ГК Самолет - мое мнение об этой потрясающей компании

Девелопер Самолет в III квартале увеличил продажи первичной недвижимости в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 422,9 тыс. кв. м. Как сообщила компания, в стоимостном выражении объем продаж вырос в 1,6 раза, до 79,3 млрд рублей. Еще 103,5 тыс… кв. м недвижимости на 19,4 млрд рублей продала ГК МИЦ, сделку по приобретению которой Самолет закрыл в октябре. Денежные поступления составили 19 млрд рублей, выручка — 19,4 млрд рублей. Это позитив для рынка.

За полгода было:

▫️Капитализация: 228 млрд р / 3697 руб за акцию
▫️Выручка 1п2023: 101,8 млрд р (+15% г/г)
▫️скор EBITDA 1п2023: 25,1 млрд р (+15% г/г)
▫️Чистая прибыль 1п2023: 12,5 млрд р (-5% г/г)
▫️P/E ТТМ: 11
▫️P/E fwd 2023г: 9
▫️fwd дивиденд 2023: 4%

А теперь:

Продажи в 3 квартале: 422.9 тыс. кв.м.
Получается:
+37% к 2кв. 2023
+51% к 3кв. 2022
+101% к 3кв. 2021 (к до СВО)

Ну что же, вышли прекрасные данные, как я и ожидал! Самолет продолжает радовать! Правда, не котировками, они пока падают. Но стоит ли печалиться? Думаю что нет.



Компания делает байбек, и сегодня нам сказали, что он выполнен только на 30%. Что ж, тогда можно подсчитать, по каким ценам он происходил. Зная теперь, когда происходили покупки, я отметил среднюю линию основных объемов. У меня получились цены 3100-3500. Притом компания считает цену в 3100  несправедливой оценкой своего бизнеса. Однако выше 3500 они в рынок не входили. Ждут коррекцию, чтобы войти пониже, получается.

Хотите больше аналитики? Вэлкам в мой телеграм, у меня только качественные расчеты, и я считаю такие показатели, про которые остальные забывают, благодаря этому пока результаты достаточно точны.