Дюша Метелкин, не признала блудного сына :)

SergeyJu, есть эмитенты, которые годами в зоне рейтинга B и BB, живы и платят купоны. В BBB вообще сливки общества :) Не спорю, что есть закредитованные компании, с долгами и дебиторкой, которые выходят на рынок, чтобы поправить свои дела, не задумываясь, что будет через 2-3 года. Получить иск — шанс невелик и компании негативный PR выйдет дороже. Роль провидцев как раз ограничить участие доверчивых в подобных историях. Пусть спекулянты рискуют, осознавая все или почти все риски.

Алексей С.Галицкий, как раз наоборот — читаю ваш сайт последние 3 года и очень часто вижу примерно одинаковые оценки разных эмитентов ВДО, не содержащие конкретики. В духе 50/50.

У Яндекса отличные перспективы на локальном рынке. Успех зависит от концентрации усилий команды. Дно по цене вроде пройдено, хотя возможна коррекция из-за настроений на рынке. 3 и 4 кварталы будут лучше.

С октября прошло довольно много времени, так что прогноз мог не реализоваться. Почему не били в набат, коль были уверены?

7% — немного, но лучше того, что есть. С другой стороны, бумага падает последнее время и выглядит дорогой на фоне конкурентов и проблем компании.

Жильё для тех, кто хочет получить дом, но не хочет связываться со стройкой. Идея была хорошая, но реализация подкачала на 3 основных вещах в том же дмитровском проект: а) локации (на большого любителя); б) качество домов; в) качество инфраструктуры посёлка. Надеюсь, что в следующих проектах этого не будет. Другие локации неудачны (Истра, Пушкино). В Пушкино вообще вводят в заблуждение, что рядом вода (река и водохранилище).

Igor, занимайтесь почаще техническим анализом торгов бумаг, почитайте теорию про фигуры и советы бывалых.

Плюс за арифметику и историю в пользу облигаций. Вкусы к инвестициям у всех разные, но подход имеет право на жизнь в турбулентные времена. Главное, чтобы воюющая страна не скатилась в совсем другую экономику. Впрочем, в истории хватает примеров, например, Франция, купившая облигации североамериканских колоний через лондонский и амстердамский банки, в период войны с Великобританией.

peperoni, исключительно политический вопрос. Могли и телеграфными сообщениями обмениваться для подтверждения транзакций :)

Smart Bob, я ровно тоже самое написал про БМЗ по выпуску. Добавили новочеркасский и получили всего 538 локомотивов, что маловато, как ни крути на огромную страну, которая собирается строить восточный и южный грузовой коридор, без учёта пассажирских перевозок. 

Как видим, загрузка у заводов нелинейная и идёт на снижение у того же БМЗ. БМЗ — не предприятие непрерывного цикла, как мартыновская печь. Работают от одной до 3 смен, в зависимости от цехов, но часто простои и «отпуска» аж на 1 месяц. Более того, территория завода сократилась (цеха сдали в аренду или вообще разобрали). Всего на заводе работает около 5 тысяч человек.

В цитате сказано: «потребность (РЖД) до 2035 года составит практически 10 тысяч локомотивов. <…> Мы сможем оказаться в дефиците практически к 2035 году в полторы тысячи локомотивов».

Дефицит в 1,5 тысячи локомотивов видят сейчас, учитывая возможный ремонт существующего парка. Он может быть и выше по факту к 2035 г. А вот кадров, которые смогут сделать больше продукции в конкретный срок, может и не быть. На заводе с инженерами-конструкторами вообще беда.

Специалистам, конечно, виднее, которые по гуглу лучше местных разбираются в предприятиях.

Радует, что становится больше эмитентов из Сибири! Про компанию ничего плохого/хорошего сказать не могу, т.к. никогда прежде вообще не попадала в радары и уверен знают о ней в основном аграрии и поставщики. Компания не является участником торгов наших сырьевых бирж, что странно для экспортёра, т.к. сама она ничего не производит и является перекупщиком в не самом выгодной локации. В компании всего 12 человек. Возникают вопросы: они реально работают с физическими товарами? Логистика, складирование, транспортировка — это кто вообще делает? Всё на аутсорсе, как обычно.

Рынок с/х регулируется гос-вом на фоне возможного неурожая по итогам года. Нет пошлин только на гречиху и лён. С учётом пошлин импорт/экспорт выручка может быть не столь радужной к финалу года.

Кредитный портфель радует разнообразием. При росте выручки и других показателей, чистая прибыль практически не растёт. Первый выпуск может и выдержат — есть минимальный запас по прибыли. Ставка кажется даже немного агрессивной. Прямой аффилированности структур беглым взглядом не выявил.

Smart Bob, как всегда комментарий не по теме. У меня ещё 2 диплома с отличием по банковской сфере в придачу и реальный подтверждённый опыт с большими оборотами и выручкой. Доказывать лично Вам ничего не собираюсь — не работодатель :)

Что касается, парка локомотивов. Моя семья и родственники так или иначе были связаны с железной дорогой на протяжении 100 лет. Я вырос напротив железки, куча родных там работало в разных направлениях и знаю примерно как устроена система закупок и обслуживания в РЖД. Тот же БМЗ и ряд других смежных заводов хорошо знаю не только по картинкам — бывал на месте. БМЗ, входящий в Трансмашхолдинг, в 2023 г. поставил всего 65 локомотива модели 2ТЭ25КМ (130 секций), а с 2015 г. — всего более 600. А ведь это не единственный завод, производящий локомотивы. Есть ещё Тверской, Коломенской, Новочеркасский, Синара и т.д. В общем, было бы желание у монополиста и лизинговых компаний загрузить заказами заводы — столь значимого дефицита в 10 000 локомотивов точно не наблюдалось бы. Вопрос стал бы уже в количестве машинистов у РЖД.

martnk, хех выходить из бумаги по 20, когда она была по 29 — такой себе успех. Даже по 23-24 было бы лучше, как и писали выше. Размер дивиденда не настолько велик, чтобы пересиживать и на что-то надеяться.

59 рублей — заветная цена с мая, но никак этого не случится с акциями ММК. Будет болтаться до зимы 50-54.

Недельные графики могут страдать шумными цифрами, учитывая, что недвижимость — рынок неспешный и сделка может растягиваться на месяц. Показательней судить по месяцам. Дождёмся цифр за июль, но и они не покажут правильной картины. В августе может наложиться сезонное снижение из-за отпусков, а все будут кричать караул. Лёгкое восстановление продаж начнётся как обычно осенью и чем ближе к НГ — тем чаще будут покупать, пока есть какие-то возможности.

Сроки экспозиции квартир мало кого волнуют из собственников, в отличие от  сдающих квартир в аренду (тем всегда хочется побыстрее). Владельцы будут постепенно сбавлять цену, пока не отчаются продать. На первичке некоторые ждут 3 года, чтобы не платить налог. Срочных продаж практически не встречал и всегда какие-то мутные лоты. Знакомые неудачно продали трёшку в Химках еще в 2022 г., отказывая в незначительном дисконте первым покупателям, а потом пришлось как обычно уступить больше, чем предполагали. В итоге попали в ножницы: продали дешевле — купили новую дороже — пришлось докладывать разницу.

С автором почти согласен по себестоимости жилья, но мне кажется, что себестоимость реальная типового многоэтажного дома эконом/комфорт в в Москве не выше 100-120 тыс.² Себестоимость в Подмосковье держится в районе тысяч 60-70 тысяч за метр, т.к. нижний порог покупки на стадии строительства 120-134 тысяч/² сейчас. Никто в убыток не продаёт. 5 лет назад продажи стартовали от 73 тыс./метр², далее 83 тыс./м² и 100 тыс./м² Сейчас застройщики растягивают продаж на весь цикл стройки и даже к завершению у них остаётся 20-30% нераспроданного жилья, которое реализуется с текущей рыночной ценой.

Появление ЖСК необходимо в регионах, но в качестве жилья рискуем вернуться к прямоугольным панелькам, как в Беларуси или регионах. Штрафы нужны не за нераспроданные квартиры. Нужно просто вводить налог на чрезмерное владение для любых форм собственников — в таком случае всем собственникам невыгодно будет держать их на балансе. Застройщик ещё за арендованную землю платит вдовесок.

Не брал и брать не буду, чтобы там не пели аналитики про компанию. Как говорится, место проклятое.

Всё правильно сделал, но выходить нужно было раньше на пике роста.

Ветерок, это всё равно не спасёт гиганта в ближайшей перспективе. Основной рынок сбыта был в ЕС и туда направлена вся инфраструктура. 

Al Bax, плечо небольшое и жизни счёта не угрожает. Будет покрыто за счёт других продаж. Планирую скинуть: Ленэнерго, МТС, Татнефть, Роснефть, Транснефть, Совкомфлот, Фосагро (из наиболее ликвидного, у всех разные доли). В принципе, достаточно роста 2 бумаг, чтобы отыграть потери и закрыть позиции.