Дмитрий, 

смотря еще какой у вас брокер.
мои все брокеры однозначно отвергают НЕТТО для клиентов, только ПОЛУНЕТТО всегда.
чтобы пользоваться НЕТТО, нужно иметь особые «заслуги» — большой депозит, статус премиум м и.д.

но если брокер отвечает — ГО как у биржи — тогда о чем-то можно еще говорить.

Последний лонгуст по натгазу, 

чтобы этого не случилось, надо хотя бы в общем представлять, где есть реальные риски, а где мнимые.
когда может быть планка, а когда вы спокойно в спрэде переживете скачки волатильности.

Тема хорошая, но я так и не смог разобраться даже с базовыми вопросами про полунеттинг.
Не смог найти кого-то кто бы смог на них ответить, а из этих презентаций не всё так просто как кажется.
Для затравки простые вопросы:
У нас в проданы премиальные опционы call на Сбер считаем что АТМ — SR320CE4E -200 штук. (ГО грубо 10.000 рублей)
дельта у них грубо -1, хеджируем фьючом SRM4 — +1 штука. (ГО грубо 6000 рублей)

В случае неттинга у этой позиции ГО должно быть по идее 10К ?
А в случае полунеттинга? (Полунеттинг случится в основной клиринг понедельника перед экспирацией в среду для премиальных).

Может здесь кто-нибудь умеет в полунеттинг...
Было уже несколько ситуаций, когда в момент пересчета ГО части позиции из неттинга в полунеттинг случались непонятные и неприятные перекосы ГО.

vsbar, 

да, 
это все тоже желательно знать и понимать.

Это все здорово в спокойное время с невысокой волой. А при кипише (высокой воле)ГО растет равномерно у однотипных инструментов? Не порвет ли любителей использовать по максимуму депозит для ГО?

Имхо, некоторые моменты не всегда очевидны на первый взгляд.
Например, ГО по вечным фьючерсам всегда ниже ГО на квартальные фьючерсы.
Или ГО по опционам одной серии в спрэдах  ММС будет всегда минимальным.
Кому такие нюансы важны, подробно изучите схемы во второй презентации, чтобы лучше понять логику и принципы расчета ГО для спрэдинга.

cerberus,

тогда боевая ничья

успехов в  вашей тайной деятельности!
«На Дерибасовской хорошая погода...»

cerberus,

спасибо на добром слове! )
«всякая восторженная нежизнеспособная фигня» работает и приносит положительный финрез.
вы сами торгуете опционами — у нас или за кордоном?

cerberus, 

нет, это будет уже коммерческая тайна ).
болтун — находка для шпиона.
если поняли идею, можете сами проверить.
хотя бы бы на бумаге

ps — некоторые коллеги  пишут в личку и просят «не палить» граали (.
но сами почему-то не спешат поделиться своими, даже в личке.
моя точка зрения  проста — стандартные стратегии общеизвестны.
но как их использовать НЕстандартно, это уже ноу-хау.
разделяю подход японцев, которые когда-то открыто показывали советским инженерам свои разработки и те удивлялись этому.
на это японцы отвечали — пока вы освоите увиденные технологии, мы придумаем что-то новое )))

Петр Моргунов тоже пишет про свои стратегии подробно, и где последователи?
На своей работе целый год обучал молодого трейдера премудростям опционов, показали в итоге приличный результат в 47% годовых, разработали несколько  своих стандартных стратегий.
Спрашиваю — продолжишь сам?
Ответ — нет, это сложно, нужно думать и считать.
И личные деньги завел он тиньку на иноакции — очень все просто и прикольно, и общение в пульсе. Все в их тусовке так делают.
Так что НЕлинейное мышление не всем подходит.

через месяц результат будет положительным — антифандинг практикую давно, ничего  в принципе не изменилось, за исключением биржевого БА.
внебиржа и курс ЦБ пока  не совсем понятны по ценообразованию и нет трансляции фандинга в квике.
поэтому просто перестраховываюсь, и с запасом по времени и цене формирую «подушку».

Дюша Метелкин, 

пока он дорогой, продаю коллы.
если думать дальше, то можно и -Р70000 (декабрь 24) по 300...400 продавать.
и при этом держать купленный ВФ.
мысль какая — фандинг то плюсует, то минусует.
а так по идее он будет значительно  компенсирован и рисков общей позиции меньше.
в общем, наберу статистики за месяц и будет уже полноценный паспорт по антифандингу в  новой реальности.
это напоминает дельта-хедж, как делает АИ, но с  меньшим числом сделок.

Константин, вечный фьючерс

Stanis, спасибо, а с опционом этим что делать? Продать колл?

Stanis, вф это?

В общем, худо-бедно пазл сложился.
В понедельник осталось проверить, как фандинг транслируется в квике в течение дня.
И общая картина в первом приближении будет понятной.

Дюша Метелкин, 
специально для вас.
день прошел — антифандинг нашел!
если ВФ в долгосроке держать, например, в покупке, надо его просто  также долгосрочно прикрыть супердальним дорогим опционом.
С119000 на 09.25 по 1500...1900 очень даже хорош в моменте.
этим открытием хвастаюсь и делюсь)

Константин, 

посмотрите еще графики за разные периоды на разные ВФ -  тоже полезная инфа

Stanis, посмотрел спасибо, посчитал 0.12 на один контракт, сейчас это 5 процентов годовых нормально

Константин,

www.moex.com/a8141

www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF

Stanis, скиньте ссылку где смотрите

мозгового штурма не получилось.
видать, тема большинству неактуальна.
по своему опыту вижу два простых варианта  — полный игнор фандинга и супердальний фьюч в противофазе.
но ГО в таком случае не неттится.
более сложный вариант в ролике АИ хорош тем, что экономит ГО.
в принципе фандинг не так страшен как его малюют.
на его графиках пилообразная синусоида это подтверждает.