Самолет — SMLT, интересная картина

Фундаментально:

Спрос на недвижимость пока еще не падает после повышения процентной ставки. Самолет в 4 квартале собирается побить рекорд 3 квартала.

В августе акции Самолет были добавлены в лист кандидатов на включение в индекс Мосбиржи. Включение акций Самолета в индекс Мосбиржи приведет к росту ликвидности и узнаваемости акций.  44 млрд рублей — объём средств под управлением ПИФов, инвестирующих в индекс Мосбиржи, включение в индекс будет означать, что эти фонды купят на баланс акции Самолета.

В 2024 году независимо от изменений параметров льготной ипотеки Самолёт продолжит расти. Мы ставим себе план вырасти в 2 раза — CEO Самолёта.

Анализ объемов:

Пока все они в продажу. График крупных объемов выложил у себя в тг.

Кроме того у Самолета происходит байбек, но по высоким ценам они делать его не спешат.

Вот такой вот казус, все будет хорошо, но видимо не сразу. Все похоже ждут коррекцию. Я слежу за бумагой, как только пойдут объемы на покупку, черкану.

Девелопер Самолет в III квартале увеличил продажи первичной недвижимости в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 422,9 тыс. кв. м. Как сообщила компания, в стоимостном выражении объем продаж вырос в 1,6 раза, до 79,3 млрд рублей. Еще 103,5 тыс… кв. м недвижимости на 19,4 млрд рублей продала ГК МИЦ, сделку по приобретению которой Самолет закрыл в октябре. Денежные поступления составили 19 млрд рублей, выручка — 19,4 млрд рублей. Это позитив для рынка.

За полгода было:

▫️Капитализация: 228 млрд р / 3697 руб за акцию
▫️Выручка 1п2023: 101,8 млрд р (+15% г/г)
▫️скор EBITDA 1п2023: 25,1 млрд р (+15% г/г)
▫️Чистая прибыль 1п2023: 12,5 млрд р (-5% г/г)
▫️P/E ТТМ: 11
▫️P/E fwd 2023г: 9
▫️fwd дивиденд 2023: 4%

А теперь:

Продажи в 3 квартале: 422.9 тыс. кв.м.
Получается:
+37% к 2кв. 2023
+51% к 3кв. 2022
+101% к 3кв. 2021 (к до СВО)

Ну что же, вышли прекрасные данные, как я и ожидал! Самолет продолжает радовать! Правда, не котировками, они пока падают. Но стоит ли печалиться? Думаю что нет.

( Читать дальше )