🚢 ДВМП раскрыл показатели по МСФО за 2022 год

👉 Выручка 162,6 млрд руб. +43% г/г
👉 Чистый денежный поток 63 млрд руб. +65% г/г
👉 Чистая прибыль 39,4 млрд руб. +4% г/г

С учетом планов по приобретению новых терминалов, ДВМП владеет Владивостокским портом, 💪 через который будет проходить огромный поток товара.
⚡️ Компания начинает активно работать по направлению север-юг и обсуждает формирование собственного флота на Каспии.

Какие планы по оборотам у компании? 🇷🇺 🇨🇳

с Китай 200 млрд $,
с Индией до 50 млрд $, с Таиландом до 10 млрд $

P/E акции компании сейчас стоят ~ 3 годовых прибыли, что является крайне низким показателем 🚀 Для сравнения, акции НМТП и Совкомфлота оцениваются рынком примерно в 3 раза дороже (примерно 7 P/E).

💡По всем показателям акции могут взмыть вверх еще процентов на 30%, но друзья, давайте на чистоту, несмотря на весь «позитив», рынок у очень важных уровней EMA и сопротивлений, которые нельзя игнорировать 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

После судебного решения, компания словно ракета 🚀 улетает в космос

ДВМП в 2023 году купили 6 судов, общая вместимость собственного флота компании увеличилась на 50%

🇷🇺Из-за ухода иностранцев в России сложилась уникальная возможность для покупки транспортно-логистических активов

Так же компания сейчас заинтересована
👉 в покупке собственного терминала на Балтике
👉 в покупке действующих морских терминалов в Азово-Черноморском бассейне и контейнерного терминала на Каспии
👉 в приобретении терминалов на сухопутных погранпереходах на Дальнем Востоке.

В общем-то исходя из географии видно, что компания планирует заниматься не только дальне-восточным направлением 💪

⚡️Уже есть договоренности по перевозки между РФ и Индией с 🇮🇳 Saksham

А также Fesco Air организовала авиадоставку электроники и цифровой техники из Гонконга в Москву

📌Отрыв от EMA и перегретость не способствует входу в позицию при всем позитиве 🤷‍♂️

🔥 — покупаю
👍 — воздержусь
⚡️ — уже в портфеле

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

🚢 ДВМП. Часть 2.

Торговля с Азией набирает обороты непомерными темпами 👇
Только Сельхоз продукция🌾 через порт Владивостока +30% год к году.

Для инфо ✔️
Товарооборот в порту дополнительно увеличивался из-за ограничений в работе Авто КПП на китайской границе из-за ковида.
➕ Тарифы выросли и все грузы России на въезд и выезд сосредоточились в одном направлении 🤷‍♂️
➕ Новые порты на Дальнем Востоке не строят и их нет в проектах, а грузооборот с Азией продолжит расти.

⚠️ Помимо корпоративного риска и текущей перекупленности важно учитывать, Контейнерные перевозки занимают большую часть выручки, а именно 70-80% от общей

C пиковых значений в конце 2021 г. мировые ставки на контейнеры упали в 5 раза и это однозначно будет давить на будущие финансовые результаты компании.

Таким образом, если прикинуть это снижение на будущий результат, то EBITDA снизиться до около 6 ☝️
А это уже не 40 рублей за акцию 😉 с учетом, что обязательства составляют 46% от активов

( Читать дальше )

🚢 ДВМП. Часть 1.

92,4% акций ДВМП 🛳️ обращены в доход государства. Компания из частной превратилась в государственную.

🧐 Суть в том, что эти акции некогда купили у Транснефти и как оказалось на, украденные из казны, деньги неизвестного происхождения у бывшего чиновника 🤷‍♂️

ДВМП – лидер контейнерных перевозок и трансформации экономики, и бенефициары развития портовой инфраструктуры которая стала одними из главных направлений экономической политики РФ в ближайшие годы как заявило правительство (Ранее — тут)

Выручка и прибыль растет отличными темпами 💪

📌 Только за первое полугодие 2022г.
🔸 Выручка +75% год к году
🔸 EBITDA +125% до рекордных 38 млрд руб.
🔸 Долг сократился с 19 до 9 млрд руб.

Таким образом 👇
Р/Е около 1.8
EV/EBITDA около 1,8 при среднем значении в 3.5

🔥 С начала 2020 года контейнерный парк +200% и FESCO показала рекордные объемы перевозок по международным линиям, отлично воспользовалась конъюнктурой и взлетевшими ценами в ковид, когда было колоссальные сложности с логистикой

🤔 Только вот ДВМП планировала продолжать направлять свою чистую прибыль на инвестиции, а не на выплату дивидендов.

А государство хочет, что бы гос компании платили больше в 23 году (Ранее — тут)

Продолжение ⬇️


Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi