Action Plan | Неделя 01.07-07.07

Action Plan | Неделя 01.07-07.07

🏛 Корпоративные события:

Дивиденды — so it begins

— 01.07 ждём информации про ГОСА фосагро 🌾

— 02.07 дивиденды Ленэнерго, запрет коротких позиций по ВТБ, Объёмы торгов июнь 🔌🏦

— 04.07 дивиденды Татнефть окончание сбора заявок ВИ.ру ⛽️

— 05.07 дивиденды Соллерс и Ренессанс Страхование, IPO ВИ.ру, последний день с дивидендами Газпромнефть, Совкомбанк, Инарктика 🚗🏦

🏛 Макро:

— 03.07 Безработица за май, инфляция 25.06-01.07

— 05.07 Сведения о рынке ипотечного кредитования

🤝 Видение:  

Курс: главный риск-фактор на текущую неделю. И правительство, и цб понимают опасность резкого укрепления рубля (из-за проблем с импортом из-за санкций) и реагируют, но инерция и торговый баланс вещи упрямые. Исторически июль благоприятный месяц для ослабления рубля, но… + ЦБ снизит покупку валюты 

Рынок: нейтральная неделя для рынка — многое зависит от курса и отсутствия плохих новостей. Также ложку дёгтя добавит отток ликвидности на 12 млрд из-за ipo ВИ.ру (очень дорого). Хорошо бы удержаться на текущих уровнях (на следующей неделе главные див-гэпы). Рынок очень тонкий! 

Фавориты: рынок начинает смотреть на инфляционный сценарий, как на базовый, отсюда большие покупки в банках и внутреннем секторе на прошлой неделе. Банки, IT, компании роста и внутренний сектор — бенефициары инфляции, но растущая ставка дисконтирования начинает давить на оценку компаний как никогда прежде… Доходности по офз при 18% ставке станут ещё привлекательнее, но не долговые ли инструменты сгорят в огне инфляции? Другой риск для рынка акций, который очень скоро будет дна горизонте для рынка акций — не пора ли стратегически переводить аллокацию в инструменты с фиксированной доходностью? 

Пульс | Телеграмм | Информация