В декабре продолжил инвестировать активы, по которым возможен рост пассивного дохода — это дивидендные акции и облигации с ежемесячными выплатами купона.

Месяц начался с ротации акций Лукойла. Из-за ограничений и прожди международного бизнеса компания потеряет почти 25% своих активов или почти на 14 млрд. евро. Это достаточно большой кусок, чтобы не соблазняться на текущие дивиденды, хотя как раз за счет них бумаги за последний месяц приросли на 13,5%. Дивидендные перспективы у компании туманы, потому что платить столько же Лукойл физически не сможет, да и сама выплата дивидендов в текущих реалиях остается под вопросом.

За счет отскока удалось продать бумаги с минимальным минусом и эти деньги перераспределить в акции единственной страховой компании на Московской бирже - Ренессанс Страхование. Компания растет пропорционально рынку — наращивает объем страховых премий за 9 месяцев на 28% с начала года до 151,6 млрд. рублей. По объему поступлений компания входит в пятерку крупнейших на российском рынке.

Последнюю неделю августа закрываю пассивным доходом в размере 2 100 рублей.

Половина дохода была сформирована дивидендами по акциям Ростелекома. Компания распределяет прибыль один раз в году, поэтому это всегда праздник для инвестора, хотя база для распределения снижается каждый год.

Плюс новая дивидендная политика внесла коррективы в стабильные фиксированные выплаты. При этом лично я за привязку выплат к чистой прибыли.

Вторая половина дохода сформирована из постоянной части — купонные выплаты по облигациям.

В эмитентам я добавил облигации Уральской кузницы и новый выпуск ГТЛК, и уже в этом месяце получил первые купоны.

Суммарный пассивный доход августа составил 23 000 рублей — это больше прожиточного минимума в большинстве регионов нашей страны. Кстати, учет инвестиций продолжаю вести на площадке ИИ.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Обычная первая неделя каждого месяца весь скромная на пассивный доход, так как по большинству облигаций платежи приходятся на 15-25 числа каждого месяца, но первая неделя августа стала исключением.

Причина этой аномалии весьма проста и предсказуема — именно на этой неделе все инвесторы, и я в том числе, получили дивиденды по акциям Сбербанка. Банк распределяет чистую прибыль только раз в году, но с размахом🎉

Также пришли первые купоны по новым облигациям компании Биннофарм. Облигации были размещены в июле 2025 года на 3 года. Сильными сторонами выпуска являются фиксированный размер купона в размере 19,5% годовых, ежемесячные купонные выплаты и кредитный рейтинг А. Из минусов — оферта через 1,5 года, так что без сюрпризов не обойтись.

🥇Недельный пассивный доход составил 10 120 рублей  — рекорд 2025 года. Последние три недели были максимальными на купоны и дивиденды и до конца года этот успех мы уже не повторим.

За дивиденды от Сбербанка хотел купить акции Сбербанка, но геополитика диктует рынку свои условия и акции Сбербанка после дивидендной отсечки быстро улетели за 310 рублей. Инвестиционная жаба душит покупать бумаги вечнозеленого банка дороже 280 рублей, поэтому в этом вопросе взял паузу.

За неделю индекс Московской биржи совершил крутое пике на 📉-5,9%, а так как индекс не находится в вакууме и состоит из акций, то и цвет рынка на этой неделе был насыщен красными эмитентами. Причем этих красных точек было настолько много, что на набрались даже 5 компаний ростом.

На этой неделе в зеленой зоне остались только два эмитента:

1. ВК +12,4%

2. Группа Позитив +2,2%.

Акции ВК растут на информационном поводе, связанном с новым мессенджером Max — новой национальной платформой, которая своей крутизной и наполнением призвана свести к нулю желание россиян пользоваться иностранными мессенджерами. Инвесторы очень быстро забыли о финансовых итогах ВК за 2024 год.

👎Топ худших выглядят так:

1. ВТБ -25,8%

2. Московская биржа -14,5%

3. МТС -11,5%

4. Газпром -8,6%

5. Аэрофлот -8,1%.

Крепкий рубль и ожидания будущих новых санкций бьют по экспортерам и нефтегазовому сектору, который имеет высокий удельный вес в индексе.

Последние купонные доходы июня получены. На этой неделе сразу по пяти выпускам был получен пассивный доход.

Самый маленький доход выплачен по облигациям РЖД. Так как тут и размер купона ниже остальных — 17,4% и количество облигаций в портфеле самое маленькое. Надо будет в начале июля увеличить долю этих бумаг, ведь выпуск долгосрочный и по мере снижения ключевой ставки стоимость выпуска будет расти как и доходность к средней по рынку. Единственное, что меня притормаживает — это текущая цена в 108,5% от номинала.

В портфеле продолжают оставаться флоатеры, которые уже можно продавать, но рука не поднимается сбросить хорошие компании. Например, флоатер от Акрона  — размер купона на 1,75% превышает ключевую ставку, или Совкомбанк  — КС плюс 2%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Чем ближе к концу месяца, тем пассивный доход растет. Так было и в предыдущие периоды, ведь купонные и амортизационные выплаты по большинству облигаций из портфеля происходит во второй половине месяца. Но на этой неделе произошло еще 2 важных события.

Во-первых, были получены дивиденды по акциям 🌾ФосАгро. Бумаги долгожители — начал их покупать еще в апреле 2021 года и на сегодня доля акций компании в портфеле составляет 4,2%. Чем выше доля бумаг, тем сильнее ждешь выплат по ним.

Во-вторых, получены дивиденды по топовым бумагам портфеля префам ⛽️Татнефти. Это была первая компания, акции которой я купил на заре своего пути на фондовом рынке. Компания в портфеле уже 5 лет и её удельный вес в портфеле составляет 8,2%. Кроме того акции Татнефти входят в топ-5 активов по доходности за весь период инвестирования.

Весь пассивный доход я реинвестирую в инструменты фондового рынка, ведь сложный процент должен работать на инвестора.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Непростая была неделя. А когда было просто? Я уже и не вспомню. Инвесторы ожидали снижения ключевой ставки, получили это снижение и все равно остались недовольны. Это еще раз подтверждает тот факт, что основной вес сейчас имеет геополитика, а экономика остается немного в стороне.

При этом никто не отрицает важности снижения ключевой ставки для рынка, но стоит заметить, что эта ставка продолжает оставаться слишком высокой, а денежно-кредитная политика ЦБ остается предельно жесткой.

🏆Пятерка лучших акций этой недели выглядит так:

1. ВК +8,8%

2. Хэдхантер +6,5%

3. ЮГК +6,4%

4. МТС +6,0%

5. Селигдар +5,8%

Из списка топ роста акций от снижения ключевой ставки выигрывает только МТС из-за своей высокой долговой нагрузки.

Активно росли акции золотодобытчиков вместе с положительной динамикой роста, однако с четверга мировые цены на золото начали опять опускаться, что в итоге привело к почти нулевому недельному росту. А значит на следующей неделе динамика акций ЮГК и Селигдара может сменить вектор.

На этой неделе торги выходного дня не проводятся, что добавило решительности инвесторам к фиксации позиций перед выходными. Индекс Московской биржи за неделю скорректировался на 📉-2,5% до 2 770,10 пункта, а значит и большинство его составляющих по итогам недели находятся в красной зоне.

🏆В лидерах роста, если вообще данная формулировка будет уместна, находятся только 2 компании:

1. Полюс +2,2%

2. Транснефть-п +0,5% — бумаги растут на оптимистическом прогнозе по выплате дивидендов за 2024 год в размере 190 рублей. Совет директоров компании рекомендацию по дивидендам еще не дал.

⬇Топ-5 худших компаний недели выглядят так:

1. МКБ -16,3% — одна из самых волатильных бумаг этого года среди компаний, входящих в индекс Мосбиржи.

2. Эн+ Групп -10,7% — совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

3. НЛМК -9,2% — в 1 квартале 2025 года выручка по РСБУ сократилась на 14,3% до 163,3 млрд. рублей, чистая прибыль 1 квартала 2024 года (в размере 17,2 млрд. рублей) сменилась на 1,2 млрд. рублей убытка.

Дивидендное ралли понемногу разбавляет геополитический фон, в котором наш фондовый рынок находится уже 3 месяца подряд. Но при этом на неделе инвесторы проявляли сдержанность в своих решениях, смотря в сторону стамбульских переговоров.

В итоге за неделю мы имеем следующую динамику бумаг, входящих в индекс Московской биржи.

🥇Топ-5 лучших компаний:

1. Фосагро +6,4% — рекомендованные дивиденды, которые к тому же оказались выше ожиданий рынка, делают своё дело. Наконец-то гиганты российского рынка радуют маленьких инвесторов.

2. Совкомбанк +4% — прибыль за 1 квартал упала на 50%, а акции растут — инвесторы как обычно удивляют с выбором.

3. МКБ +2,3%.

4. Хэдхантер +1,9% — тоже поманил дивидендами.

5. ПИК +1,8%.

💩Топ-5 худших компаний:

1. Полюс -4,7% — акции компании следуют за мировыми ценами на золото, которые на неделе активно снижались.

2. Селигдар -4,3% — аналогичная ситуаций с Полюсом.

3. Газпром -2,7%

4. Ростелеком -2,2% — благодаря слабой отчетности и сокращению чистой прибыли.

Продолжаем отдыхать и отмечать майские праздники, поэтому все события недели собрал в один пост — подытожим итоги первых торговых дней мая.

Неделю рынок находился в боковом движении. Больших объемов не было, ведь большинство как частных, так и институциональных инвесторов пребывают в расслабленном состоянии — производственный календарь мая позволяет это сделать 👍

Индекс Московской биржи за первую торговую неделю опять находится в красной зоне, коррекция составила 📉-0,76% — до 2 850,93 пункта.

Росстат показал недельную инфляцию с 29 апреля по 5 мая в размере 0,03% (все ближе и ближе к дефляции), расчетная годовая величина инфляции сократилась до 10,2%. Мы наконец-то увидели реальную отдачу от жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Посмотрим теперь как возврат Минфина к покупке валюты в рамках бюджетного правила (порядка 2,3 млрд. рублей в день) отразится на курсе рубля и инфляции.

КЦ ИКС 5 опубликовал отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года. Выручка растет на 20,7% до 1 070 млрд. рублей, а чистая прибыль сокращается на 24% до 18,4 млрд. рублей. На чистую прибыль влияют рост финансовых расходов почти в 2 раза (высокая ключевая ставка не оставляет ни одну компанию без своего влияния) и капекс, который год к году вырос на 33% до 48 млрд. рублей.