Моя оценка базируется на следующем: каким бы ни был проект, он должен быть нужным и понятным широкому сообществу. Ни в какие сети L2 уровня, ни в какие автоматические маркет-мейкеры я не лезу, и даже считаю DEX с пулами ликвидности слишком сложными для людей. У меня около 20 пунктов оценки проектов, и расскажу я о 12 базовых.





☝ Первое — точно надо понимать, что делает проект и насколько он понятен абстрактному Васе из Нью-Васюков. Если проект ему не понятен, если он только для айтишников и финансистов — идём дальше.

🖥 Второе — это UX-Experience, или удобство пользователя. Проект должен иметь нормальное доменное имя, предпочтительно в зоне .com, но сейчас правда хорошо котируются и домены в зоне .io. Никакие локальные или левые доменные имена типа a2d2.xyz не запоминаются.

👁 Третье — проект должен быть приятным на глаз, понятным, и с ходу ты должен понять как им пользоваться. Сама по себе надпись «Connect Wallet» уже отталкивает, т.к. люди опасаются подключать свой кошелёк к чему-то на стороне: мало ли бабки украдут…

В своём анализе крипты я руководствуюсь следующей логикой: крипта создавалась айтишниками для айтишников, и сегодня в среднем каждый 8-й житель планеты имеет на счету какой-то криптовалютный токен. Я считаю, что айтишники (сисадмины, программисты и пр.) уже пришли в крипту как создатели или пользователи, и мы сегодня видим цену биткоина — 17К$, которую формирует в основном, активное IT-ориентированное сообщество. Следующая волна роста будет непременно связана с тем, что в крипту придут доярки, водители автобусов, швеи-мотористки и слесари всех мастей.

Так вот: айтишники могут бесконечно наслаждаться чистотой кода, тратить время на закрытие дыр безопасности, реализовывать какие-то алгоритмы, но по сути, они делают никому не нужную работу, которую широкие массы не оценят. Люди клюют на милую собачку и заглядывают в рот Илону Маску. Поэтому десяток тысяч удачных с точки зрения IT проектов появится и схлынет в небытие, но оставит на рынке тех, кто делал упор на маркетинг.

После краха USDT, LUNA, Celsius и FTX уже стало ясно, что крупный криптовалютный бизнес должен иметь обеспечение активов. Очень интересным проектом в этой части является стейблкоин проекта FRAX (205 место в CMC) с одноимённым токеном FXS (180 место в CMC). FRAX — это экосистема полностью обеспеченных активов, и помимо стейблкоина, у них есть индексный токен Frax Index Share (3909 место в CMC), обеспеченный акциями, недвижкой и ценными бумагами. Идея FRAX — в алгоритмическом управлении эмиссией стейблкоина в зависимости от его курса и цены залога, в качестве которого на платформе можно стейкить криптовалютные токены (в основном, стейблы и ETH). Сам же токен FXS можно стейкать на платформе, собирая часть прибыли от работы стейбла FRAX.

Прекрасная идея призвана сделать то, на чём погорела LUNA: внести в базу стейбла отслеживаемый 24x7 залог, а алгоритмическое управление эмиссией позволит постоянно поддерживать курс и в общем-то снизит требование к величине залога: она может быть ниже 100%, и этого — хватит для работы. Напомню, что ни в USDT, ни в BUSD, ни в USDC такой возможности нет, а у FRAX распределение залога можно наблюдать в дашборде на сайте проекта.

В крипто-мире царь и бог — сервис coinmarketcap.com. Именно с него нужно начинать и им нужно заканчивать любую оценку криптовалютной инвестиции. Токены, монетки и стейблы имеют два пути роста: общий рост вместе с рынком и рост позиции в рейтинге капитализации TOP-100. Самый сильный профит получается, когда во время роста всего рынка, токен опережающими темпами поднимается по лесенке TOP-100, тогда инвестор получает 10x-прибыли. Примеров масса: BNB, Solana, Dogecoin, ADA… но есть и обратный процесс, при котором во время роста рынка токен снижается по лесенке TOP-100: это DASH, Litecoin, Bitcoin Cash, EOS и прочие форки BTC. От таких токенов лучше воздерживаться.

Рейтинг TOP-100 учитывает Free-float и капитализацию при полной эмиссии за вычетом «сожжённых» токенов, поэтому если компания проводит Burn-политику, это помогает подниматься по лесенке.

Вхождение в рейтинг TOP-10 является сильнейшим сигналом на продажу токена: считается, что свою инвестиционную миссию он уже выполнил, принёс «иксы» своему ходлеру и больше ловить тут нечего: как известно, с любой вершины есть только один путь — вниз.

Может ли фотка обезьянки стоить 200K$? А если не фотка, а запись в реестре о праве собственности на картинку обезьянки? Да, может, ещё как! Покупают же люди коллекционные зажигалки из латуни и ручки со стразами за сумасшедшие деньги! 🐒

Нет, я тоже не понимаю, что в них такого, и не буду лезть в дебри на тему, что такое NFT и как оно изменит мир. Для меня важно другое: NFT уже здесь, рынок NFT уже испытал первый пик и охлаждение, про Биткоин тоже говорили, что «не попрёт», так что не надо ля-ля: NFT сформировала вокруг себя бизнес, и дюже хочется в него влезть. Как это сделать?

🐵 Когда NFT только запускались, под них сделали кучу блокчейнов как уровней L1, так и L2 — ни одна не оказалась востребованной. Те счастливчики, кто накупил NFT на хайпе, сейчас пытаются их активно монетизировать через сдачу в аренду. Так что впереди у нас расцвет рынка ренты NFT и займов под залог NFT, но сейчас туда лезть пока ещё рано, т.к. индустрия только формируется, и кто выбьется в лидеры — трудно предугадать. После дикого хайпа 2021, закономерно интерес к NFT упал.