Маги Рынка 🔮🧙🏻♂️
Мысли о четверге 20.06
20 июня 2024 на локальном дне ~3000 по индексу Мосбиржи прошел максимальный за всю историю дневной оборот в процентах Free Float по акциям, входящим в индекс, — 3.2% или 179 млрд руб.
Сергей Пирогов (УК Герои) – Ожидали укрепление рубля, но поторопились с точкой входа. Накануне экспирации случился идеальный шторм. Сейчас инвесторы переосмысливают свои стратегии, перетасовывая портфели: одни акции становятся фаворитами, другие теряют популярность из-за высоких процентных ставок. Если рынку акций суждено упасть, то более вероятно, что он это сделает до повышения ставки ЦБ 26 июля, нежели после. В чем сюрприз, если его ожидает весь рынок? (может быть только позитивный)
Тимур Нигматулин (Финам) – На рынке произошел классический risk-off во время экспирации, вызванный паникой среди банков из-за сокращения фьючерсов, используемых для обеспечения валютных кредитов и депозитов. Это привело к идеальному шторму.
Степан Торопов (Karsotel) – пик падения, который пришелся на 15:00-16:00 совпал с экспирацией по индексу Мосбиржи.
Заметки на полях российского рынка № 7
Конференция Smart-Lab | Что эмитенты нам готовят?
Спасибо компаниям за общение! Расписывать можно бесконечно, всего было больше 25 эмитентов.
Расскажу про самые интересные для меня!
🏠 Самолёт Плюс
🏠 Pre-IPO будет анонсировано в ближайшее время на одной из крупных инвест-платформ
🏠 Asset-light операционная модель с позиционированием “от сделки до отделки”
🏠 Запрос молодого поколения открывает для ПропТеха огромное будущее на рынке недвижимости
🏠 Обещают, что этот год станет break-even и во 2 полугодии покажут положительную EBITDA
🛴 Whoosh
🛴Абсолютный гегемон российского рынка кик-шеринга (планируют удерживать долю рынка от 40 до 50%)
🛴 Есть потенциал роста до 800 тысяч сим на рынках России, СНГ и Латинской Америки к 2028 году (сейчас 220 тысяч сим) с cagr 50%
🛴 Вероятно осенью будет низкий дивиденд из-за того, что нарастили банковский долг до уровня 1,9х ЧД/EBITDA
🏦 Ренессанс Страхование
Заметки на полях российского рынка № 6| Конференция Smart-Lab
Что витает в воздухе?
По мотивам прошедшей конференции поделюсь основными инсайтами!
🗯Идеи
1) Этим летом нужно отдыхать, держим деньги в фондах ликвидности и возвращаемся осенью (а денежка капает)
2) Компании с большим запасом кэша на счетах и низким долгом — самые надёжные сейчас (компании с высоким долгом могут пошатнуться через год)
3) Компании роста интересны, но среди них тоже нужно выбирать – CAGR конечно же важен, но нельзя забывать про долг! Также влияет сила и положение компании.
🗣️Лучшее выступление
Александр Силаев (Деньги без Дураков)
Дихотомии про трейдинг vs инвестиции и ФА vs ТА в корни неверны – Дело не в частоте сделок или сроке удержания позиций, а в методе!!
В реальности есть 4 факультета:
— Пассивное инвестирование (купил и забыл + я знаю, что ничего не знаю)
— Фундаментальный анализ (баффетология и поиск недооценки)
— Статистический анализ (Количественные финансы)