Ожидается, что искусственный интеллект снова займет центральное место, поскольку во вторник крупнейшие технологические компании страны начнут отчитываться за квартал.

Три месяца назад Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta (META) и другие боролись за упоминания ИИ, и акции компании взлетели на фоне обещаний будущих доходов. В этом квартале инвесторы будут больше интересоваться сроками выполнения этих обещаний.

«Каждый может говорить о маркетинге, но мне нужно увидеть какое-то ощутимое влияние на прибыль и убытки», — сказал Yahoo Finance Live Пол Микс, управляющий портфелем Independent Solutions Wealth Management. «Лучше дайте это мне. По крайней мере, наведите на него ближайшие пару кварталов, потому что я начну верить, что это все дым».

Ожидается, что Microsoft, Alphabet и Meta отчитаются о доходах на этой неделе и представят обновленную информацию о своих планах в отношении ИИ после того, как шумиха вокруг этой технологии привела к резкому росту их акций в первой половине 2023 года.

Индекс Nasdaq упал из-за результатов Netflix (NFLX) и Tesla (TSLA), которые побудили инвесторов сократить свою долю участия в двух высокотехнологичных компаниях этого года. Сохранится ли эта модель в течение сезона отчетности, станет ключевым сюжетом этой недели для инвесторов.

Конец походов ФРС?

Центральный банк США объявит о своем последнем решении по денежно-кредитной политике в 14:00. По восточному времени в среду председатель ФРС Джей Пауэлл собирается провести пресс-конференцию через полчаса.

Данные CME Group в пятницу показали, что рыночные котировки с вероятностью 99,8% повышают целевой диапазон процентной ставки ФРС еще на 0,25% до 5,25%-5,5%. Это приведет к тому, что ставка по федеральным фондам достигнет самого высокого уровня с 2001 года.

«После того, как июньское заседание FOMC было приостановлено, мы ожидаем, что ФРС повысит целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 б.п. до 5,25-5,50%, — написал экономист Bank of America Майкл Гапен в записке от 19 июля.

На прошлой неделе сочетание прибыли за второй квартал и недавно опубликованных экономических данных показало устойчивость американского потребителя, подтолкнувшего акции вверх, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу надвигающейся рецессии.

Поступающие данные могут быть даже достаточно оптимистичными, чтобы предположить, что рецессия вообще не неизбежна.

«Потребление составляет 70% экономики», — заявил главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус во время круглого стола для СМИ в среду. «Таким образом, вы, как правило, ожидаете, что эти вещи будут довольно тесно связаны между собой, рост ВВП и рост потребительских расходов».

Хатциус считает, что валовой внутренний продукт (ВВП), измерение, используемое для обозначения экономического роста или сокращения, остается положительным. Он предсказывает, что рост будет «невпечатляющим», но, тем не менее, это рост.

Недавние отчеты о розничных продажах и новых рабочих местах подтверждают это мнение. В июне розничные продажи выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как экономика США добавила 209 000 рабочих мест. Оба показателя выросли меньше, чем прогнозировали экономисты. Но когда речь идет об экономическом росте и спаде, рост имеет значение.

По словам бывшего председателя Бена Бернанке, широко ожидаемое повышение процентных ставок Федеральной резервной системой на следующей неделе может оказаться последним в ее текущей кампании по ужесточению кредита.

«Кажется совершенно очевидным, что ФРС поднимет еще 25 базисных пунктов на своем следующем заседании», — сказал он в четверг на вебинаре, организованном Fidelity Investments. «Возможно, это увеличение в июле может быть последним».

Инвесторы, кажется, согласны. Согласно торгам на рынке фьючерсов на федеральные фонды, они оценивают почти наверняка повышение ставки на заседании ФРС 25-26 июля с ограниченными шансами на дополнительное повышение после этого.

Выступая в качестве старшего советника Pacific Investment Management Co., Бернанке сказал, что он видит «более устойчивое» падение инфляции до диапазона от 3% до 3,5% в течение следующих шести месяцев, поскольку рост арендной платы снижается, а цены на автомобили снижаются.

Утром в среду будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за июнь, июньский индекс цен производителей (PPI) выйдет в четверг, а первоначальные июльские значения индекса настроений потребителей Мичиганского университета выйдут в пятницу.

Неделя завершится тем, что некоторые из крупнейших финансовых институтов Америки, в том числе JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC), Citi © и BlackRock (BLK), откроют сезон отчетности за второй квартал.

Рынки вступают в неделю после того, как укороченная торговая неделя привела к снижению акций, поскольку июньский отчет о занятости отразил «вялый» рынок труда США, но с учетом того, что экономика добавила более 200 000 рабочих мест в прошлом месяце, еще одно повышение ставки ФРС — или больше — это все но уверен.

Акции вступают в сезон отчетности во втором квартале после сильного первого полугодия 2023 года, когда технологическая компания Nasdaq (^IXIC) выросла более чем на 30%. Базовый индекс S&P 500 (^GSPC) вырос почти на 15%, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) вырос всего на 1,7%.

Каждый инвестор хочет иметь портфель, который будет приносить доход, но найти для этого подходящие акции всегда сложно. Аналитики Goldman Sachs разработали правило, основанное на данных, чтобы сортировать массу акций и находить акции, которые принесут солидную прибыль.

Ключ к «Правилу 10» Голдмана лежит в прогнозируемом росте продаж каждой компании — фирма ищет акции с потенциалом показать многолетний среднегодовой темп роста в 10% или выше. По словам Дэвида Костина, главного инвестиционного директора банка и руководителя отдела инвестиционной стратегии, быстрый и стабильный рост продаж является преобладающей характеристикой сегодняшних ведущих акций по мере их продвижения в рейтинге.

«Мы обновляем наш экран «Правило 10», который определяет акции с реализованным и ожидаемым годовым ростом продаж более 10% в течение пяти лет с 2021 по 2025 год», — отметил Костин.

Некоторые ведущие аналитики Goldman Sachs рекомендуют акции, соответствующие критериям «Правила 10».

По данным Бюро экономического анализа, в первом квартале экономика США выросла больше, чем первоначально предполагалось.

Третье чтение валового внутреннего продукта BEA показало, что экономика США выросла на 2% в первом квартале, отметив резкое увеличение по сравнению с предыдущим чтением на 1,3%.

Пересмотр по-прежнему указывает на замедление роста по сравнению с ростом на 3,2% и 2,9% в третьем и четвертом кварталах 2022 года соответственно. Пересмотр ВВП — лишь один из многих экономических показателей, которые оказались лучше, чем прогнозировали экономисты.

Новые данные, также опубликованные в четверг, показали, что ранние стадии восходящего тренда еженедельных обращений за пособиями по безработице, которые могут свидетельствовать об ослаблении на рынке труда, не материализовались. За неделю, закончившуюся 24 июня, число заявок на пособие по безработице достигло самого низкого уровня с мая, когда было подано 239 000 заявок.

Во вторник июньские данные о доверии потребителей достигли самого высокого уровня за 18 месяцев, поскольку другие данные показали рост заказов на товары длительного пользования в мае, даже несмотря на то, что экономисты ожидали снижения, а продажи новых домов в мае неожиданно выросли.

Кэти Вуд часто инвестирует в спекулятивные компании с прибылью через несколько лет, хотя Tesla (TSLA) приносила прибыль в течение многих лет. Как и Shopify (SHOP), холдинг Ark Invest, входящий в топ-10. Ожидается, что благодаря стратегическому сдвигу рост доходов Shopify резко возрастет в 2023 году, а в следующем году продолжится значительный рост. Акции SHOP сигнализируют о покупке.

Shopify Logistics Sale объявила о продаже своего фулфилмент-бизнеса частной компании Flexport 4 мая, а сделка была закрыта в июне. Гигант программного обеспечения для электронной коммерции в последние годы стремился бросить вызов Amazon.com (AMZN) в выполнении сторонних онлайн-заказов. Но это оказался «дорогой эксперимент».

Shopify теперь владеет 13% акций Flexport, но отказ от логистики будет означать, что компания сможет сократить расходы. Между тем, валовой рост товарооборота набирает обороты после резкого замедления после бума пандемии коронавируса.

Заработок на Shopify

Питер Линч никогда не говорил инвестировать в фондовый рынок.

Легендарный бывший управляющий фондом Fidelity Magellan и автор новаторской книги по инвестированию One Up On Wall Street, которая в следующем году отметит свое 35-летие, довел эту мысль до сведения Yahoo Finance, когда мы обсуждали, что изменилось с тех пор. книга вышла первой.

«Поэтому я написал «One Up On Wall Street» для того, чтобы помочь людям, которые хотели инвестировать. Я не говорю делать это, но если вы делаете это, есть определенный способ сделать это. Если вы не сделаете этого таким образом, у вас, вероятно, будет печальный исход», — сказал Линч, которому сейчас 79 лет.

С момента выхода первого издания в 1989 году по всему миру было продано почти два миллиона экземпляров книги, и она была переведена на 23 языка. Последующие книги Линча включают «Победа над улицей» и «Учись зарабатывать: руководство для начинающих по основам инвестирования и бизнеса».

Juneteenth (Словослияние июнь и девятнадцатый, то есть буквально Июннадцатый)— также известный как День Свободы, День Освобождения рабов, и День Эмансипации— это праздник, посвящённый освобождению рабов в Соединённых Штатах Америки. Происходящий из Техаса, он отмечается ежегодно 19 июня на всей территории США, с различным официальным признанием. Генерал армии Союза Гордон Грэйнжер объявил о федеральном приказе в Галвестоне, штат Техас, 19 июня 1865 года. В нем провозглашалось, что все рабы в Техасе становились свободными.

Прокламация об освобождении президента Авраама Линкольна официально запретила рабство в Техасе и других штатах, восставших против Союза, почти двумя с половиной годами ранее. Исполнение Прокламации в целом зависело от продвижения войск Союза. В Техасе, являющегося самым отдаленным из рабовладельческих штатов, было лишь небольшое присутствие войск Союза, поскольку американская Гражданская война закончилась; таким образом, исполнение было медленным и непоследовательным до объявления Грейнджера.