Кто читает мой блог, тот знает, что основной моей идеей заработка на периоде 2023 -2024 годы было золото. Что в принципе дало свои результаты, которые, если честно, превзошли в этот момент мои ожидания, на что я пишу, что заработок получился случайным! В мире все случайно, поэтому и была создана теория вероятностей!) Наше дело, совершать такие сделки, чтобы математическое ожидание было положительным для нашего результата. Фишка в том, что теория вероятностей работает хорошо на не предсказание результата одной сделки, а на большое число однотипных случайных событий. А математически она выведена для количества событий равных бесконечности.) Ну как говорится, везет тем, кто везет!))) 
    Так вот уже доля в золоте постепенно уменьшается и уже находится на уровне 20% капитала. А следовательно встает вопрос, что делать с деньгами высвобождающимися при выходе из золота. 
    Если рассмотреть такие варианты, как LQDT — короткие ОФЗ, то тут получается следующая картина, сейчас там заработок порядка 18,5%.

( Читать дальше )

Второй раз прокатился на облигациях 26240 с прибылью чуть меньше 5%, как и писал раннее. Суммарный доход от этих спекуляций составил за 10% и это всего от двух сделок, нахождение в позициях составило меньше двух недель. Для меня нахождение в длинной ОФЗ психологически сравнимо на данный момент с шортовой позицией, которых я не делаю, очень не уютно я в них  себя чувствую. Теперь войдем в спекуляции короткими ОФЗ, где практически без риска, при данной ставке легко можно накрутить 22-24% годовых. А там еще глядишь рынок подарит, парочку таких хороших моментов. Вот наглядный пример, как в такой год легко сделать доходность за 30%.)
    Когда я написал, что в среднем в год зарабатываю 27%, я реально считаю это мало, но народ возмутился, что чуть ли это фантастика. Кто читает мой блог, то знает, что мне сильно попортил 2022 год, который я закончил -3%. Вот он реально подрубил статистику, которая была сильно за 30%. Если вы не теряете деньги вот в такие года, как сейчас. А даже делаете за 30%, то в моменты, когда начнется снижение ставки, легко можно накрутить без проблем и 50%. Там, что не купи, все будет расти, ума много не надо. А некоторые акции, так вообще иксы делать будут.

( Читать дальше )

Тут вышли с какой то писулькой от ЦБ, где якобы продавались активы иностранцами на нашем рынке, что вылилось в его обвал!) Так скоро и до потусторонних сил и руки сатаны недалеко в поисках причин!) Я не знаю, что послужило причиной падения, я знаю, что я все свои акции за исключение сургут пр. и татнефть пр. в портфеле на макс. не больше 20%, сейчас после выплат дивидендов и коррекции доля 12%, продал еще в начале года. И неплохо зарабатывал на золоте спекуляциями короткими ОФЗ в связке с LQDT. Причем главной причиной решения выйти из акций было по классике, как в учебниках, тенденция на повышение ставки, много новых IPO, повышение налоговой нагрузки на предприятия, а сейчас еще и тенденция на сокращение М2, с 25% до 18%.
   Лично я смотрю на акции и понимаю, что на данный момент времени они мне  не нужны. Хватает кучи инструментов, которые тебе в данных условиях дадут большую доходность с гораздо меньшим риском. Одними спекуляциями коротких ОФЗ в данный момент при купонной доходности 17,5% легко можно минимум 5-6% накрутить на их волатильности. Но это если совсем не рисковать и не думать, а если немного включить голову, то рынок может еще пару идей кинуть. Как последний раз я писал про спекульнуть в коридоре длинными ОФЗ, где за три дня подарил 5%. А сколько таких моментов в году будет!)

( Читать дальше )

   Совсем недавно опубликовал топик Начинают появляться хорошие спекулятивные возможности с длинными ОФЗ, где указал о неплохой возможности спекульнуть.  Сегодня закрыл сделку, с прибылью чуть больше 5% длительность которой 4 дня. Мне больше и не надо. Три таки сделки в год, плюс ключевая ставка 18% вот тебе и прибыль за 30% годовых. И такой халявы в год будет явно больше, чем три раза, главное быть гибким и не упарываться во что то. Это не короткими торговать, где довольствуешься прибылью примерно 2 рубля на тысячу. Хотя несомненно торговать короткими нужно, эти сделки тебе добавляют считай без риска еще 5% доходности, просто это очень морочное дело, если нет робота и трудозатратно, а тут и ручками можно три сделки в год сделать и с тысячи сразу 50 рублей, результат как у 25 сделок короткими ОФЗ. 
   На акции пока не смотрю, а зачем на себя такие риски вешать, если сейчас в облигациях так хорошо клюет!) Всем удачи, ловите хороший профит!)

На фоне динамики М2 и повышения ставки начали вырисовываться хорошие возможности для спекуляций длинными ОФЗ.
   На картинке выше динамика денежной массы с начало СВО, смотреть график раннее нет смысла, так как наступила новая реальность. Из него видно, что был всплеск, который доходил до 25% и сейчас идет устойчивая динамика на снижение эмиссии. Нашим денежным властям удается удерживать ситуацию стабильной. На фоне прекращения различных льготных программ, а так же повышения ставки до 18%, я думая, эмиссия будет и дальше снижаться и уже большая вероятность на 01.08.2024 ее увидеть на уровне 16% или даже ниже. А эмиссия это индикатор к покупке длинных ОФЗ для меня. 
   Риски увеличения прироста денежной массы я нахожу маловероятными, экономические власти делают все, чтобы удержать наши финансовые показатели в контролируемом состоянии. Я их действия нахожу очень профессиональными. 
   Основной риск денежной эмиссии, это выход СВО на новый виток эскалации, на сегодня я вижу в этом малую вероятность.

( Читать дальше )

Еще в январе опубликовал топик Как ЦБ считает инфляцию, определяя ключевую ставку! Приведу выдержку из него, кому интересно, может весь прочитать.  

ЦБ смотрит на цифры суммы банковских депозитов и ее динамику, относительно денежной массы. У нас на депозитах около 40 трил. рублей при всей денежной массе в 90. И вот если владельцы этих 40 триллионов решат, что хранить на депозите при нынешних ставках, это заниматься благотворительность и просто сжигать свой капитал, у нас в стране разразится такой кризис, что Турция с Аргентиной покажутся странами без инфляции вообще. ЦБ поднимал ставку, только с одной целью, остановить отток с депозитов, который начинался, я даже больше скажу, ЦБ обязательно нужно удерживать рост этой суммы, на процент не меньший, чем эмиссия.
    Что касается, экономического роста, я вообще не понимаю, кто сказал, что нашей власти нужен экономический рост. Экономический рост, это рост доходов, дефицит рабочей силы, рост оплаты труда. Будь я на месте нашей власти, мне бы наоборот в нынешней ситуации нужна была рецессия.

( Читать дальше )

   Смотрю объемы торгов за сегодня, а их нет.  Как минфин собирается занимать и у кого, мне абсолютно непонятно. И это уже при достаточно высоких доходностях. Так что, рано зазывать за телом облигаций. Скорее всего доходность продолжит и дальше расти. Бюджету экстренно требуются либо дополнительные доходы, либо сокращение затратной части. На попытки Орбана остановить бойню, стороны как специально усилили кровопролитие. Но Украине остановка боевых действий ни как не выгодна, так как она живет за счет войны, и массовых поступлений денег со стороны Европы и США, сейчас бойня это основа экономики Украины, так как запад в совокупе тратит порядка 200 ярдов зеленых в год. 
   Да и наши тоже особым оптимизмом не блещут, народу погибло много, а что по факту имеем, ничего! Да и вообще возможно Россия, как и Украина это всего лишь пешки в большой игре, а не самостоятельные субъекты. Читал Старше Эды так тот восхвалял Россию, что это единственная страна, бросившая вызов мировому гегемону.  Странно такое слышать, когда Йемен открыто атаковал авианосец США, и постоянно это делает относительно их эсминцев. США свой авианосец решили отвести от Йемена подальше. Иран открыто ракетами атаковал базы США за убийство Сулеймани. 

( Читать дальше )

Просмотрел ленту, а кругом одно ОФЗ, даже Роман Ранний, говорящий об акциях и то шутку с темой про ОФЗ вставил. Самое смешное, что кто-то утверждает, что народ загнали в ОФЗ и заперли в них, на чувствах собственной жадности и не желании продавать по нынешним ценам. Это все очень смешно!)  Мне всегда было интересно, кто блин покупает эти длинные ОФЗ, при эмиссии почти в 25% и доходности 13% и ключевой ставке 16%. Так еще при такой эмиссии мечтающих, что ставка будет снижаться!) И они заработают! Для России норма, ставка в 10% и при такой ставке средней, доходность длинных ОФЗ колебалась всегда около 11-12%. Вы как хотите заработать, вешая на себя такие риски? Это еще не берем в расчет про СВО, непонятно чем она кончится, США выворачивает  руки Европе так, чтобы она по максимуму втянулась!)
    У кого то все безмятежно и в розовом цвете, и готов покупать Систему с горизонтом 100 лет!) А кто то не знает, останется он в живых до завтра! И таких очень не мало! Такая абсурдная ситуация нынче, никак лучше и не объединишь, как цитатой из фильма «Брат». Жизнь висит на нитке, а он все думает о прибытке!))) Это если что, в контексте длинных ОФЗ 10-20 лет!) Надеюсь вы меня поняли!!! 

( Читать дальше )

   Вся игра в этом году на бирже складывалась для меня более чем хорошо. Одна глупость только портила всю картину, это покупка облигаций 26233, на них я очень сильно впоролся и ни как не мог найти в себе силы признать убыток и выйти. Сегодняшний дискретный аукцион только добавил печали, опустив результат по этим облигациям на -30%. Настроение было грустная — грусть.  Чуда не произошло, да и какое может быть чудо, санкции, война. Чтобы все это переварить денежная эмиссия будет наверняка не меньше 30%, а то может как в 90 года и за сотку перевалить, не пойми на какое чудо я собрался надеяться.
 И в друг не с того не с сего доходность стала меньше 14% годовых, а закончилось на 13,25. Начал продавать я свои по 54,9, а закончил по 57,1. Это фантастика, из такого дерьма и глупостей вылез с такими малыми убытками. А учитывая плюс на акциях и суммарный результат тоже положительный, это просто волшебство по другому не назову. В такой геополитической ситуации, при ключевой ставке 20% выкупать с доходностью меньше 14%. Ай да ЦБ, ай да Эльвира. Я Вас люблю!!!) Одним словом чудо-чудное!) 

Уже второй топик друг наш Albus пытается всем рассказать о том, что американцы ввели санкции из за того, что ЦБ поднял ставку, якобы мешая своим гражданам зарабатывать на так называемом керри — трейде. Пора уже объяснить не очень умненькому пропагандисту, что есть причина, а что следствие.
  Начнем с того, что расскажем для чего минфин занимает и эмитирует эти ОФЗ. Чтобы исполнить бюджет, расширить национальные программы и выплатить пенсии ему нужны деньги. У него есть три источника, первый — налоги и сборы, второй печатный станок, и третий ОФЗ. Если руководствоваться только первым, то налогов и сборов не хватит на стимулирования роста экономики их даже в стареющей нации не хватит на достойные пенсии, а учитывая какая у нас огромная армия «дармоедов» в прямом и переносном смысле, то даже с большими налогами ее не закрыть.
 Печатный станок разгоняет инфляцию и обесценивает деньги, что при избыточной эмиссии губит экономику.
А вот займы через ОФЗ идеальный вариант, поэтому так сильно стремятся занимать развитые страны. Вся фишка в том, что занимая деньги государство по сути обманывает своих заемщиков, а бывают моменты в экономике, когда оно обманывает очень сильно. И схема обмана выглядит примерно так. Государство у вас одалживает тысячу рублей под пять процентов годовых. Вы вроде зарабатываете  5%, но из за того, что оно еще всегда пользуется печатным станком, оно всегда увеличивает денежную массу на больший процент, что в итоге выливается в инфляцию.

( Читать дальше )