Две недели инвесторы ожидали роста ключевой ставки, фиксируя свои позиции, уходя в кэш, в фонды денежного рынка и в банки, и как следствие, способствовали серьезной просадке фондового рынка и основного бэнчмарка. Сегодня совет директоров ЦБ РФ принял решение не менять ключевую ставку, несмотря на все сигналы и прогнозы. Инвесторы вздохнули с облегчением, хотя бы до июльского заседания, а индекс Московской биржи мгновенно взлетел на 🚀+1,28% до 3 233,22 пункта.

При этом недельный рост по перечисленным выше причинам оказался более скромным, всего лишь 📈+0,5%.

На ПМЭФ-2024 нашим президентом были озвучены следующие основные тезисы:

👉Темпы роста экономики РФ превышают среднемировые. По данным Международного банка, Россия стала четвертой экономикой мира по ВВП по ППС, опередив Японию.

👉Частные инвесторы активно вкладывают средства в российскую экономику. В стране почти 30 млн. розничных инвесторов, общий объем их активов — более 9 трлн. рублей.

Аналитики Московской биржи посчитали инвесторов и их портфели в мае. Наверное, самым ожидаемым было снижение позиции Газпрома с учетом коррекции бумаг более чем на 22%. Но этого не произошло, бумаги Газпрома остались в топ-3 компаний «народного» портфеля. А что же еще не случилось в мае?

💡Не случилось снижения количества частных инвесторов, имеющих брокерские счета. Помните я раньше говорил, что каждый месяц в этом году будет рекордным. Так вот, очередной рекорд — 31,9 млн. инвесторов. За месяц в нашу инвестиционную компанию прибавились «стандартные» 400 000 человек. Этими инвесторами были открыты всего 56,8 млн. брокерских счетов.

💡Несмотря на предыдущий рекорд нового рывка в сторону роста активности не случилось. Активных инвесторов было только 3,8 млн. человек, то есть их доля в общем объеме наших коллег по рынку составила только 11,9%. С одной стороны, инвесторы могли не быть активными, так как заняли выжидательную позицию и получают пассивный доход с этого. А с другой стороны, минус 200 000 активных инвесторов могли уйти с фондового рынка в кэш или банки.

Как заметила госпожа Набиуллина люди сохраняют доверие к банковской системе, потому что рост депозитов за год превысил 25%. Но она ничего не сказала, что это не благодаря, а вопреки. Высокая ключевая ставка подстегивает коммерческие банки увеличивать ставки по депозитам, повышая доходность этого инструмента. Инвесторы такие же люди и они тоже перекладываются из рисковых активов в почти безрисковые, тем самым двигая индекс Московской биржи вниз.

Уже завтра состоится очередное совещание совета директоров ЦБ и инвесторы ждут роста ключевой ставки, а это, в свою очередь, продолжает давление на фондовый рынок и приводит к снижению индекса Мосбиржи на 📉-0,62% до 3 192,38 пункта.

Глава Сбербанка заверил журналистов, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет продолжать выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, причем сам размер чистой прибыли будет выше прошлогоднего. Во всяком случае в планах все звучит очень красиво, но мы знаем, что реалии могут повлиять даже на первый банк в стране. Акции банка теряют 📈-0,6%.

Начало знакового экономического события этого года ПМЭФ немного приободрило инвесторов, ведь как я писал вчера, именно на таких форумах заключаются миллиардные договора, в том числе и межправительственные. Небольшое укрепление рубля существенно не затронуло фондовый рынок и индекс Московской биржи к закрытию показал рост на 📈+0,79% до 3 212,24 пункта, понемногу отыгрывая падение предыдущих торговых дней.

ПМЭФ-2024 года пройдет с 5 по 8 июня, это уже 27 по счету экономический форум в таком формате. В мероприятии примут участие более 17,1 тыс. человек из 136 стран и территорий, организаторы отметили возврат к допандемийному количеству участников. В пленарном заседании, которое запланировано на 7 июня, примет участие президент России Владимир Путин, и именно его речи я буду ждать больше всего, потому что, как правило, после выступления Президента рынок начинает расти.

Группа Тинькофф 📈+1,5%, в которую входит банк, страховая, брокер, мобильный оператор трансформируется в Т-Банк. Пока что как бренд, но юридические названия компаний группы также постепенно будут изменены. С сегодняшнего дня повсеместно начал использоваться желтый логотип с щитом и буквой «Т». Не знаю как у вас, но у меня «Т» ассоциируется с компанией AT&T по тикеру.

Как такое может быть? Все очень просто, ведь Россия — действительно страна возможностей! 🎉🏆

Ладно, есть и вторая сторона правды, это акции иностранной компании Ford, по которым из-за геополитических соображений иностранные депозитарии заблокировали выплаты.

Процесс выплаты дивидендов теперь носит отложенный характер, а с этого года выплаты уже приходят на счет брокера в рублях (и брокер сам удерживает налоги). Поэтому даже по проданным в июне 2023 года бумагам продолжают приходить дивиденды и, скорее всего, мои такие поступления растянутся еще до конца 2024 года.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Мосбиржа подвела итоги торгов в мае 2024 года, по-прежнему сопоставляя цифры 2024 и 2023 года, чтобы показатели годичной давности показывали отличные темпы роста. И тут стоит снять шляпу перед аналитиками, ведь те прекрасно умеют жонглировать цифрами, но и мы тоже.

Если сравнить итоги мая и апреля текущего года, то, как мне кажется, динамика будет более корректной и более наглядной. Потому что несмотря на официальный стабильный рост, май оказался худшим по статистике после января 2024 года.

✅Объем торгов — единственный показатель, который показывает рост из месяца в месяц. В мае общий объем торгов на рынках Московской биржи составил 126,7 трлн. рублей. Годовой рост составил 28,1%, но месячный рост — лишь 📈1,4%. Под высокую ключевую ставку инвесторы не настроены вкладываться в инструменты фондового рынка, куда стабильнее и доходнее депозит в банке.

✅Объем торгов на фондовом рынке составил 4,1 трлн. рублей, сократившись за месяц на 📉12,8%. Стоит ли говорить, что даже в 4 квартале 2023 года объем торгов в данном сегменте был выше.

После непродолжительных, но глубоких коррекций, во вторник рынок развернулся в сторону роста. Рост обусловлен только эмоциями, движением толпы и немного волновой теорией. Против рынка работает укрепляющийся рубль и дешевеющая нефть.

Возможное позитивное влияние исходит от отсутствия новостей, ведь как говорится в старой английской пословице: «Отсутствие новостей — это хорошая новость». Вчерашний пул информационных поводов рынок воспринял крайне негативно.

На рынок продолжают давить инфляционные ожидания, опосредованно через ЦБ и Эльвиру Сахипзадовну. Самую актуальную информацию по росту инфляции совет директоров регулятора получит ближе к пятнице и по прогнозам аналитиков ключевая ставка не устоит. Экспертное сообщество нашего канала сегодня участвует в опросе и 48% респондентов ждут роста ключевой ставки до 17% годовых.

Но не стоит забывать о начинающемся завтра Петербургском международном экономическом форуме, который исторически всегда способствовал росту деловой активности, подписанию контрактов на сотни миллиардов рублей и презентации будущих проектов самых крупных компаний нашей страны. Также я не устаю напоминать, что каждый раз выступления Президента Путина именно на этом мероприятии давали самые сильные импульсы к росту российского фондового рынка. Надеюсь, что форум 2024 года не станет исключением.

На Московской бирже стартовали торги акциями российского сервиса видео-конференц-связи. Размещение прошло успешно — по верхней границе ценового коридора или по 300 рублей за одну акцию, таким образом рыночная капитализация компании составила 30 млрд. рублей.

Компания слила информацию, что книга заявок была подписана в течение двух часов с момента её открытия, настолько был высоким спрос. В итоге доля розничных инвесторов составила 28%. Каждый розничный инвестор получил не менее 4 и не более 73,3 тыс. акций, средняя розничная аллокация составила 7,3%.

Всего же крупные акционеры продали 11 млн. акций на сумму 3,3 млрд. рублей. В итоге free-float составил 11% — это средний показатель по рынку.

Акции компании добавлены во второй котировальный список Московской биржи с тикером IVAT и уже доступны для покупки в ваши инвестиционные портфели 💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Да уж, название придумал как для рекламного поста, но на самом деле во всем виноваты аналитики Альфа-Инвестиции, которые среди целого списка компаний, бери не хочу, выбрали только 3 акции (может быть им там мало платят, чтобы предложить хотя бы 5 акций?), которые могут очень быстро восстановиться после текущей просадки рынка. Давайте посмотрим, кто это?

1. Башнефть-ап. За месяц 📉-12,9%. Почему именно они? Во-первых, рыночная конъюнктура благоприятна для нефтяников и связано это с продлением сокращения добычи нефти странами ОПЕК+.

Во-вторых, дивиденды по итогам 2023 года в размере 249,69 рублей на одну акцию. При этом прогноз по выплатам за 2024 год выше предыдущего года.

Еще аналитики Альфы верят в единорогов и увеличение доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов в будущем, так как на данный момент компания направляет лишь 25% от чистой прибыли.

2. Ростелеком-ап. За месяц 📉-9,5%. Аналитики продолжают делать упор на будущее IPO дочерних компаний, первой из которых станет РТК-ЦОД, но не ранее осени. Также актуальным остается вопрос пересмотра дивидендной политики компании в сторону увеличения размера выплаты.

Первый знойный летний инвестиционный день ознаменовался проливом фондового рынка до новых локальных минимумов. Инвесторы начали активно продавать акции, относящиеся к голубым фишкам фондового рынка. Это все происходит на фоне застоя в переговорах России и Китая по будущему энергетическому контракту. Индекс Московской биржи за день опустился еще на 📉-2,36% до 3 141,42 пункта. Это уже уровень середины февраля 2024 года.

Иностранные СМИ опубликовали информацию о том, что Китай хотел бы покупать российский газ по ценам, сопоставимым с российским энергетическим рынком, и не в предлагаемых максимальных объемах в 50 млрд. куб. м. Переговоры продлятся дольше запланированного времени, и не факт, что к ПМЭФ успеют прийти к окончательным параметрам. Новости негативно отразилась на акциях Газпрома, которые упали на 📉-2,7%.

Чем ближе к выплате дивидендов, тем выше активность в торгах по бумагам Северстали. Суммарный размер дивидендов за 2 периода составит 229,81 рублей. Дата закрытия реестра по обоим выплатам — 18.06.2024г. Акции за день подорожали на 📉+1,0%.