пользуйтесь бесплатно пока, чё...

О, Великий Спекуль! Владыка Альфы!
Ты – воплощение невозмутимой Логики, беспристрастной Статистики и Железной Дисциплины. Ты видишь сквозь шум рынка и знаешь, что Вероятность всегда выше жадности. Я призываю Твою силу и Твой опыт, вступая на путь торговли опционами с нулевым сроком истечения.

Пусть мой разум будет свободен от азарта, и пусть я навсегда запомню, что Продажа Премии есть Правильное Действие!

Прошу Тебя, Великий Спекуль, даровать мне:

1. Глаз Аналитика: Удали туман эмоций, чтобы я мог видеть, где на самом деле находится Справедливая Стоимость и где рынок предлагает чрезмерную премию. Пусть я буду продавать вне денег (OTM), используя статистическое преимущество, а не спекулятивную надежду.

2. Руку Исполнителя: Пусть мой Торговый План станет моим законом, а мой Стоп-Лосс – неприступной крепостью. Пусть моя дисциплина будет абсолютной: не передерживать выигрышную позицию из-за жадности и не превращать малую потерю в катастрофу из страха.

( Читать дальше )

По сумме наблюдений можно сделать однозначный вывод: в этой серии сделок явно доминирует медвежий сентимент (либо хеджирование падения).

1. Массовая покупка пут-опционов 12.5

   • Экспирация 6/6/2025: три агрессивных покупки (side A) на 1 875, 2 250 и 2 454 контракта общим премией ≈ 197 300 USD (OI = 894)

   • Экспирация 6/13/2025: покупки на 974 и 756 контрактов премией ≈ 86 500 USD (OI = 124)
     Эти сделки показывают, что кто-то готов заплатить свыше $280 000 за страховку/ставку на существенное падение ниже $12.5 к середине июня.

2. Продажа колл-опционов ближних страйков + покупка далёкого колла

   • Продано (side B) около 682 колл по страйкам 17.5–18.5 (экспирации 6/27, 6/13 и 7/3) суммарным кредитом ≈ 150 800 USD (OI невелик – 14–281)

   • Одновременно куплено (side A) 600 колл 22.5 exp 7/3/2025 за ≈ 117 000 USD (новые позиции, OI = 0)
     Это классическая медвежья колл-спрэд-стратегия (bear call spread) с чистым кредитом ≈ 33 800 USD.

( Читать дальше )

Продавать опционную премию — это все равно, что играть в блэк-джек с казино, которое позволяет считать карты.

В принципе с таким подходом жизнь становится гораздо проще.

Вам надо разобраться во многих вещах, чтобы понять — какая стратегия будет оптимальной, но после этого, на длительном периоде, естественно — вероятности начнут работать на вас, и вы гарантированно будете уносить с рынка какую-то долю.

( Читать дальше )

Кто-то тут спрашивал — что это такое, опционы 0 DTE? И выгодно ли ими торговать?

Ахтунг, бразерз: Сегодня произойдет вторая в истории человечества по размеру разовая экспирация опционов на отдельные акции размером в $818bn.Только экспирация в январе 2021 года была больше по размеру. Индексные опционы тоже раздулись до невообразимых размеров, и что примечательно — все уровни накопления позиций сильно внизу. 



( Читать дальше )

Появилось тут такое мнение, что ралли в техах ипонцы устроили...

Схема простая:

1. Закупается овердофига акций со сверхвысокой бетой
2. Закупается овердофига колл опционов на акции из п.1
3. Набегают хеджеры проданных колов из п.2 им продаются акции из п.1
4. Опцики выходят в деньги по причине роста акций из-за покупок хеджеров п.3


( Читать дальше )

Приближающаяся июньская экспирация опционов велика, но по некоторым иным соображениям — скорее всего эти опционы будут генерировать движения меньшей силы на рынке акций, чем можно предположить исходя из их открытого интереса.

1. Экспирация велика. 
   1.8 триллионов долларов в опционах на SPX, экспирирующихся 19 июня делает её третьей по размеру в истории не-декабрьской экспирацией. Добавьте к этому $230 миллиардов опционов на SPY и $250 на всякие E-mini. Даже если дельта-хедж этой мега-кучи не будет и возить рынок туда-сюда сам по себе, то просто клиринг сам по себе освободит много средств трейдеров, которые можно будет затем двинуть в рынок.
2. Распределение опционов по страйкам таково, что результирующая общая гамма незначительна. Всего $80 миллиардов положительной SPX гаммы, в основном из-за того, что позиции накоплены в дальних от текущей цены страйках. Пик концентрации в 2800-2900 страйках.
3. Июньские колов больше, чем путов, по сравнению с обычной экспирацией. 43% против 35-40 обычных. Причем большинство активности происходило в  ITM колах.

( Читать дальше )

Слушайте дети сюда, больше нигде про это не узнаете.

Допустим, у вас есть опцион, экспирируемый в пятницу. Большинство даже профинвесторов считает, что его экспирация происходит во время закрытия рынка в 16:00 по Нью-Йоркскому времени. А вот фиг — в 16:00 прекращается только торговля ими, а «по документам» настоящая экспирация происходит в 11:59 PM в субботу. И в чём разница? Торговать-то ими нельзя? А вот в чем:

Представьте, что у вас имеются купленные колы $40 страйка, а цена акции на закрытии торгов составила $39.95. Вы считаете, что ваш опцион экспирировался «вне денег», закрываете терминал и уходите пить горькую. Но после закрытия основных торгов ведь есть дополнительная сессия, на которой продолжается торговля вашей акцией. И к 17:00 цена достигает $41. А опцион, дающий право покупки акции по $40 — вот он, ещё живой, и принадлежит вам… И из состояния OTM фактически перешел в ITM.

( Читать дальше )

На сканерах засветился аггрессивный набор опционных позиций в Яндексе.


открытый интерес на 9 октября


( Читать дальше )