Доброго времени суток! 🤝
После 5 лет на фондовом рынке и трёх лет на срочном, пришёл к выводу, что облигации дадут ни разу не меньшую доходность, чем российские дивидендные акции, приобретённые в долгосрок (рассуждения здесь). Вероятно, дадут такую же, если не большую.
Да, при работе с облигациями имеются свои подводные камни и дефолты не исключены, однако, если грамотно подойти к делу, можно обогнать рынок акций или идти с ним наравне, но с меньшими рисками.
Кое-какие мысли по выбору бондов в портфель, я уже писал. Сейчас напишу ещё одну, касающуюся облигаций с постоянным купоном.

Чем длиннее срок погашения облигации с постоянным купоном, тем значительнее она реагирует на изменения ключевой ставки.

Ставку снижают — облигации растут в цене, ставку повышают — падают. Причём, чем длиннее срок погашения номинала, тем более сильные изменения происходят с рыночной ценой облигации.
Такая вот мысль. Даже не мысль, а известный факт. Именно поэтому длинные ОФЗ в определённые моменты времени идеально подходят не только для долгосрочных инвестиций, но и для спекуляций. Когда ключевая ставка высокая и намечается снижение — покупаешь, когда ставку снизят — продаёшь. 😉

( Читать дальше )

Доброго времени суток, гости и подписчики канала «Биржевой торговец»! 🤝

Нередко наблюдаю, как инвесторы, в частности долгосрочные, публично вкладывают деньги в различные финансовые инструменты на длинный промежуток времени, поясняя свою точку зрения.

У кого-то акции всегда растут в долгосрок, у кого-то рубль на длинной дистанции девальвируется и доллар как раз хорошо просел для его покупки, а кто-то считает, что настал неплохой момент зафиксировать доходность в облигациях федерального займа с постоянным купоном на длительный срок.

Разберёмся в вопросе подробнее. Но сначала примем за истину некоторые факты.

Дефолты по ОФЗ допущены не будут, доллар не обесценится из-за краха Америки или по другой причине, акции будут торговаться без делистингов, а торги финансовыми инструментами продолжат своё существование в том виде, в котором происходят сейчас.

Также налоги, комиссии и курсы в банках и обменниках учитывать не будем, так как, скажем, официальный курс доллара равен 88,1676 рубля, а в обменниках он может быть совсем другим, например 89,00 на покупку и 95,50 на продажу.

( Читать дальше )