• Франция разместила 12-недельные казначейские облигации на сумму 4,503 млрд евро, доходность 0,165%
• Франция разместила 25-недельные казначейские облигации на сумму 2,192 млрд евро, доходность 0,281%
• Франция разместила 51-недельные казначейские облигации на сумму 1,895 млрд евро, доходность 0,406%

Франция разместила облигации на общую сумму 8,59 млрд евро, планировалось на 7,4-8,7 млрд евро.
Доходность облигаций Франции ниже уровней предыдущего аукциона.
Франция получила заявок на покупку казначейских облигаций на общую сумму 17,036 млрд евро.

• Италия разместила облигации сроком до ноября 2014 г на сумму 3 млрд евро, доходность 4,83%.
• Италия разместила облигации сроком до июля 2014 г на сумму 779 млн евро, доходность 4,29%.
• Италия разместила облигации сроком до августа 2018 г на сумму 971 млн евро, доходность 5,75%.

Доходности облигаций Италии по июль 2014 г и ноябрь 2014 г ниже, чем на предыдущих аукционах. Например, в декабре 2011 г. итальянский Минфин сумел реализовать бумаги лишь по доходности в 5,62%.

Италия разместила облигации на общую сумму 4,75 млрд евро, планировала на 3-4,75 млрд евро

Отношение спроса к покрытию по облигациям Италии по ноябрь 2014 г составило 1,22.
Отношение спроса к покрытию по облигациям Италии по июль 2014 г составило 2,28.
Отношение спроса к покрытию по облигациям Италии по август 2018 г составило 1,61.
Есть небольшое снижение спроса инвесторов на самые «длинные» - переподписка на гособлигации с погашением в ноябре 2014 г. составила 1,22 раза, тогда как в декабре ее уровень оценивался в 1,39 раз.

( Читать дальше )

• Италия разместила 12-месячные облигации на сумму 8,5 млрд евро, доходность 2,735%.
• Италия разместила облигации с гибким сроком обращения на сумму 3,5 млрд евро, доходность 1,644%.

Отношение спроса к покрытию по 12-месячным облигациям Италии составило 1,47.
Облигации Италии размещены в соответствии с целевыми уровнями.
Доходность 12-месячных облигаций Италии резко снизилась по сравнению с предыдущим аукционом.

• Испания разместила облигации по июль 2015 г на сумму 4,272 млрд евро, доходность 3,576%.
• Испания разместила облигации по апрель 2016 г на сумму 2,503 млрд евро, доходность 3,883%.
• Испания разместила облигации по октябрь 2016 г на сумму 3,211 млрд евро, доходность 3,949%.

Отношение спроса к покрытию по облигациям Испании сроком по июль 2015 г составило 1,80.
Отношение спроса к покрытию по облигациям Испании сроком по апрель 2016 г составило 2,21.
Отношение спроса к покрытию по облигациям Испании сроком по октябрь 2016 г составило 1,71.
 

Испания будет размещать 3-летние облигации и бумаги со сроком погашения в 2016 г. на сумму 5 млрд евро.
Италия будет пытаться впарить размещать годовые бумаги на сумму 8,5 млрд евро и на сумму 3,5 млрд. евро со сроком погашения в конце мая.

• Италия разместила государственные облигации сроком до ноября 2014 г на сумму 2,538 млрд евро, доходность 5,62%.
• Италия разместила облигации сроком до марта 2022 г на сумму 2,5 млрд евро, доходность 6,98%.
• Италия разместила облигации сроком до сентября 2021 г на сумму 1,176 млрд евро, доходность 6,70%.
• Италия разместила облигации сроком до апреля 2018 г на сумму 803 млн евро, доходность 7,42%.

Отношение спроса к покрытию по облигациям Италии сроком до ноября 2014 г составило 1,36.
Отношение спроса к покрытию по облигациям Италии сроком до марта 2022 г составило 1,36.
Отношение спроса к покрытию по облигациям Италии сроком до сентября 2021 г составило 1,58.

Италия разместила облигации на общую сумму 7,017 млрд евро. Италия планировала продать облигаций на сумму 5-8,5 млрд евро.

Доходность облигаций Италии до ноября 2014 г и марта 2022 г ниже, чем на предыдущих аукционах.

Доходность 10-летних облигаций Италии +4 б.п. до 6,99%.
Доходность 5-летних облигаций Италии +4 б.п. до 6,19%.
Доходность 2-летних облигаций Италии +1 б.п. до 4,89%.

Спрэд доходностей между 10-летними облигациями Италии и Германии +3 б.п. до 510 б.п.

Доходность 10-летних облигаций Испании +2 б.п. до 5,13%.
Доходность 5-летних облигаций Испании +2 б.п. до 4,22%.
Доходность 2-летних облигаций Испании -7 б.п. до 3,18%.

Спрэд доходностей между 10-летними облигациями Испании и Германии +1 б.п. до 323 б.п.

Доходность 10-летних облигаций Франции без изменений, 3,00%.

Спрэд доходностей между 10-летними облигациями Франции и Германии без изменений, 110 б.п.

P.S. Сегодня после 14.00 должно состоятся размещение 10Y итальянских долгов. Будьте начеку ;)

Италия разместила шестимесячные облигации на сумму 9.0 млрд. евро, как и было запланировано, при средней доходности 3.251% и коэффициенте покрытия 1.691.

Италия получила заявки на 6-месячные облигации на сумму 15,216 млрд евро.

Доходность 6-месячных казначейских облигаций Италии резко снизилась по сравнению с предыдущим аукционом — 3,251% по сравнению с 6,504% на предыдущем аукционе аналогичных бумаг.

Доходность 2Y на вторичном рынке опустилась на 10 б.п. — до 4,97% к 14:10 мск, 10Y — упала на 22 б.п., до 6,78%.

• Доходность 10-летних облигаций Италии +4 б.п. до 6,95%.
• Доходность 5-летних облигаций Италии без изменений, 6,20%.
• Доходность 2-летних облигаций Италии +10 б.п. до 4,99%.
• Доходность 10-летних облигаций Испании +3 б.п. до 5,29%.
• Доходность 5-летних облигаций Испании +3 б.п. до 4,42%.
• Доходность 2-летних облигаций Испании +16 б.п. до 3,44%.
• Доходность 10-летних облигаций Франции +2 б.п. до 2,98%.

Спрэд доходностей между 10-летними облигациями Италии и Германии +3 б.п. до 503 б.п.
Спрэд доходностей между 10-летними облигациями Франции и Германии без изменений, 104 б.п.

Сегодня после 14.00 должна быть информация по размещению итальянского долга.