Ощущение перекуплености не отпускает. Да, рынок иррационален и таковым он остается значительное время, но всё же хотелось бы увидеть справедливую оценку. Суть дела в следующем, что должно пойти не так или откуда полетят первые ласточки по которым можно будет сказать что вот-вот и скоро скорректируемся до справедливых цен. Сразу скажу что спекуляции не интересны и коррекция в 10-15% не об этом.
Для себя в excel  набросал список существенных, имхо, параметров макро по которым можно примерно прикинуть в каком экономическом цикле мы находимся.
Получилось как получилось: ВВП, Рынок труда, Промпроизводство, Кредитование, Корпоративные прибыли, Композитный PMI, Ставка ЦБ.
Каждый из этих показателей имеет свои темпы развития в определенный период экономического развития.

Так откуда же может прилететь….мы взяли очень много кредитов по сравнительно высоким ставкам, вот откуда может всё начаться. Эти деньги нужно обслуживать в будущем. После 2022г у компаний сильно изменилась картина рынка сбыта и финансовые показатели.

( Читать дальше )