речь шла конкретно о фандинге и о том, как на нем заработать.
«Стратегия для любителей фандинга или экстремалов».
и там подробно все обсудили.
МИНУС именно по фандингу возможен, почему нет?
по разным причинам, даже нерыночным.
но не забывайте, что минус по фандингу в вечном фьюче может быть перекрытом ростом цены ВФ.
так что тут не так все однозначно.
если же ВФ это часть спрэда в виде купленной ноги в кэрри-трейде и проданного долгосрочного фьючерса, то в конечном итоге при схождении цен к дате экспирации дальнего фьюча будет плюс.
как-то так.
если стратегия основана на алгоритме кэрри-трейда, арбитража или спрэдинга, то «сломаться» она не может в принципе.
пока есть разница цен, процентных ставок, опционных премий и иных параметров, на этом всегда можно заработать.
естественно, доходность может быть разная.
но это уже зависит от рынка.