Вчера отечественные биржевые индексы закрылись на позитивной территории. Индекс Московской биржи растет четвертый день подряд, оставаясь при этом в рамках бокового коридора 2700-2835 пунктов. Цены на нефть на фоне оптимистичных прогнозов от ОПЕК демонстрируют устойчивость. В ОПЕК полагают, что спрос на ее нефть в 2021 году резко вырастет и будет даже выше, чем до пандемии коронавируса. Спрос на нефть, добываемую в странах ОПЕК, увеличится в следующем году на 25% до 29,8 млн баррелей в день, превзойдя, таким образом, уровни 2019 года, сообщается в обзоре рынка нефти от ОПЕК, опубликованном на прошлой неделек. ОПЕК также немного повысила прогноз по спросу на нефть из стран-участниц на 2020 год – на 200 тысяч б/д до 23,8 млн б/д.

Растущая напряженность между США и Китаем пока не наносит сильного ущерба фондовым рынкам. Согласно информации Reuters администрация Дональда Трампа рассматривает вопрос о возможности полного запрета на въезд в США членов Коммунистической партии Китая и членов их семей. Позитивным моментом последних дней стало то, что шансы на переизбрание Трампа в последние дни повысились, хотя отставание от Байдена по-прежнему значительно. Выходящая в США отчетность за второй квартал не может нанести сильного удара по фондовым рынкам, так как ожидания по ней пессимистичны. Аналитики ожидают, что прибыли компаний, акции которых входят в S&P-500, снизились на 43,1%, из-за падения спроса и нарушения цепочек поставок.

( Читать дальше )

Аналитики считают что биржевые индексы будут двигаться под влиянием выходящей в США отчетности за второйквартал, но в данный момент основным драйвером являются новости о борьбе с коронавирусом КОВИД-19. Так в пятницу в США индекс Nasdaq Composite вырос на 0,66% и установил новый рекорд после того как компания Gilead Sciences объявила, что лечение тяжелых больных ее противовирусным препаратом Remdesivir снижает смертность а 62%. Напомню что на прошлойнеделе по данным ВОЗ в мире произошел рекордныйприрост заболеваемости КОВИД-19, а власти Гонконга заявили, что собираются с понедельника вновь закрыть школы.

( Читать дальше )

Во вторник индекс МосБиржи вырос на 1,04%. При этом неопределенности на рынке растет. Как мы писали ранее, цены на нефть соскочили вниз с апрельского повышательного тренда. Теперь они будут находиться в боковом коридоре или снижаться. В случая пробития зоны технической поддержки $37,24-$36,5 (Brent) я рекомендую закрыть «длинные позиции» по нефтяным акциям.



Почему не растут цены на нефть? Они уже выросли в два раза за два месяца на ожиданиях окончания пандемии нового коронавируса, что позволит «перезапустить» мировую экономику. Но с коронавирусом COVID–19 все не очень гладко – количество заболевших в мире растет, а страны ЕС думают сохранить ограничения на въезд граждан с большим количеством заболевших (США, Россия, Бразилия).

В этих условиях Международный валютный фонд вчера сократил свой прогноз роста мировой экономики в этом году до рекордно низкой оценки -4,9%. Понижение прогнозов по росту мировой экономики неблагоприятный фактор для нефтяных цен и во втором полугодии я жду их снижения в район $29-$30 (Brent). Если же зону поддержки $29-$30 «нефтебыкам» удержать не удастся, актуализируется сценарий их снижения в район $20. Два месяца назад многие врачи говорили, что когда наступит жаркая погода про COVID–19 можно будет забыть как про страшный сон. И вот сейчас во многих странах стоит жаркая погода, но нет уверенности что мир выходит из кризиса, вызванного пандемией. При этом запасы сырой нефти в США выросли на прошлой неделе на 1,4 миллиона баррелей, что существенно превысило ожидания аналитиков. Откуда взяться спросу на нефтепродукты? Глава отдела исследований Национального банка Австралии Лахлан Шоу считает, что международные перевозки могут полностью восстановиться за три-четыре года, еще полтора месяца тому назад эксперты говорили, что на восстановление потребуется полтора-два года.

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи закрылся на положительной территории, реагирую на рост цен на нефть. Правда, как часто бывает, опытные инвесторы используют хорошие новости по нефти для фиксации прибыли по «длинным позициям». Вчерашний максимум по нефти (Brent) был на уровне 43,41, а сопротивление находится на уровне 46. До этой недели нефтяные цены росли 6 недель подряд и надо быть очень смелым, чтобы покупать нефтяные контракты в расчете на пробитие уровня сопротивления 46. Цены на нефть соскочили вниз с краткосрочного повышательного тренда, сформированного 29 мая с.г. и в ближайшие дни можно ждать их снижения или боковую динамику. Цена 40 долларов за баррель это хороший знак, того что часть мировой экономики после резкого спада восстановится, например авиаперевозчики. Но одновременно это и плохой знак того, что в конце года сланцевые нефтяники из США нарастят добычу. Страны, недовыполнявшие свои обязательства по сокращению добычи нефти в рамках ОРПЕК+ в мае-июне, обязались дополнительно сократить добычу  в июле-сентябре, но есть сомнения, что они выполнят свои обещания. Цены на нефть находятся в «зоне быков», но в случае пробития вниз поддержек 34 и 29  долларов игра на повышение станет неперспективной. По-прежнему считаю, что во второй половине года мы увидим снижение цен на нефть. Котировки  как минимум протестируют поддержку 29 долларов.

( Читать дальше )