SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikКомментарии к постам Будни опционщика и инвестора
Lord Desecrator, У базовых активов не может быть греков. Греки — это чувствительности дериватива по отношению к соответствующему раздражителю. Если говорить об опционах, то такими раздражителями будут: базовый актив (дельта), время (тетта), волатильность (вега). Также есть перекрестные греки (второй и выше порядки), но на практике выше второго не встречал. Про ставку (ро) не пишу, так как торгую только фопсами, где этого раздражителя нет. Либо я не понял Ваш вопрос?
- Сегодня в 18:38
Lord Desecrator,
Вряд ли случайную величину можно моделировать как волну с амплитудой и частотой.я этого и не писал… не надо выдумывать. Но любую функцию можно разложить на гармоники в широком спектре частот.
Вопрос в том как на основе прошлых и сегодняшних данных сделать вывод о том что опционы на рынке вправду дешевые или дорогиепочитайте как порвали опционных маркетосов на Геймстопе именно в такой задаче… тогда поймете как работает опционный рынок.
- Сегодня в 18:34
Андрей Карбовский, а какие греки могут быть у базовых активов? Может быть дельта у фьючерса отличная от единицы если безрисковая ставка ненулевая.
- Сегодня в 18:21
Сергей Олейник, реализованная волатильность считается за период жизни опциона. Если опцион имеет экспирацию в один месяц, то прибыль/убыток от дельта-хеджируемого опциона пропорциональны разнице между подразумевой волатильностью (IV) и реализованной (RV или HV) за месяц жизни опциона, без учета ошибки дельта-хеджа на реальном рынке разумеется. А волатильность это квадратный корень от дисперсии распределения цен на БА. Вряд ли случайную величину можно моделировать как волну с амплитудой и частотой.
Вопрос в том как на основе прошлых и сегодняшних данных сделать вывод о том что опционы на рынке вправду дешевые или дорогие. Например, можно взять данные за 2024-2025 года и посмотреть что IV опционов на акции Сбера и Газпрома систематически выше чем RV. Или использовать более продвинутые модели
- Сегодня в 18:15
Предсказать направление цены невозможно на систематической основе.
А направление волатильности можно :)
- Сегодня в 11:26
Андрей Карбовский, я торгую строго на московской бирже и почти исключительно трендовые системы. Акции, гособлигации, фьючерсы. Подход портфельный. Почти весь оборот — в алго.
- Сегодня в 10:58
SergeyJu, «много маленьких плюсов против редких больших минусов» — это аналог «кушаем по зернышку, а какаем как слоны» :) чистая шортовая гамма (проданные опционы) — это базовый подход 90% опционщиков, к сожалению. На CME в SP500 это уже не работает довольно давно. А если сравнивать с линиейкой, то да, Вы правы на 100%, это контртренд. В своем комментарии коллеге «K Klimov» я не указывал на конкретные стратегии, а всего лишь высказал свое мнение об отстутствии необходимости в прогнозировании волатильности. А вообще, я торгую только купленную гамму, купленный вол-ов-вол (ванна, вомма). Меня как управляющего интересует доход на дистанции, поэтому не занимаюсь продажей tail risk
- Сегодня в 10:52
Андрей Карбовский, много маленьких плюсов против редких больших минусов? Наверное, такое можно торговать, но стремно. Похоже на контртренд в линейных активах?
- Сегодня в 10:08
Андрей Карбовский, я не торгую опционы, ликвидности маловато и стараюсь руками не торговать. Но если бы торговал — то непременно направленную позицию.
У меня хороший знакомый с нуля почти сделал состояние, торгуя опционы строго в лонг колы, без всякого хеджа. И торговал очень недолго, можно сказать, выбрал одну зону роста до капельки и закрыл тему.
Всем известный господин, который иногда еще появляется на смартике, тоже сделал хорошие деньги на направленной позиции, но там были не голые колы, а комбинация с перекосом в одну сторону. Поэтому дельта хедж появлялся, но редко, когда что-то шло совсем не так.
У меня хороший знакомый с нуля почти сделал состояние, торгуя опционы строго в лонг колы, без всякого хеджа. И торговал очень недолго, можно сказать, выбрал одну зону роста до капельки и закрыл тему.
Всем известный господин, который иногда еще появляется на смартике, тоже сделал хорошие деньги на направленной позиции, но там были не голые колы, а комбинация с перекосом в одну сторону. Поэтому дельта хедж появлялся, но редко, когда что-то шло совсем не так.
- Сегодня в 10:04
K Klimov, а зачем прогнозировать волатильность? ведь все же тянется от поведения срочностной структуры: если рынок спокойный и структура в контанго, то разница IV-RV будет систематически положительной, а в обратном случае (кривия инвертируется) разница систематически будет отрицательной. А поскольку нам нужна стратегия эффективная на дистанции, а не разовая «угадайка», то заниматься пронозированием вещей, о поведении которых мы и так знаем, дело бесполезное. Или Вы о другом?
- Вчера в 23:18
gelo zaycev, вы почитайте Конноли, почитайте, лишним не будет)
- Вчера в 23:03
Сергей Олейник, да, HV зависит от периода расчета, но IV, которая заложена в цену опциона, тоже подразумевает определенный временной горизонт (до экспирации). Поэтому мы сравниваем сопоставимые вещи: ожидаемую волатильность на срок жизни опциона с фактической на том же сроке
- Вчера в 22:38
Идея здравая, но проблема в том, что волатильность предсказать ничуть не легче, чем направление цены, иначе все бы уже давно разбогатели на этой стратегии
- Вчера в 22:32
gelo zaycev, я ничего не знаю про капиталы русских миллиардеров. А что любому другому трейдеру мешает работать на иной бирже, отличной от Фортс? Главное же желание! Сразу отмечу, что бесплатных денег там нет, свою альфу вытянуть очень сложно
- Вчера в 20:53
Андрей Карбовский, то есть другая юрисдикция( СМЕ), такие как Фридман, Абрамович, до сих пор миллиарды ДОЛЛАРОВ,«засадили» и не под силу им вытянуть обратно активы,.Юрисдикция др, звоночек еще видимо не сработал… Смело очень, для скромного…
- Вчера в 20:47
gelo zaycev, я скромный трейдер, торгующий на CME
- Вчера в 21:02
Андрей Карбовский, так вы мастер, я таких слов впервые слышу...( тогда вам все дороги открыто в опционах…
- Вчера в 20:35
Алексей Яшин, в последние 1-4 дня, до экспиры, согласен только тетта и (распад), и в меньшей мере вега и Гамма, могут повлиять на прибыль, но направленно кто торгует в меньшем риске состоят....
Пример вам 1)3 марта 2014 года утро помню (скачок вниз на 10.000 пунктов,2) 23 февр 2022года (вы уже наверно застали ), РТС ушел на 40.000 тысяч пунктов, и только направленно (выжить давало), тут вам уже не до волы и тетты(даже), супер -профи опционщиков у них, разорвало ваш депозит.....
другие даты, тоже в минуту разрывало депозит по опционам,...
поэтому акцент на базовый актив(ртс ), по опционам, но в купе с волой, вегой и теттой..., то есть в унисон-синхронно., с базовым активом…
Пример вам 1)3 марта 2014 года утро помню (скачок вниз на 10.000 пунктов,2) 23 февр 2022года (вы уже наверно застали ), РТС ушел на 40.000 тысяч пунктов, и только направленно (выжить давало), тут вам уже не до волы и тетты(даже), супер -профи опционщиков у них, разорвало ваш депозит.....
другие даты, тоже в минуту разрывало депозит по опционам,...
поэтому акцент на базовый актив(ртс ), по опционам, но в купе с волой, вегой и теттой..., то есть в унисон-синхронно., с базовым активом…
- Вчера в 20:33
Отличный материал. Спасибо 👍
Каким опционным портфелем можно торговать в России в рынок? Что бы не использовать опционный деск брокеров
Каким опционным портфелем можно торговать в России в рынок? Что бы не использовать опционный деск брокеров
- Вчера в 20:45
gelo zaycev, если задаться вопросом: а где именно мы можем выделить вегу в качестве источника дохода, минуя ключевых сопутствующих пассажиров в виде времени и базового актива со своими греками? В голову приходят лишь variance swap и прочие производные ETF (UVXY, VXX, VIXY и тд). Так вот для торговли этими инструментами знания макро — микро — и прочих экономик не особо нужны, достаточно понимать, что volatility — это mean reverting процесс. Я не упоминаю про tail risk, форму term structure и прочие прелести. Или я в чем-то неправ?
- Вчера в 20:27
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновая разметка
- волновой анализ
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- дональд трамп
- евро
- золото
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- индекс мб
- инфляция
- китай
- ключевая ставка цб рф
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- натуральный газ
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трамп
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс