UBS:

• ухудшение инвестклимата РФ (отток капитала+слабый рост вложений в основной капитал), происходило даже при высоких ценах на нефть
• Если нефть 50, то
• ВВП РФ 2012 в в лучш 0, в худшем -2%
• При 60, долг ВВП вырастет до 20%

Ситибанк:

• Если нефть опустится до $80 инвесторы начнут волноваться за макроэкономическую обстановку в РФ
• Рост ВВП составит 2%, EPS 2012 понизится на 16%, а индекс РТС будет находится на уровне 1500 пунктов — то есть это то, что учтено рынком сейчас
• Если нефть стабилизируется на ур $80, доллар вырастет до 35 рублей
• Инфляция +16%
• Если же нефть 50, то:
• ВВП РФ -3%, политические последствия будут вызывать куда больше беспокойства.
• дефицит бюджета = 7% ВВП
• доллар=40 рублей

Bofa/Merrill Lynch:

• В 2012 году ВВП РФ +2,8% благодаря бюджетным расхода, сокращению импорта
• В 2012 курс рубля до 31,5 за доллар опустится
• Инфляция замедлится до рекордного минимума из-за слабой экономики, низких цен на бензин и продовольствие (по-моему это очень наивно:)))

Ренессанс-Капитал:

• Если нефть 80, доллар 28,50, ВВП РФ +3,9%
• Если нефть 50, то эк--ка РФ все равно +1,95%
• (по моему неадекват)

Суперкомпиляция от iv_g:

Решение США и МЭА выбросить на мировой рынок 60 млн баррелей нефти спровоцировало резкое снижение мировых цен на черное золото. В настоящее время нефть марки Brent торгуется уже ощутимо ниже отметки 110 долл./барр., в то время как августовский фьючерс WTI даже опускался ниже 90 долл.

По состоянию на 18:15 мск стоимость IPE Brent Crude (август) составляла 107,25 долл./барр. (-6,96 долл.), в то время как баррель Light, Sweet Crude Oil подешевел на 4,86 долл. – до 90,55 долл.

Основной причиной столько резкого снижения стоимости черно го золота стало решение МЭА выделить 60 млн барр. из собственных стратегических запасов. При этом половина из этого объема (30 млн барр.) придется на запасы США. Агентство планирует направлять на рынки по 2 млн барр. в день в течение ближайших 30 дней, чтобы компенсировать нехватку поставок из Ливии, объем суточных поставок которой ранее составлял 1,2 млн барр. в день.

Кроме того, не лучшим образом отразились на стоимости нефти и негативные макроэкономические данные из США.
top.rbc.ru/economics/23/06/2011/602169.shtml


( Читать дальше )

Пишу сугубо для себя, чтобы собрать мысли в кучу. Кстати говоря, после того, как я отпишу какой-нибудь апокалиптический прогноз вроде этого: http://smart-lab.ru/blog/7655.php , рынок наш идет в совершенно обратном направлении.

Предыдущий мой технико-фундаментальный общий взгляд на рынки можно увидеть тут: http://smart-lab.ru/blog/7416.php

Индекс S&P500

• Созрела дивергенция между экономикой и динамикой рынка, которая вылилась в обрушение на 2,3% в среду.
• Технически картинка очень симпатичная. Похоже, что S&P500 готов сходить на 1250.
• Почему?
• Не смогли установить новый хай.
• Мощный импульс вниз 1 июня.
• Новый минимум за 1,5 месяца.
• Фундамент шепчет
• Июнь исторически слабый месяц
• Во всяком случае, судя по тех картинке, серьезного роста по S&P500 в ближайшее время ждать не стоит.
• По неделькам, по сути 5-ю неделю сползает вниз индекс.

( Читать дальше )

Давно я не писал своего видения на рынок. На то были причины. Сначала — мой отъезд, потом — просто не анализировал рынок. Сейчас решил посмотреть на разные картинки, что где происходит.

Индекс S&P500

• Выглядит сильно.
• 4 недельная коррекция была плоской.
• Индикаторы говорят о сохранении тренда.
• Отсутствие реакции на плохие новости на этой неделе говорит о том, что аптренд может сохраниться и на следующей неделе.
• Закрытие недели технически выглядит позитивно.
• Технически очень вероятно достижение новых максимумов в ближайшие пару недель.
• фундаментально? Будет интересная, как раз, дивергенция, если рынок пойдет на максимумы, а экономика будет по-прежнему показывать признаки замедления. Да еще и QE2 закончится. Такое неоднократно бывало в прошлом. Вот тогда можно будет открыть самый чудесный шорт после этого захода наверх.

( Читать дальше )

• Goldman рекомендует покупать нефть, цинк и медь
• Goldman повысил рекомендацию по нефти Brent
• на 3 мес = 115
• на 6 мес = 120
• на 12 мес со 107 до 130.
• Джефри Карри,GS: Соотношение прибыль/риск по сырью снова благоприятствует инвестициям в эти активы. Рост мировой экономики будет достаточным, чтобы привести к дисбалансу спроса и предложения на основных рынках во 2-м полугодии.

• Morgan Stanley повысил прогноз по нефти Brent на 20%.

Другие темы дня:

• до 323 тыс. домов. Прогноз был 300 тыс домовпродажи на первичном рынке жилья США в апреле выросли на 7,3%. 2 мес назад был рекордный минимум
• Кристиан Нойер (ЕЦБ) заявил, что реструктуризация греческого госдолга исключена.
• Греция утвердила план продажи активов и сокращение расходов на 6 млрд евро

UGFX пишет:

Goldman Sachs снизил прогноз роста экономики Китая в текущем году с 10% до 9,4%, в следующем — с 9,5% до 9,2%. Одновременно банк повысил прогноз в отношении уровня инфляции в стране, сообщает The Wall Street Journal.

Инфляцию аналитики прогнозируют в текущем году на уровне 4,7% против прежних 4,3%.

MarketWatch пишет, что Goldman также повысил прогноз цен на нефть марки Brent в текущем году со $103 до $113,5, в будущем — со $110 до $130.

http://www.finmarket.ru/z/nws/news.asp?id=2140038

Совсем недавно Голдман понизил прогноз по нефти (что отчасти помогло распродаже) и вот снова задрал прогноз вверх, они на этом зарабатывают ). По Китаю, пересмотр уже давно напрашивался, причем рост может оказаться даже ниже того, что рисуют в Голдмане, и уж точно не 10%, которые они рисовали ранее.

---------------------------------------------------------------------------------------
True_flipper на эту же тему:

Сегодня заапгрейдил нефть и некоторые металлы и параллельно Роснефть на buy. Не то чтобы я рекомендовал кому-то торговать по рекомендациям аналитиков, но тут интересный фактоид. У них по Роснефти последние год наверное был либо sell либо neutral.

Наверстываю упущенный мной напрочь информационный фон последних дней-недель.

• Бундесбанк: темпы роста экономики Германии замедляются
• Бундесбанк: рост экономики на 1,5% в 1 квартале существенно преувеличивает базовый экономический тренд
• Нуриэль Рубини: Греция должна расширить сроки обращения своих долговых обязательств, потому что страна не сможет выйти на открытый рынок в течение 5 лет.
• Чарльз Эванс, ФРБ Чикаго: слабый прогресс в развитии экономики оправдывает стимулирующие меры (неужели на QE3 намекает?)
• Вильям Дадли, ФРБ Нью-Йорка: важно не переусердствовать в борьбе с инфляцией.

•  В середине апреля на американском рынке акций начался рост защитных акций, который продолжается по сей день — признак того, что инвесторы видят замедление экономики США.

( Читать дальше )

Нефть

• Биржа CME увеличила маржинальные требования:
• по WTI ГО теперь составляет 25%,
• по Brent ГО составляет 23,8%
• Увеличение требований по ГО на рынке нефти снизит спекулятивный интерес на время, хотя
• Ралли цен на нефть с начала года шло за счет роста премии за риск, а не за счет увеличения спекул интереса
• Несмотря на высокие цены на нефть, Китай увеличил импорт нефти в апреле на 1,7%г/г — до 21,54 млн баррелей.

Серебро

• В понедельник серебро +6% до $38
• В понед наблюдался макс приток средств в серебряный ETF с ноября 2010 — +3% или +311 тон серебра 
• Это был первый день притока инвесторов в ETF за 2 недели
• Некоторые игроки на рынке думают, что после обвального падения цены на серебро стали достаточно привлекательными для покупки.
• Commerzbank думает, что слишком рано. По серебру еще есть потенциал более глубокой коррекции
• Продажи авто в Китае в январе-апреле выросли на 7,6% — хорошо фундаментально для рынка платины и палладия.