Отгадайте загадку. Слово из шести букв, вторая буква «И». Означает полный провал, крушение всех надежд.

Итоги сентября.
Депо: -1,84%
Для сравнения — LQDT: +1,37%, SBMX (индексный фонд): -7,19%, USDRUB (FOREX): +2,82%.
Из портфеля ушли и пока не вернулись дивиденды Хедхантера, но они слабо повлияют на результат.

С начала года — депо: +19,97%
LQDT: +15,5%, SBMX (индексный фонд): -1,47%, USDRUB (FOREX): -27,10%.

Первый убыточный месяц с прошлого октября. Новый рекорд не поставлен, одиннадцатый подряд зелёный месяц не случился.
Сентябрь как-то неожиданно и без особых новостей стал месяцем кровавой резни для многих депозитов на российском рынке. А что случилось? Да ничего не случилось. Просто рухнули надежды и провалились планы. Планы по скорому снижению ставки. Надежды на скорый мир. Надежды на что-нибудь хорошее...
Результат с начала года выглядит неплохо на фоне индексного фонда или валюты — и всё ещё опережает ликвидность. Но ещё один такой месяц — и вся моя суета утратит смысл — доходность сравняется с депозитом. Не хотелось бы…

( Читать дальше )

Каждый год, когда в конце лета приходит северный пронизывающий ветер и холод начинает проникать сквозь шерсть — я чувствую себя неуютно и жду подвоха… Вроде, солнце ещё греет, но спать на голой земле уже опасно. Можно отморозить что-то важное. Не подстелить ли соломку.... 

Итоги августа. 
Депо: +2,85%
Для сравнения — LQDT: +1,56%, SBMX (индексный фонд): +5,16%, USDRUB (FOREX): -1,63%.

С начала года — депо: +22,2%
LQDT: +13,95%, SBMX (индексный фонд): +6,21%, USDRUB (FOREX): -29,7%.

Десятый профитный месяц подряд. Если засунуть половину депо в облигации — уйти в убыток становится сложнее… Но становится сложнее и догнать индексный фонд акций, когда он делает рывок… С начала года по-прежнему лучше всех трёх бенчмарков.

Структура портфеля на 1 сентября.
Акции — 27%
ОФЗ 26243 + 26248 — 12%
Замещающие облигации — 10%
KOS — 2%
SBMM+LQDT — 11%
Корп.облигации — 38%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

( Читать дальше )

Пёс весь месяц скучал у будки — и в депо расцвели незабудки. Восьмой профитный месяц подряд.

Итоги июня.
Депо: +3,67%
Для сравнения — LQDT: +1,6%, SBMX (индексный фонд): +2,2%, USDRUB (FOREX): +1,6%.

С начала года — депо: +14,71%
LQDT: +10,38%, SBMX (индексный фонд): +0,79%, USDRUB (FOREX): -31%.

Скучный месяц, рынок в боковике, ноль сделок по акциям: итог по счёту — лучше всех бенчмарков. Неплохо, однако.
Вырос ВТБ, который является позицией номер 1 в портфеле. Выросли длинные ОФЗ. Выросли корпоративные облигации. Не упала валюта.

Структура портфеля на 1 июня. 
Акции — 31%
ОФЗ 26243 + 26248 — 12%
Замещающие облигации — 7%
KOS — 2%
SBMM — 10%
Корп.облигации — 38%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в июне.
Ноль сделок по акциям, ОФЗ, замещайкам и валютным инструментам.
Перекладывал низкодоходные короткие корп.облигации в высокодоходные длинные. Увеличил риск таким образом.

( Читать дальше )

Весёлый месяц, который заканчивается на совсем весёлой ноте. Кажется, озадачен даже Трамп — что уж тут о собаках говорить...

Итоги февраля.
Депо: +5,12%. Для сравнения — LQDT: +1,49%, SBMX (индексный фонд): +8,44%, USDRUB (вечный фьюч): -9,75%.
Счёт с начала года: +7,87%.
Низкая доля акций не позволяет тягаться с индексом в месяцы активного роста рынка. Но низкая доля валютных активов и удачный выбор бумаг позволили показать неплохой результат.

Структура портфеля на 1 марта.
Российские акции — 19%
Корпоративные облигации с фиксированным купоном — 15%
ОФЗ 26243 + 26248 — 13%
Замещающие облигации — 3%
TMF — 2%
LQDT + SBMM + ОФЗ 29014 — 48%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в феврале.
Делалось очень много. Я отвык совершать столько сделок. Обычно одна-две операции в неделю, а тут — пришлось покормить брокеров комиссией.
В начале месяца на ободряющих данных по инфляции купил ОФЗ 26248 на 8% депо. Цена оказалась хорошей — оттуда поехали выше.

( Читать дальше )

Ничто так не повышает настроение на нынешнем рынке как покупка больших объёмов фонда ликвидности.

Итоги ноября.
Депо: +2,61%. Для сравнения MCFTRR: -0,35%. USDRUB (FOREX): +11%
С начала года: -6,12% (втч уплата налога в январе -1,5%). Для сравнения MCFTRR: -12,6%. USDRUB (FOREX): +20,8%.
Валютные инструменты и фонды ликвидности позволили получить зелёный месяц на унылом рынке.

Структура портфеля на 1 декабря.
Российские акции: 30%
Фонды ликвидности: 47%
Длинные ОФЗ: 17%
Доллары и TMF: 6%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в ноябре.
По плану в начале месяца переложил TLT по 90 в TMF по 44. Удачно. Ниже его пока не потащили. 
Продолжил сокращать на отскоке длинные ОФЗ и перекладывать в ликвидность.
По плану при походе рынка ниже 2500 нарастил лонг в российских бумагах на 5% депо. 
На взлёте доллара продал с профитом замещайки Газпрома и положил рубли в фонд ликвидности.
После внесения БКС в SDN-лист решил, что выросли риски для американских бумаг в Финаме. 27 ноября на максимуме по доллару продал с прибылью половину TMF, но из-за Дня Благодарения в США доллары получил на счёт только в пятницу, когда курс уже был не топ, да и продать их не успел, потому что вечером в стакане ликвидности уже не было.

( Читать дальше )

Отскок состоялся, но год пока в минусе.

Итоги сентября
Депо: +3,2%. Для сравнения MCFTRR: +8%. USDRUB (FOREX): +2,68%
С начала года: -3,98% (втч уплата налога в январе). Для сравнения MCFTRR: -2,72%. USDRUB (FOREX): +3,92%
Длинные ОФЗ продолжают топить счёт — несмотря на разворот в акциях. Печально.

Структура портфеля на 1 октября:
Российские акции: 30%
Американские акции: 5%
Длинные ОФЗ: 40%
ОФЗ ПК + фонды ликвидности + немного замещаек Газпрома: 25%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в сентябре
3 сентября закончил выкупать просадку рынка, добрал Транснефти и Алросы. После этого рынок развернулся.
4 сентября сдал остатки американских акций и упаковал все доллары в TLT. Буду ждать просадки в Штатах или роста рублебакса в РФ, чтобы поменять TLT на американские акции или рубли.
23 сентября вечером удачно зашёл в Газпром на новостях по 125. Продал сегодня почти по 142. Профит 13,5% — приятно.
26 сентября взял в портфель Headhunter. Купилось меньше, чем планировал. Бумага отрисовала лои буквально в первый час торгов и пошла вверх. Пока держу и планирую держать дальше.

( Читать дальше )

Недалеко от моего дома стоит памятник писателю Фадееву. Рядом с бронзовым писателем установлены скульптуры, посвящённые героям двух его главных произведений — «Разгром» и «Молодая гвардия» — слева красноармейцы на конях, справа жмутся друг к другу истерзанные молодогвардейцы. Вчера мрачно бродил по району — и подумал, что это памятник российским инвесторам. 
Разгром — это то, что произошло на рынке в августе. Разгромили всех кроме тех предателей инвестиционной родины, которые сидели в шортах. А Молодая гвардия — это те, кто пришёл на растущий рынок за последний год. Люди ждали профита, а получили… Убытки, ледяной ветер в лицо и обрыв за спиной, куда по очереди падают тела самых отчаянных.
Ну а я что — я пёс пожилой, повидал и не такие разгромы. Обидно, конечно. Но будем считать, что снова получен опыт...

Итоги августа
Депо: -3,99%. Для сравнения MCFTRR: -9,94%. USDRUB (FOREX): +6,68%
С начала года: -6,96% (втч уплата налога в январе). Для сравнения MCFTRR: -10,05%. USDRUB (FOREX): +1,46%

( Читать дальше )

Июль. Невежливый лось. Пришёл и не уходит.

Итоги июля
Депо: -1,62%. (Для сравнения MCFTRR: -4%. USDRUB: +0,4%) Из портфеля ушли и не вернулись дивиденды СурПреф и Транснефти. С ними результат был бы чуть веселее. Ну ничего, повеселимся уже в августе.
С начала года -3%. Печаль, конечно. Немного утешает только то, что я не один такой. В минус ушли многие модные стратегии.

Структура портфеля на 1 августа.
Российские акции: 26%
Американские акции: 5%
Длинные ОФЗ: 42%
ОФЗ ПК + SBMM + немного замещаек Газпрома: 27%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в июле
В июле я отдал швартовы и уехал отдыхать на Волгу на своей лодочке. И там, в условиях очень ограниченной связи, словил обвал рынка. Покупал буквально наугад, выбираясь на старое русло Волги — там местами прорывалась связь.
Купил Глобалтранс. Добрал ДВМП. Танефть и СурПреф. 

Ставку 18% не ждал, поэтому накануне продал флоатеров на 6% депо и начал покупать 26238. 

( Читать дальше )

Унылый вышел месяц. Селл ин мэй было бы хорошим решением, но вот уже июль наступает, а мы сидим и ждём роста хоть где-то.

Итоги июня.
Депо: -0,48%. (Для сравнения MCFTRR: -1,43%. SP500 в рублях: -2,17%. USDRUB: -5,1%)
С начала года -1,5% (С начала года был бы ноль, но в январе списался налог за 2023 — и вот на табло уже минус.)

В общем, падало почти всё, кроме рубля и отдельных историй. 

Структура портфеля на 1 июля.
Российские акции: 23%
Американские акции: 5%
Длинные ОФЗ: 37%
ОФЗ ПК + SBMM + немного замещаек Газпрома: 35%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в июне.
1 июня был хороший слив рынка и я продолжил покупки, которые начал в конце мая. Были набраны SIBN, LEAS, DIAS, GEMC, MBNK, NVTK. Хотя рынок потом свозили ниже — почти все эти покупки оставались в плюсе. 19 июля на валютной панике купил SNGSP по 62 — тоже удачно.
В американском портфеле докупил адский донный шлак DLA — и её повезли ещё ниже. 

( Читать дальше )

В конце прошлого года решил, что теперь для меня сохранить важнее, чем заработать — вот и сохраняю. Счёт не растёт уже полгода :)

Итоги марта.
Депо: +0,26% (Для сравнения MCFTRR: +2,45%. SP500 в рублях: +4,6%. USDRUB: +1,45%).

Портфель-консерва тупит на месте. Неплохо растёт портфель российских акций — АФК и ЮГК выдали отличный месяц, Лукойл и Сбер на хаях. Американские бумаги тоже пытаются расти. Но общий вес акций относительно депо мал. А длинные ОФЗ на 40% счёта утопили весь позитив — они снизились почти на 5% с конца февраля.

Структура портфеля на 1 апреля.
Российские акции: 18%
Американские акции: 6%
Длинные ОФЗ: 40%
ОФЗ ПК + SBMM + немного замещаек Газпрома: 36%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в марте.
По 298 начал сокращать Сбер. Мысленно разделил на шесть частей. Первая ушла по 298, дальше равными частями каждые 10 рублей вверх, если не будет новых вводных. Если выше расти не будет — пойду на дивы.

( Читать дальше )