Итоги ноября 2024

Ничто так не повышает настроение на нынешнем рынке как покупка больших объёмов фонда ликвидности.

Итоги ноября.
Депо: +2,61%. Для сравнения MCFTRR: -0,35%. USDRUB (FOREX): +11%
С начала года: -6,12% (втч уплата налога в январе -1,5%). Для сравнения MCFTRR: -12,6%. USDRUB (FOREX): +20,8%.
Валютные инструменты и фонды ликвидности позволили получить зелёный месяц на унылом рынке.

Структура портфеля на 1 декабря.
Российские акции: 30%
Фонды ликвидности: 47%
Длинные ОФЗ: 17%
Доллары и TMF: 6%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в ноябре.
По плану в начале месяца переложил TLT по 90 в TMF по 44. Удачно. Ниже его пока не потащили. 
Продолжил сокращать на отскоке длинные ОФЗ и перекладывать в ликвидность.
По плану при походе рынка ниже 2500 нарастил лонг в российских бумагах на 5% депо. 
На взлёте доллара продал с профитом замещайки Газпрома и положил рубли в фонд ликвидности.
После внесения БКС в SDN-лист решил, что выросли риски для американских бумаг в Финаме. 27 ноября на максимуме по доллару продал с прибылью половину TMF, но из-за Дня Благодарения в США доллары получил на счёт только в пятницу, когда курс уже был не топ, да и продать их не успел, потому что вечером в стакане ликвидности уже не было.
В целом, месяц прошёл без особых факапов. Ликвидность и валютные инструменты позволяют потихоньку зализывать рану, которую нанесло счёту тупое сидение в длинных ОФЗ в течение года. Решение сделать акции underweight в портфеле ещё в начале года позволяет не погружаться вместе российским рынком. Но шансов выйти в плюс по итогам года пока не вижу. 

Планы на декабрь.
Российский рынок упал эпично, но на фоне текущей ставки я не считаю его дешёвым. Данные по инфляции и крах рубля почти не оставляют шансов на сохранение ставки в декабре, а против КС 23% не выстоит ничего. По плану приостановил покупки до уровня 2400 по IMOEX — там опять начну подбирать, в фокусе дивидендные экспортёры, супердивидендные бумаги и самые упавшие компании. Вероятно, буду искать точки для выхода из доллара, возможно, уже в понедельник. Американские бумаги даже в Финаме после санкций на БКС становятся запредельно рискованным вложением. Если рост TMF продолжится — буду закрывать и выходить в рубль. Ставки тут сейчас хороши, а простор для роста курса пока несколько ограничен. Из американских трежерис в российские ОФЗ. Побуду собакой кэрри-трейдером. Новая порода на российских просторах...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.