Российские банки продолжают хранить часть своих средств на депозитах в иностранных банках. К началу декабря общий объем депозитов в долларах и евро составлял 10,1 млрд долларов. 

 
Ссылка на график

Совокупный объем средств, хранимых на депозитах в банках-нерезидентах, составил 13,6 млрд долларов. Российские кредитные организации постепенно сокращают свои депозиты за рубежом. Так год назад они хранили там средства на сумму в 18,8 млрд долларов, а в начале 2022 г — 23,2 млрд.

Ссылка на пост

После небольшой паузы евро возобновил свой рост по отношению к рублю. Напомним, что поддержку российской валюте в июле могут оказать дивидендные выплаты – в этом году их объем превысит 1 трлн рублей. Однако ввиду растянутости выплат эффект на рубль будет не столь существенный. 

Сегодня по состоянию на 12:20 европейская валютами расчетами завтра прибавляет к рублю 0,8%. Теперь один евро можно купить за 69,2 рубля.

Курс евро перешел в бычью фазу в конце июня, преодолев 200-дневную скользящую среднюю, и закрепившись выше нее. Поведение евро с ноября прошлого года по текущий день напоминает разворотную фигуру технического анализа – “блюдце” или “чашку с ручкой”. Кроме того, 27 июня произошел всплеск активности и рост объемов торгов, что может сигнализировать о том, что крупные игроки начали покупать валюту.




Как один из вариантов дальнейшего развития событий, может быть рост евро до уровней в 72 рубля за единицу, после чего произойдет небольшая коррекция вниз. Таким образом, будет полностью нарисована фигура “чашка с ручкой”. Так как эта фигура традиционно является разворотной, то вполне возможно, что рубль продолжит и дальше сдавать свои позиции.

( Читать дальше )

1. Впервые с марта 2017 г. объем буровых вышек на месторождении Permian не выросло.

Вполне возможно, перерыв связан с вводом в действие новых скважин, что привело к снижению буровой активности. А может виной всему падение котировок на нефть.

 

2. Частные инвесторы пытаются воспользоваться снижением стоимости нефти и покупают паи биржевого фонда ETF USO*.

( Читать дальше )

«Чистый спрос населения на наличную иностранную валюту сократился на 43% и составил 1,6 млрд. долларов», сообщил Центральный банк России в своем обзоре за ноябрь.

Спрос физических лиц упал как на доллары, так и на евро. За ноябрь 2016 г. по отношению к октябрю граждане России купили на 47% меньше американской и на 33% европейской валюты. В последний месяц осени ими было приобретено 1,6 млрд. долларов и 488 млн. евро.

За весь год чистый спрос на иностранную валюту составил 14 млрд. долларов, таким образом население страны по-прежнему предпочитает страховать себя от курсовых колебаний и хранить часть средств в долларах и евро. Также физлица пытаются воспользоваться укреплением рубля. Интерес населения к валюте вырос по сравнению с 2015 г. примерно в 3 раза.

Если перевести объемы купленной валюты в рубли, то получится около 840 млрд. рублей. За 11 месяцев 2016 г. депозиты граждан России, номинированные в рублях, выросли на 1,2 трлн. рублей. Получается, что около 41% своих сбережений россияне конвертируют в доллары и евро.

( Читать дальше )

За последние 2 недели курс евро упал к доллару примерно на 4% и на торгах в понедельник пробил уровень в 1,06. Причиной тому два фактора: инвесторы ожидают повышения ставки ФРС в декабре, что приведет к еще большему диспаритету в процентных ставках Европы и Америки; участники торгов поверили в оживление роста экономики США с новым президентом. Также на валюту Еврозоны давят и предстоящие референдумы в «Старом Свете».

Инвестиционный банк Goldman Sachs ждет от ФРС одно повышение ставки в этом году и три в 2017 г. В то время как Европейский центральный банк продлит свою программу количественного смягчения до конца следующего года.

На этом фоне Citigroup поменяло свой прогноз по евро на 180 градусов. Теперь банк считает, что доллар в течении 12 месяцев евро можно будет купить за 98 американских центов.

По мнению представителя управляющей компании Fischer Francis Trees & Watts, расхождение между монетарной политикой США и другими странами будет положительно сказываться на стоимости доллара.

( Читать дальше )

По мнению Deutsche Bank — одного из крупнейших в мире валютных трейдеров, результатов выборов в США будет достаточно для того, чтобы выбить пару евро/доллар из диапазона, где она застряла в последний год и привести ее к паритету в 2017 году.

Сейчас валютная пара торгуется в коридоре от 1,05 до 1,15, вплотную приблизившись к нижней границе. Причиной тому стали опасения инвесторов о повышении ставки в Соединенных Штатах, что приведет к оттоку капитала со всего мира в Америку. Основной причиной тому будет диспаритет в процентных ставок — если в Европе они отрицательные, то после ужесточения монетарной политики в США ставка ФРС может достигнуть 0,75%.

По прогнозу George  Saravelos стратега из Deutshce Bank к концу текущего года евро упадет до 1,05 к доллару, а в 2017 г. до 0,95. Однако, согласно консенсус мнению Wall Street, валюта «Старого Света» к концу следующего года будет находится на уровне 1,11.

Если взглянуть на данные от Комиссии по торговле товарными фьючерсами, то можно увидеть, что большинство хедж-фондов ставят на падение евро к доллару. По состоянию на 08 ноября их общий объем открытых коротких позиций составил 22,4 млрд. евро, против 4,7 млрд. евро длинных позиций.

( Читать дальше )

Баланс Европейского центрального банка становится все более раздутым, а сам проект под название Евро не работает в текущей форме, считает один из архитекторов валютного союза Otmar Issing. «Однажды это карточный домик рухнет», заявил профессор газете The Telegraph.

Проект Евро с самого пошел не по тому пути и с тех пор еще больше деградировал. Сегодня это жизнь от одного кризиса до другого. «Сейчас трудно предсказать как долго это продлится, но это не может быть бесконечно».

Союз будет протестирован на прочность при следующем кризисе. И в него Еврозона войдет с гораздо большими проблемами. в том числе: высокий долг и безработица.

ЕЦБ «перешел Рубикон» и сейчас находится в нелегком положении, пытаясь примирить конфликтующие стороны. Его собственная финансовая целостность все больше и больше в опасности.

Резюме

Европейский центральный банк аккумулировал на своем балансе облигаций на сумму, превышающую триллионы долларов. Регулятор покупал долговые бумаги практически с нулевой доходностью, а это чревато тем, что при начале ее роста, их владелец получит огромные многомиллиардные убытки. «Выход из программы количественного смягчения представляется все более и более трудным, и потенциально может иметь катастрофические последствия», подытожил профессор.

 

Схожая по тематике статья:

Пирамида центральных банков мира превысила 21 трл. долларов

Задолженность российских кредитных организаций перед Центральным банком страны снижается уже около 10 месяцев. На сегодняшний день их общие обязательства по валютным РЕПО составляют 10.4 млрд. долларов. В начале года эта сумма превышала 24 млрд. долларов.

Валютные РЕПО были одним из основных инструментов Банка России по предоставлению долларовой ликвидности кредитным организациям. В моменты высокой волатильности на финансовых рынках дневной оборот по данным операциям мог достигать 6 млрд. долларов. А сегодня уже можно говорить о явной тенденции по снижению операций валютного РЕПО.


( Читать дальше )

На курс национальной валюты влияет множество факторов и порой определить ее реальную стоимость очень трудно, однако попробуем в этом разобраться.

Обзор основных показателей

ВВП

С начала 2000 года ВВП* Китая, Великобритании, Еврозоны и США вырос на 802%, 83%, 78% и 75% соответственно. Япония не смогла похвастаться такой же динамикой, ее валовый внутренний продукт за это же время сократился на 13%.

Денежная масса М2

Денежная масса (М2)* этих же стран росла куда большими темпами, в лидерах здесь тот же Китай. За 15 лет она увеличилась на 1197% и к сегодняшнему дню превышает в 1,7 раза денежную массу Соединенных Штатов.

С начала столетия М2 Еврозоны, Великобритании, Японии и США увеличился на 103%, 131%, 41% и 150%, соответственно.

Если сравнить денежную массу с ВВП, то на первом месте окажется Япония. Ее М2 выше ВВП на 225%, в то время как средний уровень за последние 15 лет составил 158%.

( Читать дальше )