ВНИМАНИЕ! Это мой личный портфель. Не является финансовой рекомендацией. Не повторять!
Тут можно прочитать инвестиционную политику портфеля. Предыдущие части: 01.

После первого пополнения портфеля произошло важное событие на рынке отечественного фондостроения — компания Finex запустила 2
новых ETF-фонда — FXDM и FXFA. Посмотрим, как это повлияло на Ленивый портфель.

FXDM — фонд «Акции развитых рынков без США», классический «кирпичик» пассивного портфеля. Кроме диверсификации портфеля по странам, он добавляет диверсификацию по валютам. Это именно тот фонд, который я всегда хотел иметь в портфеле, но из-за его отсутствия пришлось довольствоваться FXDE.
Стоит ли заменить в «Ленивом портфеле» FXDE на FXDM? В принципах есть 2 пункта, которые должны дать ответ на вопрос:
1. Широкие индексы (не использовать отдельных эмитентов и секторальных индексов).
2. Критерии выбора инструментов — комиссия и ошибка слежения. Замена инструмента в портфеле делается на основе математических

Система 1:  Что я делаю? Дураку ясно, что сейчас не лучшее время для инвестиций! На рынках надулся огромный пузырь, все показатели просто кричат об этом — CAPE, P/E, разница в доходностях коротких и дальних облигаций! Посмотри сколько бабок вливают ЦБ во всем мире! А что будет, когда ликвидность начнут изымать? Всё же рухнет на 20%-30%-80%! Только кэш! Только доллары!

Система 2:  Так, давай-ка подумаем — можно ли угадать пики и дно рынка? Многим экспертам это удавалось? Я вот не припомню. Ясно, что когда на свете существует тысячи экспертов, то обязательно кто-то угадает разворот рынка. Правда те, кто сделал самые большие деньги на рынке (Далио, Баффет) этим не занимались. Чего я боюсь? Если просадок, то просто надо взять в портфель бОльшую долю облигаций или золота. Мой горизонт инвестирования — минимум 10 лет, поэтому доля акций должна быть большой. Я буду очень рад, если начну свои долгосрочные вложения на медвежьем рынке. Опять же, при таких вливаниях ЦБ вероятность инфляции велика и сидеть при этом в кэше — вариант так себе.

ВНИМАНИЕ! Это мой личный портфель. Не является финансовой рекомендацией. Не повторять!

Инвестиционная политика Ленивого портфеля.

Основные принципы:

• низкие затраты (минимальные комиссии брокера и эмитента)
• контроль налогов (использование ЛДВ, ИИС)
• контроль риска (диверсификация)
• дисциплина (внесение средств и покупка активов по расписанию)
• ребалансировка (выравнивание активов согласно заданным пропорциям)
• широкие индексы (не использовать отдельных эмитентов и секторальных индексов)

Цель (процессная) — ежеквартальное внесение 1/4 от суммы, на которую предусмотрен налоговый вычет по ИИС типа А. На 01.03.2021
это 100 тыс. рублей.
Начало инвестирование — 1-й квартал 2021 года.
Срок инвестирование — 10 лет.

Пропорции портфеля:


Примечания:

1. Большая часть портфеля должна быть не в рублях.
2. Критерии выбора инструментов — комиссия и ошибка слежения. Замена инструмента в портфеле делается на основе математических вычислений — сравнение потерь на комиссиях и налога на прибыль продаваемого инструмента.
3. Доходность и риск портфеля сравниваются с S&P500.
4. Доходность рассчитывается в Экселе по формуле ЧИСТВНДОХ.
5. Пополнение не привязано к конкретной дате внутри квартала.
6. Ежеквартальный отчет на Смарт-Лабе сразу после внесения средств и ребалансировки.
7. Затраты времени на ведение портфеля 20-30 минут в квартал.