В пятницу S&P500 и Nasdaq Composite завершили трехквартальную серию неудач впервые со времен мирового финансового кризиса 2008 года. Промышленный индекс Доу-Джонса также показал третий подряд убыточный квартал, впервые с 2015 года. Опрос Американской ассоциации индивидуальных инвесторов показал, что 60% розничных инвесторов придерживаются медвежьего взгляда на фондовый рынок, что является самым высоким показателем с 2008 года и восьмым самым пессимистичным показателем за 35 лет проведения опроса. После жестокого сентября — худшего для Dow даже, чем сентябрь 2008 года — некоторые оптимисты с Уолл-стрит ожидают октября, который, основываясь на сезонных тенденциях, был назван “убийцей медвежьего рынка” из-за исторически высокой доходности, особенно в годы промежуточных выборов. Каждый раз, когда S & P 500 падал на 7% или более в сентябре, акции демонстрировали хорошие результаты в октябре
Про рынок РФ, думаю пока говорить тяжело что-то

Goldman Sachs ожидает ставку ФРС на уровне 4-4,2% на конец года, что является самым стремительным повышением за последние несколько десятилетий.
Такая монетарная политика направлена на борьбу с инфляцией, и в жертву приносятся цены на все классы активов и экономический рост. Этот год ещё не закончился, а он уже один из худших для инвесторов т. к. снижаются цены на акции, облигации, недвижимость и золото — укрыться негде

Ожидаемо ЦБ ставку снизил на 50 бп. Прогноз ЦБ не предоставил. Большая вероятность, что в первом полугодии 23 года, ставка начнёт повышаться. Так как если в политике ничего не изменится, и санкции на ограничение нефти окажутся действенными. То торговый профицит схлопнется и рубль упадёт. И ЦБ будет вынужден сделать это. Если необходимо взять земные средства, я бы брал сейчас, после нынешнего понижения 

С 30 августа по 5 сентября включительно снижение индекса потребительских цен составило -0.13% VS -0.16% и -0.15% в предыдущие 2 недели.Что это значит? Это значит, что 16 сентября ЦБ  в очередной раз снизит ставку. Вопрос только насколько...
Теоретически- снижение ставки всегда положительно для фондового рынка

Все заметили, что с начала августа курс доллара к рублю застыл? Из-за чего не особо мне пока понятно. Какие у кого есть версии?


PS Росстат второй месяц подряд фиксирует ДЕФЛЯЦИЮ в РФ цены упали на 0,39%, по сравнению с падением на 0,35% в июне




Телеграмм

Сегодня ставка ЦБ, каким будет снижение?
Так как с 9 по 15 июля изменение индекса потребительских цен составило -0.17% и -0.03% и 0.23% в предыдущие 2 недели. Соответственно изменение цен с начала года – 11.41%. Годовой показатель – 15.4% гг.
Я думаю, что после этих данных по недельной инфляции ЦБ сегодня снизит ставку на 100 бп до 8.5%. 






Телеграмм

S&P500 завершил сессию ростом на 0,4% после колебаний между прибылью и убытками. Nasdaq 100 также вырос. Кривая доходности казначейских облигаций США за два года и 10 лет осталась инвертированной. Индекс доллара сохранил свой рост. Нефть упала ниже 100 долларов за баррель, продолжая падение второй день. Все внимание в среду было приковано к ФРС, поскольку она раскрыла детали своего июньского заседания. Ими было озвучено, что процентные ставки, возможно будут повышаться агрессивней, чтобы предотвратить закрепление высокой инфляции, даже если это замедлит экономику США. Но трейдеры в среду также столкнулись с экономическими данными, которые указали на небольшое замедление темпов роста, что побудило некоторых сделать вывод, что протокол заседания ФРС не отражает текущую экономическую реальность.

 

Телеграмм

Главные заявления главы Банка России Эльвиры Набиуллиной:

*ЦБ РФ будет снижать ключевую ставку по мере снижения инфляции;
*Банк России видит возможности для дальнейшего снижения ключевой ставки;
*ЦБ РФ не видит наличие дефляционной спирали;
*Банки РФ устойчивы, необходимости в системной докапитализации пока нет;
*Управляемый валютный курс снижает самостоятельность денежно-кредитной политики;
*ЦБ выступает за то, чтобы компании России могли досрочно погашать валютные долги;
*ЦБ РФ может временно участвовать в торгах новыми валютными парами на бирже для поддержки ликвидности.

На последнем заявлении — РЕКОРДНЫЙ ОБОРОТ ТОРГОВ ЗА ВСЮ ИСТОРИЮ ОБРАЩЕНИЯ ЮАНЯ НА МОСБИРЖЕ. И отскок рубля от максимумов. Мое мнение, что с уменьшением профицита торгового баланса, в основном за счет торговли с Китаем и Индией, во второй половине года рубль ослабнет до 70-75.

 

 

Телеграмм

Акции США упали после двухдневного роста, а нефть продолжила свой рост, подпитывая опасения по поводу инфляции и мер центральных банков по ее сдерживанию. S & P 500 закончился вблизи сессионных минимумов, причем 10 из 11 основных секторов, оказались в минусе. Nasdaq 100 упал на 0,8%. Производители чипов оказались под давлением после того, как финансовый директор Intel Corp. заявил, что текущий квартал идет не так хорошо, как ожидалось. Акции Интел упали более чем на 5%. Доходность казначейских облигаций превысила психологический порог в 3%. Нефть поднялась выше $ 120 за баррель, поскольку данные по запасам подчеркнули кризис предложения.
Настроения инвесторов остаются неопределенными на опасениях, что растущие ставки будут душить экономический рост и перспективы корпоративных доходов.

 

 

Телеграмм

Американские индексы выросли второй день подряд. Если смотреть в целом, рынок пока не может определится с направлением. Все ждут дополнительной информации. На этой неделе — это конечно данные по инфляции в пятницу.
S & P 500: + 39.11 (+ 0.95%) до 4,160.54
Dow: + 264.03 (+ 0.80%) до 33 179.81
Nasdaq: + 113,86 (+ 0,94%) до 12 175,23
Сырая нефть: +$1.49 (+1.26%) до $119,99 за баррель
Золото: +$12.30 (+0.67%) до $ 1,856,00 за унцию
10-летние трежериз: -6.6 bps до доходности 2.9720%





Телеграмм