❗️В пятницу нас ждет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Консенсуса до сих пор нет. Большинство ожидает снижения ставки на 0,5%, но последние данные по инфляции внушают надежду на 1%. Индекс гособлигаций RGBI на этом фоне активно рос, начиная с прошлого четверга — практически 119 пунктов в преддверии снижения ключа. А вот акции вновь в боковике. Политические данные с геополитического трека не позволяют расти дальше. Начинаем неделю с отметки 2735 пунктов, прибавляя 0,5%

🔥 В целом неделя нас ожидает довольно волатильная, очень много событий будут происходить: это и переговоры в Европе между украинской и американскими сторонами, саммит ЕС, ключевая ставка, прямая линия президента России, и все эти события явно будут влиять на движение российского рынка акций

🛢 Дисконт российской нефти марки Urals уменьшается, но он по прежнему остается двузначным, и, как сообщает Reuters, доходы России от нефти и газа в декабре упадут до минимума с 2020 года и составят всего 410 млрд.руб., все из-за снижения цен на нефть и укрепления рубля

( Читать дальше )

🤔 Ключевую ставку в декабре, возможно, могут оставить на уровне 16,5%. В общемировой практике традиционные Центральные Банки в декабре стараются ставки не менять, просто потому, что наступает период, когда экономическая активность спадает, и этот период достаточно долго длится. Вроде бы ставку снизили, а отдачу в реальной экономике увидишь только в середине января

📍 Как стало известно, компания Лукойл продает свои зарубежные активы, и по подсчетам экспертов, их стоимость может составить до 9 млрд. долларов. Компания в первую очередь сосредоточится на продаже активов и в переработке, и в сбыте в недружественных странах. Но при этом Лукойл сохранит участие в проектах нефтедобычи в Казахстане и Иране

📈 Позитивная новость, на которой немного подрос российский рынок — с сентября этого года госкомпании могут инвестировать свободные средства в российские акции и облигации, такое постановление приняло правительство. Как считают в Минфине, реализация этого постановления повысит вовлеченность компаний к инвестированию, а предельный объем этих средств будет определять высший орган управления компании

( Читать дальше )

💭 Основной аргумент — это инфляционное давление, которое, пока еще достаточно высокое. Инфляция выше 8% и плюс к этому добавляется еще проинфляционный фактор — повышение НДС, который увеличивает эту инфляцию еще примерно на 0,5%. До конца года еще может произойти многое, но нужно следить за новостным фоном, т.к. если он будет негативным, индекс Мосбиржи может протестировать уровень 2400, а то и ниже. Существенно выше прогнозировать тоже особо не приходится, диапазон 2400-2600 сейчас является более реалистичным. ЦБ сохраняет высокую ключевую ставку, пока банк не будет значительно ее снижать, смягчать политику, сильного притока в инструменты акций мы не увидим. Большинство новых средств сейчас заходят в фонды денежного рынка и облигации

🇺🇸«Президент США Дональд Трамп рассчитывает, что встреча с российским лидером Владимиром Путиным все же состоится в будущем», об этом заявила представитель Белого дома. Также она отметила, что разговор Рубио и Лаврова не был единственной причиной, по которой он решил отменить встречу.

( Читать дальше )

❗️🤯 Эльвира Набиуллина заявила, что ожидать смягчения ставки до уровня 7,5-8,5% можно только к началу 2027 года, поэтому ближайшее время бизнесу будет тяжело. Девелоперам и закредитованным компаниям придется еще долго выплачивать высокие ставки, как правило, они еще больше ключевой из-за комиссий банков, которые могут составлять 3-5%

📉После пятничных новостей индексу Мосбиржи совсем плохо, сейчас он торгуется на отметке 2840 пунктов, понизившись почти на 2,5%

🇺🇸 Ну и Дональд Трамп не забыл напомнить о себе на прошлой неделе, заявив, что они собираются ввести очень жесткие санкции, нацеленные на банки, а также нанести удар по нефти и торговым тарифам. По данным Bloomberg, эти возможные санкции могут нанести ущерб Роснефти, и после этого заявления акции компании упали на 3,5%

💰Ну и напоследок чуть более позитивная новость) Банк ВТБ рассчитывает выплатить дивиденды за 2025 год, об этом заявил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

( Читать дальше )

❗️🔥 По итогам заседания ключевая ставка снизилась на 1%, до 17%. Это чуть ниже, чем прогнозировалось, но в последнее время появилось много факторов, которые свидетельствовали о том, что сокращение будет небольшим. Скорее всего, на заседании в октябре планируется такое же снижение на 1%

🇺🇸 Американские индексы продолжают обновлять исторические максимумы, NASDAQ торгуется выше 22.000 пунктов, S&P 500 — 6.600 пунктов, на это очень интересно реагирует Рэй Далио, говоря, что американские рынки приближаются к сердечному приступу, причиной тому растущий госдолг США. Он рекомендует прятаться в золоте, которое продолжает держаться на пике исторического максимума

🏦 На вчерашней сессии ВТБ вырос в моменте на 5%, но вчера также был вброс, что якобы могут анонсировать цену допэмиссии и что они уже закрыли получение заявок на преимущественное право участия в этой допэмиссии. Также ВТБ нашел покупателя на «Росгосстрах», и претендентом является якобы «Балтийский лизинг»

💻 Iva Technologies вырос вчера на 3,5%, возможно это связано с тем, что Zoom хотят закрыть в России.

( Читать дальше )

❗️Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что с учетом нынешней инфляции, ставка ЦБ должна быть на уровне 12% и ниже, чтобы экономика «ожила». Напомню, что собрание состоится 12 сентября, где, по прогнозам, планируют установить ставку в размере 16%, а на конец года прогнозируется 14%

🧑‍💻Акции «Аренадаты» прибавили 5,52% на фоне новости о том, что уголовное дело о взятках в отношении миллиардера и основателя IT-холдинг «ГС-Инвест» Сергея Мацоцкого закрыли в связи с его непричастностью к преступлению (рис.1).

💰Сейчас интересно рассматривать несколько компаний, которые чувствуют себя довольно хорошо в условиях нынешних колебаний: Х5(хоть и последнюю неделю она падает, но сейчас она хорошо переживает все колебания рынка, и это лишь повод набрать позиции здесь по сниженным ценам), Лента, Новатэк, Мать и дитя и Т-технологии

❓Что думаете по поводу этих бумаг, и какие ожидания по рынку в целом?

*Не является ИИР

Ставка без изменений ☝️


🏦 ЦБ будет сохранять консервативный подход вне зависимости от внешних условий — Набиуллина

👉 Вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки снизилась. Преждевременно говорить о ее снижении.


👉 Кредитование растет ближе к нижней границей прогноза ЦБ.

👉 Преждевременно судить об устойчивости изменения внешнеполитических условий.

👉 Преждевременно обсуждать вопрос «разморозки» российских активов

👉 Нет достоверных данных, подтверждающих интерес нерезидентов к российским активам.

👉 Сегодня обсуждали только сохранение ставки.

👉 Преждевременно говорить об устойчивости укрепления валютного курса.

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

Длинные ОФЗ растут сегодня на 4% в моменте.

Индекс Мосбиржи растет на 5% в моменте, отдельные бумаги растут под 10%.

Ну что, пробьем треугольник в верх? 📈

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

За неделю до этого 👇

👉 Недельная инфляция с 15 по 21 октября ускорилась до 0,20% против 0,12% неделей ранее, сообщил Росстат.

👉 Годовая инфляция на 21 октября составила 8,52%, продовольственная — 8,9%, на плодоовощную продукцию —11,07%

🔺За неделю больше всего подорожали:

🧅 Лук (+2,2%)
🥔Картофель (+2%)
🧈Масло сливочное (+1,6%)
🥛Молоко (+0,6%)

📈 В секторе продовольственных товаров на отчетной неделе цены выросли на 0,30%, на плодоовощную продукцию динамика цен составила +0,11%, на остальные продукты питания – 0,31%.

Так вот ❗️ ЦБ либо не вдупляет, либо это «у меня была тактика и я ее придерживался», что БИЗНЕС ВСЕ ИЗДЕРЖКИ ПЕРЕКЛАДЫВАЕТ НА ПОТРЕБИТЕЛЯ
И ясен пень, что кредитование будет снижаться, а вся инфляция будет только ускоряться 🚀

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

🇷🇺 Решение по процентной ставке ЦБ РФ

Факт: 21%
Прогноз: 20%
Пред.: 19%

🎙️ Требуется дальнейшее ужесточение ДКП

РФ рынок RIP 🪦 тут ловить ближайшие пол года — год объективно нечего

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi