• Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «ЭкономЛизинга» серии 001Р-05. Регистрационный номер — 4B02-05-00461-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Параметры займа пока не раскрываются.

• «ФЭС-Агро» планирует 8 августа провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001Р-01 объемом не более 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — 14,5–15% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 11-12-го купонов будет погашено по 50% от номинальной стоимости. Организаторы — инвестиционный банк «Синара», Газпромбанк и ИК «Диалот». Техразмещение запланировано на 10 августа.

• Компания «Новые технологии» планируют 10 августа провести сбор заявок на пятилетние облигации серии БО-02 объемом 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — 13–13,5% годовых. Купоны полугодовые. По выпуску предусмотрена оферта через три года. Организаторы — Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара». Техразмещение запланировано на 15 августа.

1 августа стартовало и завершилось в первый день торгов размещение МГКЛ 001Р-04. Выпуск объемом 300 млн рублей был полностью размещен за 1 889 сделок. Средняя заявка — 158, 8 тыс. рублей. 

Суммарный объем торгов в основном режиме по 310 выпускам составил 1037,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,36%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Эмитент получил кредитную рейтинговую оценку впервые. «Национальное Рейтинговое Агентство» присвоило кредитный рейтинг ООО «Ультра» на уровне «ВВ-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации с стабильным прогнозом.

При формировании оценки, специалисты рейтингового агентства отметили ряд положительных факторов: высокие оценки рентабельности по чистой прибыли и рентабельности операционного денежного потока до изменения оборотного капитала; допустимый уровнем долговой нагрузки (Чистый Долг / EBITDA); длительный срок работы на рынке и высокую диверсификацию по рынкам сбыта.

Среди сдерживающих факторов названы: невысокие уровни обеспеченности собственными оборотными средствами и оборачиваемости дебиторской задолженности; небольшая доля представленности на российском рынке; наличие внешних бизнес-рисков, связанных с ролью эмитента в бизнесе и зависимостью бизнеса от цен на металл; низкий уровень раскрытия информации ввиду отсутствия консолидированных данных по ГК; высокая концентрация выручки на одном покупателе; невысокий уровень корпоративного управления.

24 июля состоялась сделка по приобретению генеральным директором и единственным участником ООО ТК «Нафтатранс Плюс» Игорем Головня доли в размере 75% в уставном капитале компании ООО «Энергия Топлива», владеющей крупной нефтебазой в Новосибирске.

Ранее руководство компании-эмитента уже заявляло о намерении совершить сделку по приобретению нефтебазы в собственность, однако без подробностей. В настоящий момент информация с деталями по проведенной сделке раскрыта эмитентом на сайте «Интерфакс».

Согласно заявлению о принятии в состав участников общества с ограниченной ответственностью и внесении вклада от 18.07.23, и принятом Решении № 7 от 24.07.23, генеральный директор ООО ТК «Нафтатранс Плюс» Головня Игорь Олегович становится собственником 75% доли партнерской компании ООО «Энергия Топлива», владеющей нефтебазой для хранения нефтепродуктов, расположенной в Новосибирске по улице Хиганская. Доля же в 25% остается у прежнего собственника Боковиков Ю.А., ранее являющегося единственным владельцем имущества. Согласно проведенной сделке, также увеличивается уставной капитал ООО «Энергия Топлива» с 10 тыс. руб. до 40 тыс. руб.

Компания проведет летний фестиваль эклеров с 1 по 31 августа 2023 года. В течение данного периода посетители смогут попробовать расширенную линейку десертов, а самые продаваемые и популярные позиции останутся в постоянном ассортименте.

Фестиваль эклеров Kuzina проводит с 2020 года. Ежегодно благодаря данному событию удается увеличить продажи пирожных вдвое. Например, в 2021 году за месяц проведения фестиваля компания продала 75 000 штук эклеров, для сравнения стандартный среднемесячный результат находится на уровне 35 000 шт.

В 2023 году рецептуры и декор эклеров к фестивалю разрабатывал привлеченный шеф-кондитер Илья Апет. Посетителей будут ожидать следующие необычные вкусы, которые они смогут как приобрести в кафе-кондитерских, так и заказать онлайн через платформу kuzina.ru:

• Карамель, крем-капучино;
• Юдзу, фисташка;
• Манго, чили, кокос;
• Карамель, карри, попкорн;
• Шоколад и бобы тонка;
• Тирамису;
• Яблочный тарт-татен;
• Модернистское шу, шоколад, малина;
• Черный кунжут и пралине;

31 июля новых размещений не было.

Завершилось размещение ПР-Лизинг ООО БО 002Р-02. Выпуск объемом 1,5 млрд рублей размещался с 23 июня, 31 июля были размещены последние 80 млн 198 тыс. рублей (5,35 % от объема эмиссии). 2 уровень листинга.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 304 выпускам составил 983,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,52%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• МГКЛ («Мосгорломбард») сегодня начинает размещение облигаций серии 001Р-04 объемом 300 млн рублей и сроком обращения 4,5 года. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИК «Диалот».

• ПИМ 3 августа начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-02 объемом 175 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-11-го купонов. Организатор — GrottBjörn.

• «Селектел» планирует 15 августа провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001Р-03R объемом 4 млрд рублей. Ориентир доходности — премия не выше 250 б.п. к трехлетним ОФЗ. По выпуску предусмотрены полугодовые купоны. Организатором размещения выступит Газпромбанк.

Эмитент подвел итоги третьей добровольной оферты по четвертому выпуску биржевых облигаций №4B02-04-00318-R от 21.10.2022. От инвесторов не поступило ни одной заявки на выкуп, как и по первым двум ранее проведенным добровольным офертам.

Поскольку оферта являлась добровольной, владельцы облигаций по желанию могли подать требования о выкупе в период с 14 по 20 июля 2023 года, либо воздержаться от участия и оставить бумаги в своем портфеле. Дата выкупа была назначена на 28 июля.

Максимальный объем, который был готов принять эмитент, составлял не более 25 тыс. шт. от эмиссии в 100 млн. руб., предусмотренная цена выкупа — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход. Однако ни одной заявки на выкуп от владельцев облигаций не поступило — информация опубликована на странице эмитента на сайте «Интерфакс». 

Напомним, что на этапе размещения четвертого выпуска, для повышения его ликвидности ООО ТК «Нафтатранс плюс» предусмотрело 4 ежеквартальных добровольных оферты с одинаковыми условиями. По первым двум офертам также эмитент не получил ни одной заявки.

• Московская биржа зарегистрировала пятилетние облигации компании «Новые технологии» серии БO-02 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00069-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «ФЭС-Агро» серии 001Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00435-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.

• «МСБ-Лизинг» завершил размещение трехлетних облигаций серии 003Р-01 объемом 300 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 13 июня 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 4,167% от номинала будет погашено в даты окончания 13-35-го купонов и 4,159% от номинала — в дату окончания 36-го купона.

Первое полугодие 2023 г. для российского фондового рынка прошло в позитивном ключе. Акции росли в цене, доходности облигаций снижались, новые выпуски ВДО раскупались «на ура», обороты торгов увеличивались: рынок вновь поверил в светлое будущее. Оптимистичные прогнозы сбывались, а пессимистичные — забывались. Но за пеленой радужного сентимента происходили и другие события, которые важно не выпускать из фокуса. Впереди может быть непростой период. О тенденциях первых шести месяцев 2023 г. и о том, как они могут преобразиться во второй половине года, поговорим в этом материале.

Цикл снижения ставок закончен, впереди рост

Банк России на протяжении десяти месяцев подряд держал ключевую ставку на одном уровне, что является вторым по сроку периодом стабильности ставки за последние десять лет. Рекорд пока остается за 2015-2016 гг., когда ставка 11% держалась всего на неделю дольше.

ЦБ установил ключевую ставку на уровне 7,5% еще в конце сентября 2022 г. После этого банк регулярно ужесточал риторику в пресс-релизах, но ставку не повышал. Инфляция позволяла: темпы роста цен замедлялись не только из-за эффекта высокой базы весны 2022 г., но и по естественным причинам.