Brent Goldman, добрый день! Средний рейтинг портфеля PRObonds ВДО составляет A, за счет высокой доли в РЕПО с ЦК.Если рассматривать портфели целиком — составил аналогичный портфель из облигаций эмитентов, перечисленных Вами со схожей дюрацией и подсчитал доходность с начала 2024 года, получили  6,85% после вычета налогов. Портфель PRObonds ВДО в свою очередь прибавил 7,26%. 

Если рассматривать отдельно бумаги, то получим такие данные с начала года:

ВДО:

Доходность рынка ВДО оказалась выше  почти на 4% (3,97%) за 7 месяцев. Безусловно, риски выше, решать стоят они того или нет должен каждый сам для себя. 

В доверительном управлении мы постоянно мониторим эмитентов, чьи облигации входят в состав нашего портфеля и при первых негативных сигналах выходим из позиций. Благодаря широкой диверсификации, портфель обладает высокой ликвидностью, в результате чего реакция на сигналы быстрая.

простоФиля, Здравствуйте!

Через некоторое время эфир можно будет прослушать в нашем аудио-подкасте на платформе mave

В момент кризиса вероятность дефолта действительно возрастает, те вероятности дефолта, которые публикуют РА — это усредненные значения, которые учитывают, как период экономического роста, так и период кризиса

В литературе разделяют два вида вероятности дефолтов. Внутри  экономического цикла вероятность дефолта меняется, при росте экономики всегда ниже, чем при спаде. То что публикуют рейтинговые агентства  — серая линия на графике.