1️⃣ Газпром нефть готовится к заседанию совета директоров с фокусом на управлении рисками в условиях санкций и экономики.

2️⃣ Сбербанк усиливает поддержку своих облигаций через обратные выкупы — инструмент стабилизации на волатильном рынке.

3️⃣ Русал не выплатит дивиденды по итогам 9 мес 2025, компания сосредоточена на внутренней устойчивости.

4️⃣ Газпром поставил рекорд октября — 33 млрд кубов газа в РФ, поддерживая внутренний спрос.

5️⃣ Московская биржа совершенствует инфраструктуру — новые механизмы контроля и фондовые инструменты, курс рубля подтверждает силы ЦБ и Минфина.

6️⃣ Товарооборот с Китаем сократился на 9,5%, спад автопродаж и падение СПГ в ЕС — вызовы для экспортеров.

7️⃣ Ипотека в росте: выдано 105 тыс. кредитов, но стоимость кредитования — рекордная, почти 31% годовых.

8️⃣ Технологии и IPO: Exzeo Group разместила акции на $168 млн, OpenAI и Tesla — в центре внимания на мировом рынке.

9️⃣ ФНС выявила схемы оптимизации НДФЛ и страховых взносов, готовит усиленные проверки.

🔥 За последние «пару» суток американская геополитика устроила кувырок: громкий саммит Трамп—Путин отменён, вместо рукопожатия — мощный санкционный залп по российскому топливу. Вашингтон “привет” передал не только Москве, но и Пекину: Китай тут же свернул закупки нефти у РФ, чтобы не попасть под вторичные санкции.

ЕС тем временем утвердил уже 19-й (!) пакет санкций, украинские позиции остаются максимально жёсткими, а любые уступки (и России, и Европе) — табу для Зеленского. Двадцать четыре часа — и фронты сдвинулись: мир балансирует между “паузой на диалог” и гонкой санкций.

В российском тылу — новые налоговые реальности: НДС до 22%, предприниматели готовятся “нырять” в тень, а социальная напряжённость обещает стать ключевым драйвером конца года.

Впереди вопросы без однозначных ответов: вернётся ли Трамп к переговорам, выдержит ли Европа санкционную войну, и кто первым моргнёт в этой политэкономической дуэли.

Для понимания происходящего и ответов на вопросы — рекомендую почитать новый материал на сайте: https://investone.ru/2025/10/23/trump-vs-putin-ot-sammita-k-sanktsionnoj-vojne-za-48-chasov/.

💥 Главное: ЦБ снова умудрился разочаровать

Российский рынок получил очередную порцию «сюрпризов» от денежных властей. ЦБ снизил ключевую ставку всего на 100 б.п. до 17% — при том, что рынок мечтал о 200 б.п.! Видимо, Эльвира Набиуллина решила, что инвесторы слишком расслабились после летнего штиля 😏.
Результат предсказуем: индекс Мосбиржи рухнул на 2,15% вчера, пробив отметку в 2900 пунктов. Такой вот подарок к выходным!

🎢 Биржевые драмы: когда роботы сходят с ума
Сегодня утром Мосбиржа подарила инвесторам дополнительную дозу адреналина — торги на фондовом рынке остановились в 10:12 из-за ошибки в системе аукциона открытия. Возобновились только в 11:40.
Биржа извинилась за неудобства, но согласитесь — останавливать торги в субботу утром, когда и так работают только самые азартные игроки… Это высший пилотаж! 🤷‍♂️

💸 Банкиры в панике снижают ставки
После решения ЦБ банки кинулись снижать ставки, словно на пожарной тревоге:
• Сбербанк: потребкредиты с 20,9% до 19,9%, ипотека до 17,4%

Российский фондовый рынок: торговый оптимизм на фоне ожиданий от ЦБ

Российский рынок демонстрирует позитивную динамику в начале недели. Индекс МосБиржи закрепился выше отметки 2900 пунктов. Торговые обороты остаются низкими (~33 млрд рублей к закрытию пятницы и 3 млрд в вск), что свидетельствует о выжидательной позиции многих участников рынка.

Лидеры роста:

🎯 Главный драйвер: ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 12 сентября до 16-16,5% (ранее были менее оптимистичные у ряда аналитиков)

💰 Денежно-кредитная политика: ЦБ готовится к смягчению
Ключевые ожидания от заседания Банка России 12 сентября:
• Снижение ставки на 150-200 б.п. до 16-16,5% годовых
• Базовый сценарий экспертов: 200 б.п. (до 16%)
• Вероятность снижения до 16,5%: 50% (здесь ничего нового)
Поддерживающие факторы: замедление инфляции до 8,28% с пиковых значений, недельная дефляция (-0,08%), охлаждение экономики быстрее прогнозов ЦБ.

📊 Валютный рынок: рубль под давлением санкционных рисков

Друзья и коллеги!
Сегодняшний день на финансовых рынках России оказался интересным и насыщенным событиями. Давайте разберем всё по полочкам, что происходит, и чтобы каждый нашел для себя что-то полезное!

📈 Российский рынок акций показал умеренный рост.
Индекс Мосбиржи вырос на 0,38% и достиг отметки 2 912,43 пункта. Это связано с ожиданием снижения ключевой ставки Банком России на предстоящем заседании в пятницу. Аналитики прогнозируют снижение на 1 процентный пункт — до 17%, что поддерживает интерес инвесторов.

💹 В лидерах роста — акции ЮГК, Сургутнефтегаза и Аэрофлота.
Акции Аэрофлота подорожали на 1,38% после новостей о сохранении прогноза прибыли и возможной выплате дивидендов. Кроме того, компания получила одобрение на покупку 49% акций «Аэромара» — крупнейшего поставщика бортового питания в России .

📉 Некоторым бумагам не повезло.
Акции Татнефти, Новатэка и ВТБ немного подешевели. Это связано с общей осторожностью инвесторов на фоне возможных новых санкций со стороны США.