Прочитал топики за последнюю неделю и такое ощущение, что людей одолело какое то безумие!

   Начнем с идеи продажи заблочки, тут все зацепились за инцидент отзыва депозитарной лицензии у АЛОР, якобы за реализацию акций в собственности иностранных владельцев. Да вы понимаете, что на реальные доходные инструменты всегда найдется покупатель и без разницы сколько их выкинули на рынке, а обвал возможен только если пытаются продать, что то манипулятивно раздутое и доходность чего не соответствует продажной цене. Вы сами вдумайтесь, что акции тарят только ФЛ, а ЮЛ от них избавляются, что там все дураки, что такое добро не берут? Я лично для себя сейчас в акциях не вижу ничего интересного, их доходность не соответствует рискам и большая не определенность в будущем. Возможна когда станет больше определенности относительно будущего, то тогда может произойти их переоценка и они могут сделать иксы, но я считаю самое главное здесь не бояться опоздать, поэтому идей в них для меня нет и текущая цена даже дорого!

   Счет не много приободрился, добавил за день больше 3% и общая доха с начала года опять за 20%.) Но еще далеко, до максимума достигнутого по результатам 1 квартала.

   Смотрю на динамику длинных ОФЗ, как их цена падает и доходность растет и это все происходит на фоне снижения ставки. Рынок совсем не верит, да и я в принципе тоже, что наши власти смогут удержаться от эмиссии, которая может стать совсем неуправляемой, а там и ставка и 30 и 40% возможна, а была мне помнится в старые «добрые» и за 100.

  У нас в Калининграде начинает нарастать ажиотаж с топливом, езжу, смотрю на заправки, пропадает 95 бензин. Мне говорят, что у нас просто резервуары целые, их никто не бомбит, и в них хранится обычно месячный запас, поэтому мы себя чувствуем пока чуть лучше, чем в других регионах, но лимиты уже установлены на заправку.

  Что касается СВО, то тут полный мрак, как ее завершать мне вообще непонятно. Тем более, что поток желающих поучаствовать тоже сильно сокращается. С Пензы какие-то плохие слухи пошли.

   Открыл сейчас квик, и увидел  свечку вниз, сильно не удивился, больше меня всегда удивляла всякая чепуха различных инфоцыган  в стиле «Про деньги», агитирующих сегодня покупать. Которые на деньги «Лохов» пишут свои топики из Ипании или Франции!)

   У меня по портфелю особо без перемен с начала года +17%. Просрано часть прибыли, взятой на лонге нефти в разгар «Американского блицкрига».  Портфель с последнего обзора не изменился "Все нормально, идем ко дну!)" Как было 45% в Юанях и 40% Сургут ап. Так и есть, валюта  выросла, Сургут чутка упал.

  Я честно был удивлен понижением ставки, ожидал, что не изменят! Слишком много жести происходит! В Крыму уже все пешеходы, топлива нет. Это если кто приехал на своей тачке на отдых и горючка закончилась, то бросай ее и возвращайся общественным транспортом!) Прикольно отдохнул!

  Короче, все как и раньше — по плану, с опережением графика!)

Одна и та же схема, постоянно! Вспомним «Магнит» или почему в ВТБ постоянный убыток.  

• Сделка с основателем: В феврале 2018 года на Российском инвестиционном форуме в Сочи было подписано соглашение о выкупе 29,1% бумаг. По словам Сергея Галицкого, на решение о продаже повлияли потеря взаимопонимания с другими инвесторами по поводу будущего компании, а также психологическая усталость.
• Поиск профильного инвестора: Сразу после выкупа ВТБ начал распродавать долю, чтобы найти стратегического партнера для ретейлера. Уже в мае 2018 года банк продал 11,82% акций инвестиционной компании Marathon Group.
• Полный выход: В ноябре 2021 года ВТБ закрыл сделку по продаже оставшихся 17,3% акций, реализовав часть на бирже, а часть передав той же Marathon Group. В результате этих сделок крупнейшим акционером сети стал инвестиционный холдинг Marathon Group (структура бизнесмена Александра Винокурова)

   На нашем рынке ситуация можно сказать уникальная. Валюта укрепляется, и длинные ОФЗ, имея солидную доходность продолжают медленное падение, и три понижения ставки, ни как не повлияли на динамику данных облигаций.  Никаким керри трейдом и не пахнет. Смотрю объемы торгов, так они тоже падают.

   Акции вообще сейчас не интересно, идей для их покупки просто нет.

   По портфелю просел, так как спекулирую валютой и акциями Сургут ап., который сейчас сильно просели, почти все LQDT продано. Портфель 45% валюта (Юань), Сургут ап 40%. 

   Общая внешняя ситуация, не вселяет никакого оптимизма. Посмотрим, что будет дальше. Тут после праздников, само наше министерство обороны заявило, что ежедневный налет со стороны Украины превысил 1000 штук дронов. О чем я раньше писал, что вот -вот дело до этого дойдет, на что получил язвительный комментарии, а почему не миллионами сразу считать.

   Расходы большие, манипуляциями со ставкой все сложней и сложней удерживать ситуацию от коллапса. 

    Многие в своих выводах  смотрят на какие то частности и по ним пытаются выстроить свои прогнозы. Если жить мирным временем, не замечать войну, то это совсем не значит, что ее нет! И вот многие, я смотрю, совсем не учитывают этот фактор, а он сейчас определяющий всего.

   А что у нас на СВО? Во первых, сейчас начался острый дефицит  людей, все меньше и меньше удается привлекать добровольно на службу по контракту. У Украины с этим проблемы, но и у нас тоже не комплект полнейший. Тюрьмы опустели, идейные закончились, да и те, кто оценивает денежное вознаграждение  в соответствии с рисками тоже. Последние четыре месяца фронт стоит, не взято даже то, что заявлялось взятым еще до нового года и за что давались награды.

   Каждый день наносятся удары по тылам, интенсивность их растет, а с ним и материальный ущерб, выбивают наиболее значимые для экономики предприятия. Да и по мирным гражданам прифронтовых городов тоже не забывают бить!

  И вот исходя из этого, а точнее не замечая этого, мы мечтаем о понижении ставки, прям как будто проживаем на отдельной планете «розовых пони»!

   Читаю смартлаб и вижу, что многие данную акцию считают основной долгосрочной идеей нашего рынка и доля ее у многих около 30%. С точки зрения анализа отчетности и сопоставление полученных цифр аналогично других компаний, особенно зарубежных, компания выглядит фантастически дешево, цена акции четыре годовых прибыли. Но это очень примитивная оценка, любой ЛЛМ вам сделает ее более глубоко бесплатно и ответит на все ваши вопросы гораздо лучше, чем инфоцыгане по платной подписке. 

  Но как известно, рынок на длительном промежутке времени является эффективным, а значит дисконт основан на других факторах, которые не видны из отчетов. 

  Попробуем поискать обоснования данной цены. После объявления дивидендов, итоговая доходность по сегодняшним ценам 11,7%, а с учетом налога на дивиденды 10,2%. Отнимаю налог, так как после объявления дивидендов, основная идея это реальные выплаченные деньги. И многие имеют различные счета ИИС с налоговой льготой, я благодаря этому стараюсь никогда не получать дивиденды, так как льгота распространяется на операции с ЦБ, а на дивиденды нет.

 В либерально буржуазных кругах (капиталисты) растет недовольство управленческой деятельность царя, они находят у него и в его окружении неспособность эффективно управлять государством, что выливается в поражениях на фронте и дополнительных их затратах. Можно охарактеризовать их мнение словами: «Царь совершает ошибки за которые платим мы.» Не схожа ли ситуация с сегодняшним днем?)