сейчас когдаоттуда повалят деньги разные и будет bank run, учитывая что у них банковская система 500% ВВП, бумагой на которой напечатаны все эти прогнозы, можно будет воспользоваться только по одному назначению...

Интересно, будет ли набег вкладчиков на банки в Испании и других периферийных странах. Учитывая что ставки по Евро низкие — какой смысл рисковать потерять те же 6% как на Кипре, если чтобы отбить это придется 7 лет при таких ставках деньги в банке держать? Хотя конечно в случае Испании это скорее ближе к 2 в некоторых проблемных банках, но все равно...

Ну и конечно еще интересный урок в психологии человеческой — когда подобная вещь обсуждалась в Греции, греки оперативно вынули из банков 30 миллиардов евро и поэтому депозиты трогать не стали, их все равно мало осталось. А киприоты видимо посмотрели что раз в Греции ничего не произошло, то и у нас не будет...

Так же, если вы все еще верите хоть одному политику хоть в одной стране — пора взрослеть, премьер Кипра много раз заявлял, что ни о каком списании депозитов не может быть и речи...

Ну и теперь еще очень интересно что там будет по налогам на Кипре — они уже объявили, что стандартный налог налог на прибыль поднимают с 10% до 12.5%, но при этом там большинство финансовых транзакций налогом вообще не облагались раньше. Если это уберут, то это будет иметь очень широкие последствия для бизнеса в РФ и не только.
Завтра наверное будет больше информации, будет понятнее. Сейчас это вообще все на уровне до конца не известных договоренностей с тройкой, надо еще чтобы кипрский парламент ратифицировал и т.д.
Got Dollar? Got Gold?

перепост из ЖЖ: http://ugfx.livejournal.com/1058214.html


Американским банкам предстоит судорожно искать куда «закапывать» деньги… депозиты взлетели за несколько месяцев на полтриллиона и почти достигли $9.5 трлн., при кредитах в $6.6 трлн., отчасти по причине возврата долларов извне после некоторой стабилизации в Европе, да и ставки в у европейцев сейчас 0.13% Libor 3m (EUR) против 0.3% Libor 3m (USD), избавление от доллара в последние месяцы шло крайне активно.

Учитывая тот простой факт, что чистая процентная маржа у американских банков снижается — им пора придумать уже где «дуть пузырь». Платежеспособность населения не растет, а решения по повышению налогов с зарплаты (6.2% против 4.2%) заберут 120 млрд. в 2013 году, что равносильно 2.8 млн. рабочих мест (при том, что создается менее 2 млн. в год)… платежеспособность явно не повысят, в таких условиях активное наращивание кредита=активному наращиванию риска. Если вспомнить тот факт, что ещё и ФРС накачает в систему около 1 трлн. в текущем году… вопрос «где дуть?» становится более актуальным, т.к. «дурных» денег в системе станет ещё больше, а размещать их особо некуда.