Stanis, тут дело, как мне кажется, в разных структурах рынков. Там основу на фондовых составляют пенсионные счета 400 К по моему.  Зато  у нас спекулянты  на спекулянтах и спекулями погоняют. Поэтому что что они могут знать про турбулентные рынки))))

Denis, нет не читал. В принципе думаю что ничего нового не узнаю для себя после уже до этого прочитанного но посмотрю. Спасибо! А Талеба да уже купил русское издание. На полке

Stanis, китайская улыбка тоже названы так, потому что, впервые идея подобная возникла на китайском форуме. Правда там она была пятикомпонентная и кстати Твардовский очень усердно юзал эту тему но время расставило все по местам и сейчас есть вот такая модель. Модель Твардовского переставала работать за 2 недели до экспиры

Stanis, ну честно говоря после Талеба и его «Динамического хеджирования» Чекулаев читается легко, как бульварный роман.А что касается понимания, так для меня трейдинг давно профессия и как в любой работе требуется поддерживать уровень.Тем более в такой конкурентной среде как наша, иначе не выживешь.

Denis, все зависит от первоначальных данных. Улыбки могут сходится и расходится вне зависимости от рынка и его состояния. Сейчас они сошлись.
Волатильность в модельной корректирую каждый день, другие параметры раз в неделю в среднем.Все зависит от сигмы это для загиба и от риска это для наклона

Denis, так в этом и смысл, что маркетосы по другому оценивают рынок и не всегда их оценки справедливы

Denis, я там кидал ссылку будет время посмотрите, там Каленкович именно об этом рассказывает.Скептики там тоже иронизировали что мол на грааль похоже

Stanis, Спасибо, но Вы меня переоцениваете

Stanis, в Тс Лабе тот же принцип реализован просто на платной основе. Вите Фатееву низкий поклон, что он реализовал и сделал это бесплатным и всем доступным. А Алексей да Лабе

Stanis, ну тут заслуга терминала, который дает возможность строить свои улыбки.Да небольшое конкурентное преимущество и именно на этом Алексей зарабатывает

 та что светлее это модельная 

Stanis, проще объяснить на примере. Есть улыбка на августовскую месячную серию которую транслирует биржа и по которой котируют опционы маркет мейкеры. Я рассчитываю свою улыбку и по ней уже оцениваю опционы. Так например по биржевой улыбке 80 путы на паник селл ртс  стоили 5670 это биды, по моей улыбке они должны стоить 1300, я естественно  продаю и через 10 дней улыбка биржевая и модельная совпадает профит в кармане.

Stanis, оптимально при отскоке,  тогда полученный стрэнгл ,  уже можно захеджить купленным стрэдллом следующего месяца то есть построить календарь

Stanis, там немного сложнее, один из компонентов улыбки это вола ее он действительно берет биржевую а вот наклон и загиб он рассчитывает сам. И самое главное, в чем уникальность момента, при правильном подборе биржевая улыбка стремиться к модельной «китайской» и полностью совпадает на экспирацию. То есть если котировать опционы по китайской улыбке появляется хорошая возможность для арбитража. Сам пользуюсь этим много лет и это работает напишу с капс локом РАБОТАЕТ

Stanis, ну в терминологии я не силен, простите дурака, постов не пишу поэтому и косноязычен.Да именно на путах с хеджем дельты фьючом.Путы потому что именно в путах судя по улыбке максимальный риск и они переоценены а почему без коллов, потому что продажей колов ты обрежешь гамму а это намой взгляд делать рано до обратного отскока

Stanis, если реализуется сценарий падения БА на две сигмы то можно смело продавать путы на центральном страйке с хеджированием дельты фьючом причем дельту делать слабо положительную

Stanis, на видео по ссылке которую я дал, очень интересно про китайскую улыбку, каленкович думал что его модельная улыбка это его ноу хау, оказалось что уже давно это юзают. Про 3х компонетную улыбку оказывается даже я знал раньше его. В OptionFVV уже давно реализована возможность ее построения.

Stanis, rutube.ru/video/7c13150cff757e8b0574e5dd810c5854/

Раиль, rutube.ru/video/7c13150cff757e8b0574e5dd810c5854/ очень рекомендую

Stanis, ну не такой уж дока, но тут как вариант набора позы, на мой неискушенный взгляд, такой при падении желательно доволно сильном продать стредлл на путах по центру где то в 2х сигмах от текущей цены. Потом при откате  купить стредлл пут колл на границе беззубыточной зоны проданного