#PersonalConsumptionExpendituresPriceIndex
(дефлятор)

Падение инфляции в США.

U.S. Core PCE Price Index м/м:
0.3% (ожидалось 0.4%)
пред. значение: 0.5%
пред. пересм. с 0.6% на 0.5%

U.S. PCE price index м/м:
0.3% (ожидалось 0.5%)
пред. значение: 0.6%

U.S. Core PCE Price Index г/г:
4.6% (ожидалось 4.7%)
пред. значение: 4.7%

#ИНФЛЯЦИЯ

2ю НЕДЕЛЮ ПОДРЯД НЕ РАСТУТ ЦЕНЫ.

С 28 февраля по 6 марта ИПЦ 0.00% VS -0.02% и 0.06% в предыдущие 2 недели;
рост цен с начала года 1.30%. Начинает действовать эффект высокой базы марта 2022г, когда рост цен составил 7.6% м/м.
Если в марте рост цен составит 0.2-0.3%, то к концу марта годовой показатель будет 3.3-3.4% гг.

17 марта заседание ЦБ РФ
(13ч. МСК — пресс релиз).
Видимо, оставят ставку 7,5%.

С уважением,
Олег.

Инфляция в США выше ожиданий, поэтому рынок США сегодня падает, а индекс доллара растёт.
Сегодня вышли данные по PCE Index.

PCE index (ценовой индекс потребительских расходов)
за январь 2023г. м/м 0,6
(ожидали 0,4%, в декабре был 0,4%),
г/г 4,7%
(ожидали 4,3%, в декабре был 4,6%).

С уважением,
Олег.

Eurozone CPI (YoY):

▫ 8.6% (ожидалось 8.6%)
▫ пред. значение: 8.5%

Друзья,
В этом выпуске –
события за неделю,
мнение о рынке,
во что, по моему мнению лучше инвестировать,
какие акции выбирают россияне.

Падение индексов на этой неделе связано с тем, что инфляция в США падает меньше ожиданий
(в январе потребительская инфляция была 6,4% при прогнозе 6,0%, производственная инфляция была 6,0% при прогнозе 5,4%):
консенсус, что максимальная ставка ФЕС будет 5,3%
(т.е. ближе к 5,25%, чем к 5,50%).

В России была коррекция после более 60% роста индекса Мосбиржи с локальных минимумов октября 2022г.
Коррекция связана со страхом перед внеочередными заседаниями Думы (22 февраля), Совета Федерации и перед обращением Президента.

Плавное, спокойное ослабление рубля и рост денежной массы – это поддержка рынку.

Какие акции выбирает большинство и какие акции у меня в портфеле.
Куда можно инвестировать в России, Что такое ОФЗ-линкеры и почему стало выгодным покупать линкеры.
Тем, кто опасается роста инфляции, рекомендую «линкеры» (особенно ОФЗ 52002).

( Читать дальше )

U.S. CPI (YoY):
Инфляция падает, но цифра выше ожиданий.

▫ 6.4% (ожидалось 6.2%)
▫ пред. значение: 6.5%

Важна не сама цифра,
а то, выше или ниже она, чем ожидания.
Т.е.ФРС может ещё пожечтить, например, до 5,25%.
Поэтому рынки сегодня падают.

С уважением,
Олег.

Друзья, в этом выпуске всего – лишь за 12 минут
про заседания ФРС, ЕЦБ,
ожидания денежно — кредитной политики в США, Европе и в России,
рост инфляции в России, прогноз по ставкам ЦБ РФ.

Мои портфели.
Металлургия чёрная и цветная, Сбер, Мосбиржа, МТС,...
Индекс Мосбиржи с 07 11 2022г. + 1,58%. ИИС (агрессивный) + 17,99%,
основной брокерский счёт (консервативный) + 16,68%.
«Выстрелили» Северсталь, НЛМК, ММК, Полюс, Сбер, Мосбиржа!!!

Мои ожидания от рынков.
Как определить, на какой стадии цикла мы находимся.



Желаю Вам Успеха.

С уважением,
Олег.

В январе 2023г.инфляция 0,74%.
Падает самая длинная ОФЗ
(ОФЗ 26238, погашение 15 05 2041г).
Т.е. доха растёт.
ОФЗ 26258 по дневным.


( Читать дальше )

Германия
Промышленная инфляция PPI (окт)
м/м = -4.2% (пред +2.3%)
г/г = +34.5% (пред +45.8%).

Можно считать падением инфляции.
Учитывая, что сырьё перестало расти,
будет замедление темпов роста инфляции.

С уважением,
Олег.

Личное мнение.

Bloomberg commodity по дневным:



Состав товарного индекса блумберг (BCOM):



( Читать дальше )