Сургутнефтегаз  — одна из крупнейших российских компаний, занимающаяся добычей нефти и газа. Основанная в 1970-х годах, сегодня она остается популярной среди частных инвесторов. В ноябре 2024 года компания заняла шестое место в «Народном портфеле», составленном аналитиками Московской биржи.

💰Дивиденды

Согласно Уставу компании, на дивиденды по привилегированным акциям направляется не менее 10% чистой прибыли по РСБУ. Однако фактически выплаты по «префам» значительно выше, чем по обычным акциям. Например, за 2023 год держатели привилегированных акций получили по 12,29 рубля на акцию, в то время как владельцы обыкновенных акций — всего 0,85 рубля.

Сургутнефтегаз стабильно платит дивиденды с 2000 года, однако их размер существенно колеблется от года к году.

⚡Риски

1. Влияние курса рубля. Укрепление рубля может привести к снижению чистой прибыли.

2. Непрозрачная отчетность. Компания публикует отчетность в ограниченном объеме, скрывая ключевые статьи.

( Читать дальше )

Если вы не хотите покупать облигации и имеете устойчивое отвращение к фондам, с учетом нынешней заморозки, то аналитики настоятельно советуют обратить внимание на акции тех компаний, прибыль которых напрямую не зависит от роста ключевой ставки или которые могут быстро рассчитаться с долговым давлением.

К таким компаниям могут относиться, например, компании с отрицательной величиной чистого долга. То есть, если взять балансовую отчетность и в ней из суммы краткосрочны и долгосрочных заемных средств вычесть денежные средства и полученный результат будет больше нуля, то это и будут компании с отрицательным чистым долгом.

Первая компания, приходящая на ум, когда идет речь о наличии подушки безопасности или кубышки — это Сургутнефтегаз. Компания из нефтегазовой понемногу превращается в финансовую, так как она копит свою валютную кубышку почти 10 лет и на конец 2023 года размер кубышки составлял 6 трлн. рублей.

С начала года префы Сургутнефтегаза скорректировались на 📉-19,5%, при этом компания на нынешнем уровне выглядит недооцененной по мультипликаторам. P/E — 1,7 (для сравнения у Лукойла и Роснефти он равен 3,7, у Новатэк — 4,4). Как правило, префы активно растут к годовой выплате дивидендов (до 50-55 рублей за акцию), а потом также активно опускаются до нынешнего уровня в 35-45 рублей.

( Читать дальше )

Основные новости недели, которые оказали влияние на наши кошельки, фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Отчетность эмитентов. Рекордная прибыль банковского сектора. Выкупает ли Сбербанк акции у нерезидентов? Делистинг расписок OZON. Прогноз изменения индекса московской биржи, а также разбор причин роста и падения отдельных акций.

Сегодня настроение участников рынка формировали финансовые отчетности компаний и дивиденды. И если в первой половине дня всё шло по запланированному маршруту роста, индекс переступил уровень 2655, установив очередной годовой максимум, то о второй половине дня после объявления дивидендов Сургутнефтегаза индекс Московской биржи совершил возврат, опустившись до 2 632,91 пункта или на 📉-0,06%.

Совет директоров Сургутнефтегаза как и планировалось рассмотрел вопрос выплаты дивидендов и рекомендовал выплатить по 0,8 рублей как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям. Размер выплат по обычке был ожидаем и не вызвал такого негатива, как дивиденды по префам. Рыночный прогноз варьировался в пределах 3-5 рублей. Исторически компания всегда на префы распределяла бОльший объем прибыли, но не в этот раз.

Компания уже год как не публикует финансовые результаты, поэтому рассчитать приблизительный размер чистой прибыли не представляется возможным. Возможно, финансовые результаты действительно не позволили распределить больше, и столь сильного падения цены мы бы не наблюдали, если бы не эта уравниловка в дивидендах. Но за счет скоромной доходности в итоге за день привилегированные акции обвалились на 📉-12,7%. Обыкновенные акции скорректировались менее сильно, но 📉-3% тоже не мало.

( Читать дальше )

Основные новости недели, которые оказали влияние на наши кошельки, фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Изменение индекса московской биржи, а также динамика отраслевых индексов.

Россия осталась крупнейшим поставщиком газа Китай. Что будет с ключевой ставкой? Прибыль банковского сектора России в марте 2023г.
 

Настал тот день, когда ничего существенного за день на произошло и индекс Московской биржи топчется в районе нуля по динамике. Хватит нам этой недели, давайте уже следующую?🤷‍♂ День закончили на уровне 2639,95, 📈+0,08%.

В лидерах роста сегодня бумаги нефтяного сектора. Лучше всех выглядит Сургутнефтегаз, который за день прирастает на 📈+3,4%. Совет директоров компании должен на следующей неделе что-то порекомендовать акционерам по дивидендам. В воздухе витают от 3 до 4 рублей на одну акцию. Судя по активному росту в течение апреля можно предположить, что инсайдеры знают больше о распределении прибыли.

Акционеры Сбербанка сегодня проголосовали за дивиденды в размере 25 рублей на одну акцию. Бумаги ушли в небольшую коррекцию на 📉-0,2-0,3%.

Яндекс выкупил оставшуюся долю Uber в группе компаний Яндекс Такси. Стороны получили одобрение регуляторов, общая сумма сделки составила 702,5 млн. долларов. После вчерашнего активного роста сегодня мы можем наблюдать коррекцию акций на 📉-0,9%.

( Читать дальше )

Вроде бы вчера пошло движение, увеличились объемы, но сегодня в пятницу рынок начал сокращаться перед выходными. Хотя в целом движение акций было разнонаправленным. За день индекс Мосбиржи снизился на 📉-0,31% до 2 180,44 пунктов.

В лидеры по объему торгов ворвался Полюс, опередив и Сбербанк и Газпром. К сожалению, движение было нисходящее 📉-0,6%. Комитет Совета Федерации по экономической политике предлагает ограничить наценку, которую применяют банки при продаже инвестиционных драгметаллов населению, тремя процентами к рыночной цене, а также создать механизм обратного выкупа. Идея для нас с вами достаточно привлекательная, так как сейчас купить инвестиционные монеты не сложно, а вот продать их в банк обратно достаточно сложно (в большинстве случаев — невозможно).

После недельного роста ушли в коррекцию металлурги. ММК 📉-1%, НЛМК 📉-1%, Северсталь 📉-0,7%.

Лидер падения компания Veon, за день 📉-5,8%. ЗАО «Лидер», являющееся держателем еврооблигаций VEON Holdings B.V., пытается через суд запретить продажу «дочки» телекоммуникационного холдинга, «Вымпелкома»

( Читать дальше )