Сегодня утром фьючерс на S & P 500 вырос на 1,1%, на Nasdaq 100 также вырос на 1,1%. Фондовые рынки США были закрыты ранее в понедельник.
Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью перед Конгрессом в среду и четверг. Его появление будет первым после недавнего повышения ставки на три четверти процентного пункта, что стало самым большим повышением центрального банка с 1994 года.
Также инвесторы будут следить за другими поступающими данными, включая продажи вторичного жилья во вторник, чтобы оценить состояние экономики. Недавние данные, показали низкое доверие потребителей, падение розничных расходов и охлаждение рынка жилья, что усилило опасение рецессии.

 

 

Телеграмм

Генеральный директор Tesla Илон Маск испытывает «очень плохое предчувствие» по поводу экономики. И хочет сократить около 10% наемного персонала, об этом он заявил в электронных письмах.
В сообщении, отправленном своим работникам  в пятницу, он изложил свои опасения и посоветовал им «приостановить весь найм по всему миру».
После этого акции Tesla упали на 9%, потянув за собой Nasdaq.

В целом, фондовые индексы США снизились в пятницу, закрыв неделю снижением, так как кроме информации от Маска инвесторы взвесили майские данные по занятости, которые, вероятно, дали директивным органам ФРС сигнал о том, что условия на рынке труда могут выдержать более агрессивный цикл повышения ставок.
Индекс Nasdaq Composite упал на 2,5%. Индекс S&P 500 упал на 1,6%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average потерял 350 пунктов, или 1%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на целых 7 базисных пунктов до 3%, затем отступила и завершила неделю на уровне 2,96%.

 

 

Телеграмм

Китай предложит более 140 миллиардов юаней (21 миллиард долларов) в виде дополнительных налоговых льгот, главным образом направленных на бизнес, поскольку он стремится компенсировать сильное влияние блокировки коронавируса на вторую по величине экономику мира. Меры включают дополнительные налоговые льготы компаниям и сокращение налогов на покупку легковых автомобилей на 60 миллиардов юаней, сообщило Китайское национальное радио со ссылкой на решение заседания Государственного совета Китая, высшего правительственного органа под председательством премьер-министра Ли Кэцяна. Дополнительные налоговые льготы составляют около 0,1% ВВП Китая в прошлом году, и увеличивают общее запланированное правительством сокращение налогов в этом году до 2,64 триллиона юаней, что немного больше, чем то, которое Пекин предложил в 2020 году, когда Китай впервые пострадал от пандемии.


limex.me / Telegram

Три крупнейших американских банка одновременно опубликовали новые прогнозы по развитию экономики КНР. И прогнозы эти неутешительные. JPMorgan снизил прогноз по росту ВВП в третьем квартале с 4,3% до 2,0%., Goldman Sachs — с 5,8% до 2,3%. Morgan Stanley — до 1,6%.
Причина — ухудшение экономической ситуации в связи с распространением штамма «Дельта», а также ограничительные меры, которые власти КНР ввели для своих высокотехнологичных компаний, размещающих акции за рубежом. Чтобы перебороть эти два фактора, правительству страны придётся серьезно постараться и оказать помощь экономике страны.




Телеграмм

Наглядно о том, как взаимосвязаны уровень вакцинации и промышленный индекс PMI.

Чем больше населения привито – тем выше и рост промпроизводства.

Вероятно, дело в том, что вакцинация позволяет не вводить ограничения или делать их менее строгими, а это в итоге влияет и на спрос на товары, и на работу самих предприятий.



Телеграмм

В среду все ждут заседание ФРС. Посмотрим, как они отреагируют на данные по высокой инфляции, какой будет риторика. Если мы увидим продолжение рефляционных настроений, имеет смысл помнить победителей и аутсайдеров подобных стратегий в прошлом.


( Читать дальше )

Пришли данные по инфляции в США -5%!!!

БАЗОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В США ДОСТИГЛА МАКСИМУМА ЗА ПОСЛЕДНИЕ 29 ЛЕТ.

Доходность по 10-летним облигациям правительства 1,53 %. Соответственно, номинальная доходность — МИНУС 3,47 %. Теоретически, доходность облигаций должна расти (номинал падать), и соответственно падать рынок акций. Но ничего не происходит.

По-видимому, все верят в тезис о временной инфляции и готовности ФРС продолжать QE вечно.

А тем, кто не верит, стоит подумать над включением в портфель классических антиинфляционных инструментов — золото, TIPS, товарные ETF. Среди акций — value более предпочтительны в инфляционной среде, чем акции роста (growth) и дивидендные акции.