Новости тг-канал
Купить Mozgovikэто было давно, сейчас такими объемами вручную не оперируют… так что пора и забыть… в 2015 году флэш-крэш уже сотворили роботы.
Суть инцидента... 8 декабря 2005 года на Токийской фондовой бирже проходила продажа акций рекрутинговой компании J‑Com (J-Com Co., Ltd.). Mizuho Securities получила поручение от J‑Com продать 1 акцию по цене 610 000 иен (примерно 5 080 долларов США на тот момент).
Что произошло на самом деле
Из‑за ошибки трейдера параметры заявки были искажены: вместо продажи 1 акции по 610 000 иен он отправил на биржу заявку на продажу 610 000 акций по 1 иене за штуку (около 0,008 доллара США).
Ключевые искажения:
количество акций: в 610 000 раз больше запланированного (вместо 1 акции — 610 000);
цена за акцию: в 610 000 раз ниже запланированной (вместо 610 000 иен — 1 иена).
Развитие событий
Обработка заявки. Биржа приняла и исполнила ошибочную заявку.
Попытки отмены. Mizuho трижды пыталась отозвать заявку, но безуспешно.
Спекулятивный спрос. Из‑за крайне низкой цены акции начали активно скупать: контрольный пакет сменил владельца около 50 раз за короткое время.
Попытки «исправить» ситуацию. Банк начал экстренно выкупать акции J‑Com, в т. ч. «виртуальные» бумаги, которые появились на бирже в результате ошибки.
Финансовые последствия
Убытки Mizuho Securities: не менее 225 млн долларов США.
Общие потери холдинга Mizuho Financial Group: около 406 млн долларов США.
Выгода других участников:
Credit Suisse: 6,2 млн долларов;
Lehman Brothers: 5,6 млн долларов;
два местных трейдера: суммарно 21,6 млн долларов (в т. ч. Такаси Котегава — 16,6 млн долларов).
Организационные последствия
Токийская биржа была вынуждена выплатить Mizuho около 89 млн долларов по решению суда.
Глава Токийской биржи подал в отставку.
Инцидент привёл к пересмотру процедур обработки заявок на бирже и усилению контроля за сделками.
Почему это произошло?
Основные причины:
человеческий фактор (ошибка при вводе данных);
отсутствие эффективных механизмов мгновенной блокировки аномальных заявок;
высокая скорость биржевых операций, не позволившая оперативно отменить сделку.
