$PHOR — Технический анализ

PHOR строит фигуру двойное дно.

🔽 При пробитии уровня сопротивления 6708 и закреплении — рост цены до 7500

Фундаментальный анализ ФосАгро (PHOR)

1. Финансовые результаты: устойчивость в цикличной отрасли

Выручка и прибыльность: В 2023 году выручка составила 440.3 млрд руб. (-23% г/г) в 2024 году – 507.7 млрд руб.

EBITDA – 183 млрд руб. (-29% г/г), что объясняется коррекцией цен после рекордного 2022 года. Однако 1 квартал 2025 показал мощное восстановление: выручка выросла на 33.6% г/г до 159.4 млрд руб., скорректированная чистая прибыль – на 70.9% до 36.7 млрд руб. Рост выручки был связан с увеличением объемов продаж фосфорных удобрений на фоне восстановления средних цен реализации на глобальных рынках.

Маржинальность: EBITDA-маржа сохраняется на высоком уровне – 41.6% в 2023 и в 1кв2025 вырос на 25%, несмотря на рост затрат на сырье (особенно серу).

Денежные потоки: Свободный денежный поток (FCF) в 1кв2025 взлетел в 19 раз до 34.8 млрд руб. благодаря росту операционной прибыли и оптимизации оборотного капитала.