Блог им. OlegDubinskiy |Почему долгосрочно доллар лучше рубля.

Usd/rub по недельным за 20 лет:

Почему долгосрочно доллар лучше рубля.

ФРС действительно стремится к выполнению своих целей: занятость (таргет по безработице 4%: сейчас безработица 4,8%, а количество вакансий в США больше, чем количество безработных: многие просто не хотят работать или не могут найти ту работу и ту оплату труда, которая их устраивает) и умеренно низкая инфляция (2% годовых).
Справедливые ставки ФРС и ЦБ РФ примерно соответствуют инфляции.
Вы это можете увидеть, если посмотрите ИПЦ (индекс потребительских цен) за эти же 20 лет и сравните с CPI (ИПЦ США, Consumer's Price Index) за эти же 20 лет.
В Росссии инфляция до Пандемии была в пределах 10% годовых.
Как Вы знаете, дальние фьючерсы si (usd / rub) дороже ближних на разницу ставок ЦБ РФ и ФРС.
Если ставки примерно равны инфляции, то, примерно в соответствии со ставками, долгосрочно, идёт и реальный курс usd / rub.
Т.е. долгосрочно Si — инструмент с примерно 0 доходностью (минус будет в комиссиях).

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Сегодня индекс доллара и сырьё растут вместе К чему бы?

Обычно, рост индекса доллара — это risk off.

Сейчас индекс доллара = 94,33 (+0,4%).
И всё сырьё взлетает.

Да, стимулы будут сокращаться.
Будут.
Да, во 2 полугодии 2022г. (не скоро), вероятно, ФРС поднимет ставку.
А пока — даже новогоднее ралли возможно!

К чему бы индекс доллара и сырьё растут вместе?
Пишите мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Минфин выделит 518млрд.р. на покупку валюты с 9 ноября по 6 декабря (рекорд). Действуем вместе с Минфином?

С 9 ноября по 6 декабря Минфин выделяет на покупку валюты 518,2 млрд рублей (исторический максимум).
Эта сумма складывается из ожидаемых дополнительных нефтегазовых доходов бюджета в предстоящий месяц (409,9 млрд рублей), а также поступлений за октябрь, превысивших план (108,4 млрд рублей).

Ежедневно на скупку валюты и пополнение «золотого счета» Минфина в ЦБ будет направляться 25,9 млрд рублей — в 1,7 раза больше, чем в октябре (15,1 млрд).

Лучше торговать, как Минфин?

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |ЗАСЕДАНИЕ ЕЦБ 28 10 2021

СЕГОДНЯШНЕЕ ЗАСЕДАНИЕ ЕЦБ.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне.
Соответствующее решение принято по итогам заседания совета управляющих регулятора.

Ставка по депозитам также осталась на прежнем уровне — минус 0,5%, ставка по краткосрочным кредитам ЕЦБ — на уровне 0,25%.

Совет управляющих ожидает, что «ключевые процентные ставки останутся на нынешнем или
более низком уровне до тех пор, пока инфляция не достигнет 2% до конца прогнозного горизонта», говорится в сообщении ЕЦБ.
В нем отмечается, что стабилизация инфляции на целевом уровне может быть достигнута в среднесрочной перспективе.

ЕСТЬ ВСЕ ПРИЧИНЫ ПОЛАГАТЬ, ЧТО PEPP (QE) ЗАВЕРШИТСЯ В МАРТЕ — ЛАГАРД

Евро растёт.
Рынки надеются на то, что в 2022г. ЕЦБ всё — таки свернёт QE.

С уважением,
Олег.


Блог им. OlegDubinskiy |ЧИСЛО НОВЫХ ЗАЯВОК НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США СОСТАВИЛО 281 ТЫС., ЭКСПЕРТЫ ОЖИДАЛИ 287,5 ТЫС.

ЧИСЛО НОВЫХ ЗАЯВОК НА ПОСОБИЕ ПО БЕЗРАБОТИЦЕ В США СОСТАВИЛО 281 ТЫС., ЭКСПЕРТЫ ОЖИДАЛИ 287,5 ТЫС.
Минимум за 19 мес.

Среднее число заявок за последние четыре недели, сократилось до 299,25 тыс. по сравнению с 320 тыс. неделей ранее.
Количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 16 октября,
уменьшилось до 2,243 млн с пересмотренных 2,480 млн в предыдущую неделю.
Эксперты в среднем ожидали снижения этого показателя до 2,415 млн с объявленных ранее 2,481 млн человек.

Безработица падает.
Жду заседание ФРС (сворачивание QE).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Динамика денежной массы М2 в США и в РФ: свежие данные. Анализирую изменения !

Господа,
вышли свежие данные по денежной массе М2 в России и в США.

Напоминаю:
денежная масса М2 — это собственные, доступные для платежа средства плюс депозиты.
Динамика денежной массы М2 в США и в РФ: свежие данные. Анализирую изменения !

На сайте ФРС появились данные за сентябрь.
Динамика денежной массы М2 в США и в РФ: свежие данные. Анализирую изменения !

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Покупка валюты от ЦБ РФ: статистика и мнение.

К покупкам валюты по бюджетному правилу Центробанк РФ вернулся 15 января 2021 года.
За этот период общая сумма купленной валюты составила 1 трлн 685,8 млрд рублей.

Банк России с 7 октября по 8 ноября 2021 г. покупает валюту и золото в рамках бюджетного правила на 317,6 млрд руб., это 15,1 млрд.руб.за торговый день.

Минфин разработал бюджетное правило.
Минфин и выделяет деньги для покупки/продажи валюты.

Вопрос: считаете ли Вы ЦБ РФ благотворительной организацией?
Пишите Ваши мнения в комментариях!

Блог им. OlegDubinskiy |мнение о текущей ситуации на рынке и о ФРС

С утра — позитив: Brent около $86 (+0,8%), газ 5,710 (+4,5%),
usd / rub приближается к 70,
индекс доллара 93,48 (-0,15%).

По статистике, октябрь — декабрь — это месяцы роста.
Традиционно, на Рождество оживляются розничные продажи.
Средняя ЗП и в России, и в США растёт примерно на 10% к прошлому году.

Да, впереди — уменьшение QE
(с нынешних $120 в мес., вероятно, по $15 в мес., т.е. летом 2022г. QE может быть закончено).
Возможно, будет повышение ставки от ФРС в конце 2022г.
Но это — возможное будущее.
А пока — стимулы продолжаются, впереди Рождество и рынок растёт.   



Пауэлл — глава ФРС до февраля 22г.
Возможно, в ФРС будет новый глава,
поводом для смещения Пауэлла может стать его и др. уже бывших членов ФРС инсайдерская торговля.
Лаэль Брейнард, кто-то ещё или Джером Пауэлл (февраль 2022): время покажет.
Конечно, если будет новый глава ФРС, то и политика ФРС может поменяться.
В общем, впереди — много интересного.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Интервью Набиуллиной. Моё личное мнение про рубль в среднесрочной перспективе.

«Я храню в рублях. Это внутреннее убеждение. Это было бы неэтичным и вообще неправильным председателю Центрального банка хранить деньги в иной валюте», — сказала она в интервью Youtube-каналу «Фанимани».

Кроме того, Набиуллина считает, что хранить сбережения в рублях еще и выгодно. «Чтобы обычному человеку посмотреть, правильно ли он сделал, что хранил в рублях или в долларах: вот если бы ваши сбережения в начале 2015 года вы положили на рублевый депозит или на валютный депозит, знаете ответ? В рублях бы вы выиграли», — подчеркнула глава ЦБ.

Верю, что Набиуллина хранит деньги в рублях с 2015г.
(а почему не приведена статистика с 2014г., эта статистика не в пользу рубля).

С ЧЕГО БЫ КРУПНЫЕ РУКОВОДИТЕЛИ СТАЛИ СПУСКАТЬСЯ В НАРОД И ГОВОРИТЬ О ЦЕННОСТИ РУБЛЯ ???
А про налог (НДФЛ) на вклады и на купоны по ОФЗ почему забыли упомянуть ?

Когда нефть была выше $100, много ли всего в России модернизировали на доходы от нефти ???



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Число заявок по безработице на минимуме с мая 2020г., пора снижать QE. Рынки всё растут...

Число заявок на пособие по безработице в США упало до самого низкого уровня с марта 2020 года:

▪️Первичные заявки на пособие по безработице: 293 тыс;
▪️Прогноз: 320 тыс;
▪️Пред.: 326 тыс.

За неделю, закончившуюся 2 октября, число продолжающихся обращений за государственными пособиями снизилось до 2,6 млн.

По минуткам ФРС, члены ФРС обсудили уменьшение QE по $10 и $5 млрд., итого сворачивание QE займёт около 8 мес.

Прикольно, что рынки всё равно расстут...

Российский рубль — самый рублёвый рубль в мире?

Пишите Ваши мнения в комментариях
С уважением,
Олег.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн