Аналитики самого синего брокера обновили подборку лучших 10 акций в среднесрочной перспективе. Обновили — громко сказано. Так, поменяли одного эмитента на другого. Надо ведь отрабатывать свою заработную плату.

Шутки шутками, но подборки от любой инвестиционной компании могут дать идею или намек инвестору, если тот сомневается в своем выборе. Поэтому такие подборки лично я воспринимаю как возможность посмотреть на свой портфель со стороны.

С прошлого месяца рейтинг топ-10 бумаг покинули акции ФосАгро. Причем они «покинули чат» не из-за финансовой отчётности или прогнозируемых негативных событий, а лишь потому, что у прочих компаний чуть выше потенциал в среднесрочной перспективе. Уфф, сразу отлегло, ведь в моем портфеле эта компания входит в первую пятерку не только по объему инвестированных денег, но и по доходности.

Если где-то убыло, значит где-то прибыло. Место химического сектора занял нефтегазовый — компания Лукойл.

На неделе стало известно, что Лукойл выкупил свои же акции на 654 млрд.

Я продолжаю придерживаться дивидендной стратегии инвестирования, хотя и с некоторой корректировкой в сторону облигационного вектора. При этом в приоритете на конец 2025 — начало 2026 года остаются эмитенты, которые делятся с инвесторами своей прибылью. В сентябре-октябре акции буду покупать точечно, но следить за выплатами я не перестаю.

Кто же порадует инвесторов щедрым (или не очень) пассивным доходом в сентябре?

1. ВсеИнструменты (годовые за 2024 год)

Пока что компания платит дивиденды раз в год исходя из размера чистой прибыли, но в планах на 2025 год начать переход на квартальные выплаты. Правда размер годового дивиденда не настолько большой, чтобы его еще и дробить на части.

Дата закрытия реестра — 12.09.2025г.

Размер дивиденда — 1 рубль.

Дивидендная доходность — 1,3%.

2. Куйбышев азот (1 полугодие 2025г.)

Компания направляет на выплату дивидендов не менее 30% от чистой прибыли по РСБУ. 2025 год будет, мягко говоря, провальным в этом вопросе.

1 сентября — снова на фондовый рынок и Московскую биржу. На этой неделе будем все вместе переворачивать календарь, и не только календарь инвестора😜

К счастью, наверное, событий на этой неделе совсем мало, так что кто еще не закрыл гештальт лета-2025 у вас есть реальный шанс догулять, докупаться, дозагорать и дочилить.

1 сентября — объем торгов а августе от Московской биржи;

2 сентября — конференц-колл по финансовым итогам 1 полугодия от Промомед;

3 сентября — данные о недельной дефляции от Росстата;

4 сентября — запуск торгов мини-фьючерсами на акции Полюса.

На инвестиционной повестке этой недели конечно же самым важным будет саммит ШОС и четырехдневный визит Владимира Владимировича в Китай.

Реакция рынка не заставит себя долго ждать.

Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Когда я впервые посмотрел на Соллерс, в голове всплыло сравнение с человеком, у которого жизнь складывалась то резко в гору, то внезапно в штопор. История у компании действительно непростая: начинали как часть Северстали, потом искали партнерства с иностранцами, переключались на китайский автопром и JAC… а сегодня не только продвигают свой бренд, но и собирают УАЗы на Кубе.

Компания за последние годы увеличила производственные мощности до 200 тысяч автомобилей в год. Такая «Санта-Барбара» автомобильного бизнеса.

На биржу Соллерс вышел ещё в 2015 году под тикером SVAV. Бумаги характеризуются высокой волатильностью, за прошлый год акции показали минус 20%.

💰 Дивиденды

Дивидендная политика компании привязывает размер выплат не к прибыли, а к свободному денежному потоку. Выплаты идут полностью, но при условии, что долг не выходит за рамки (с 2025 года чистый долг/EBITDA должен быть ≤1,5х). Впрочем, инвесторы не всегда понимают, как именно компания считает долг и это добавляет вопросов.

Последняя неделя лета начинается. Если вы еще не успели отдохнуть, то вот он последний шанс проверить температуру морской воды летом. Если уже отдохнули вдоволь, то вот он шанс начать входить в инвестиционные будни. Что нам готовит эта неделя?

25 августа  — совет директоров по дивидендам Займер;

25 августа  — совет директоров по дивидендам Газпромнефть;

26 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Займер;

26 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Московской биржи;

27 августа  — данные о недельной дефляции от Росстата;

27 августа  — отчет по МСФО за 1 полугодие от Полюс;

27 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Вуш;

27 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Русагро;

27 августа  — совет директоров по дивидендам Полюс;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Ренессанс страхования;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Астра;

28 августа  — отчёт по МСФО за 1 полугодие от РусГидро;

По запросам подписчиков решил сегодня разобрать банк Авангард. История у него долгая: учрежден ещё в 1994 году, он прошёл через все кризисы, пережил турбулентные годы и при этом сумел сохранить позиции.

Сегодня у банка более миллиона клиентов-физлиц и свыше ста тысяч корпоративных. По активам же на середину 2025 года он занимает 68-е место среди российских банков.

На бирже акции Авангарда (тикер AVAN) торгуются уже больше десяти лет. Бумаги находятся в третьем котировальном списке Московской биржи (и не просто так, дальше объясню).

💰Дивиденды

Здесь ситуация интересная. У банка есть дивидендная политика, но она, скорее, «для галочки»: четких критериев распределения прибыли нет. Тем не менее выплаты идут регулярно — с 2017 года стабильно 2–3 раза в год.

В 2024 даже четыре раза: суммарно 146,23 рубля на акцию, что дало доходность почти 18%.

⚡Риски

Компания остается непубличной, несмотря на свой юридический статус. Работа с акционерами не ведется.

Очередной виток оптимизма на рынке завершился — возвращаемся назад к уровням ниже 3 000 пунктов и отчетностям от эмитентов. Возможно, уже на этой неделе рынок будет двигаться, отталкиваясь от актуальной отчётности и новостей эмитентов, а не только не геополитике.

18 августа — отчет по РСБУ за 1 полугодие от Россетей;

19 августа — отчет по МСФО за 1 полугодие от МТС;

19 августа — отчет по МСФО за 2 квартал от МТС Банка;

20 августа — данные о недельной дефляции от Росстата;

20 августа — отчет по МСФО за 1 полугодие от Европлана;

20 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Циан;

20 августа — совет директоров по дивидендам Т-Технологии;

20 августа — начало торгов акциями ПАО Фикс Прайс;

21 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Т-Технологии;

21 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от МГКЛ;

21 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Софтлайн;

21 августа — совет директоров по дивидендам Новатэк;

22 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Аренадата;

22 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Банка СПБ.

Если бы можно было описать Черкизово двумя словами, я бы сказал — “полный цикл”, от зерна на поле до котлеты на прилавке. И это не фигура речи: собственные птицефабрики, свинокомплексы, комбикормовые заводы, сельхозземли, переработка, логистика и дистрибуция. Минимум зависимости от внешних поставщиков и максимальный контроль над себестоимостью.

Черкизово входит в тройку лидеров российского рынка курицы, индейки и мясопродуктов. Бренды, которые мы видим каждый день в магазинах: “Черкизово”, “Петелинка”, “Куриное Царство”, “Пава-Пава” и Casademont.

Этот бизнес не имеет выраженной сезонности, так как люди едят мясо круглый год. Более того, спрос почти не падает даже при росте цен. Наоборот, в условиях инфляции такие компании часто выигрывают по причине востребованности продукта.

Бумаги компании торгуются на Московкой биржи под тикером GCHE.

💰Дивиденды

С 2014 года Черкизово платит дивиденды дважды в год. По политике — минимум 50% чистой прибыли по МСФО при условии, что чистый долг/EBITDA < 2,5х.

Московская биржа не перестает нас радовать новыми и новыми рекордами. Июль принес очередной бум новых частных инвесторов — более 600 тысяч физических лиц открыли свой первый брокерский счет. Особенно этот рост заметен на фоне провального 2-го квартала. Логика у новых инвесторов вполне очевидная — ключевая ставка снижается, ставки по депозитам падают, а значит иксы теперь точно на рынках Московской биржи… Мы, конечно же, разубеждать их не станем. Рынку нужна свежая кровь и высокая волатильность.

Новые инвесторы пришли не только смотреть, они еще и способствовали росту активности, хотя до мартовского рекорда в 4 млн. активных инвесторов немного не дотянули. Но то такое, август с его геополитикой еще всем покажет 🤷‍♂

Частные инвесторы продолжили на 67% держать рынок акций (в надежде на получение обещанных дивидендов и эфемерной сверхприбыли) и на 28% — рынок облигаций. Хотя головной мозг здорового человека расставил бы приоритеты немного иначе, но мы помним, что инвесторы и здоровье — не всегда совестимые вещи.

Инвестиционная неделя начинается с анализа событий у эмитентов, которые могут повлиять на наши с вами портфели.

11 августа — отчет по РСБУ за 7 месяцев от Сбербанка;

12 августа — отчет по РСБУ за 1 полугодие от Юнипро;

12 августа — операционные итоги за 7 месяцев от МГКЛ;

12 августа — операционные итоги за июль от Аэрофлот;

12 августа — операционные итоги за 1 полугодие от Промомед;

12 августа — отчет за 1 финансовый квартал от Диасофт;

13 августа — данные о недельной дефляции от Росстата;

13 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Икс5;

13 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от ВК;

13 августа — совет директоров по дивидендам Хэдхантер;

13 августа — совет директоров по дивидендам ММЦБ;

13 августа — закрытие реестра по дивидендам Ростелеком, 2,71/6,25 рублей;

13 августа — совет директоров по ликвидации Лензолото;

14 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Интер РАО;

14 августа — совет директоров по дивидендам НПО Наука;

15 августа — отчёт по МСФО за 1 полугодие от Совкомбанк;