​Ответ на вопрос когда проще будет заработать, будет зависеть от способе торговли. Если учесть, что моя торговля направленная то в ней помимо рисков по изменению волатильности присутствует риск по направлению движения. Я только покупаю опционы. В моем случае изменение волатильности добавляет риск (в зависимости от роста или падения риск либо меньше либо больше). Поэтому увлечение волатильности должно совпадать с верным направлением цены. Если этого нет то сделку лучше закрыть потому, что время играет против меня. Соответственно мои покупки нельзя совершать на высокой волатильности шансы попасть в движение очень малы. Самый правильный вариант торговли это нейтральная, уменьшение риска направления цены но так же и уменьшаем прибыль. Но когда-то и эта стратегия разбивается о реальность. Время работает против нас. По итогу, что в направленных, что в нейтральных стратегия именно закрытие позиции с запланированной прибылью даст наибольший эффект.

Надо не опционы изучать, а учиться читать график. Ооо как !?

Vasilchenko Semeon, скорее всего вы просто не поняли мой ответ. Если говорить на вашем языке — это может быть не только стрэдл/стрэнгл, но и какой-нибудь зигзаг или бабочка или еще что-то… но если у них будет гамма положительная.

Будни опционщика и инвестора, зачем вместо ответа на вопрос начинать козырять греками второго порядка, как напёрсточник на вокзале, который хочет всех запутать?

Vasilchenko Semeon, Если рассматривать, что купленная позиция состоит из купленных опционов, а проданная из проданных — то нет.

Опционные конструкции могут быть более сложными. И состоять из любых опционов — купленных и проданных. И в таком случае опционная позиция будет купленной тогда, когда гамма больше нуля, а проданной, когда гамма меньше нуля. И не важно из каких опционов она состоит, даже количество купленных или проданных опционов не важно.

И эту получившеюся позицию уже дельта хеджируем.

Я правильно понял, что это просто купленный стрэдл/стрэнгл плюс дельта хэдж?

AntiKukl, да, я согласен. Видимо мы говорим об одних и тех же вещах разными словами.

Будни опционщика и инвестора, рынок неопределенный процесс, его прогноз сложнее чем у случайного. у случайного все вероятности известны и постоянны и его предсказать просто. Вероятности в нашем случае  — это улыбка, где дельта — это вероятность закрыться выше страйка на экспирацию. Но улыбка не постоянна, а меняется постоянно… значит прогноз вероятностей по улыбке верен лишь в моменте

AntiKukl, рынок не стационарен, потому что у него меняются параметры, если бы он был стационарен, то IV равнялась бы HV, как в формуле БШ. Все страйки торговались бы по одной волатильности. Но на практике мы видим, что все страйки торгуются по разным волатильностям.
А что касается дисперсия и мат ожидание - Я не сильно разбираюсь в математике, но если рынок не случайный процесс — попробуйте его прогнозировать на системной основе. У меня это не получается.

… точнее от зарабатывания денег на этой теории

Будни опционщика и инвестора, да, нужно и покупать и продавать одновременно волу на разных страйках и держать позу в дельте, без этого будет около нуля

Будни опционщика и инвестора, всё это красивая теория, далёкая от реальности

AntiKukl, ясно. ИИ Кукла видит всё обо всех на всех биржах мира в режиме онлайн. И соответственно движ при необходимости создаст любой…

AntiKukl, но 5% то остается на покупку. Здесь и есть деньги. А по вашей логике нужно продавать? А много ли там заработаешь при неограниченных рисках. Я не говорю, что я не продаю волу, но зачем это делать, если там неограниченные риски, хотя иногда получается и продажа.
А в целом я выстраиваю довольно сложные опционные позиции.
А если выбирать между тем, чтобы взять риск в направленной позиции с помощью опционов и взять риск в покупке волатильности, То по соотношению риск-доходность покупка волатильности будет намного лучше, чем направленная покупка. Потому что при направленной покупке вы берете риск не только по веге, как при покупке волатильности, Но еще и берете риск по направлению. А рынок достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом...
А по поводу 5 % спорно — год  от года не зависит, бывают очень волатильные года, а бывает тухло. И ты должен понимать, как с этим жить. И это не значит, что всегда нужно покупать волатильность или всегда продавать. Истина где-то посередине.

Будни опционщика и инвестора, о чём?)) этот лживый ублюдок сегодня привязался (...6ался) к моим комментам и пишет всякий бред из своего ошпаренного мозга, хотя скорее в той голове опилки или даже похуже…

krakadilv, учет рисков портфелей SPAN

AntiKukl, а кто это

krakadilv, span всех учтет

AntiKukl, у Кукла ИИ такой, что ЧатЛГПТ и Ко отдыхают. Об этом мало кто знает

AntiKukl, он новичёк и ещё не понял где его обувают и за чей счет банкет