индекс РТС: двойная вершина 1650

Оранжевый график — это индекс силы.
Индекс силы = (Цзс-Цзв)*Объем, где Цзс — текущая цена закрытия, Цзв — цена закрытия предыдущего периода.
Индекс Мосбиржи и осциллятор Элдера (force index, скользящая средняя по 14 последним значениям) по дневным.

Рынок растёт на низких объёмах:
на растущем рынке, индекс Мосбиржи растёт, а индикатор Элдера (приведён на объём, поэтому пишу именно о нём) — боковик со средней немного вниз по дневным.

Пишите Ваше мнение в комментариях.
Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 700 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

C  уважением,
Олег.

В выпуске рассказываю, по каким индикаторам оцениваю состояние рынка.

( Читать дальше )

С одной стороны, индекс Мосбиржи достиг исторического максимума 3 596, РТС пробил 1 500 вверх.
Так как американцы 50% накоплений держат в ценных бумагах, то часть из пакета $1,9 трлн. будет на фондовом рынке. 

С другой стороны:
P/E S&P500 уже 40 при среднем историческом 16 (исторический максимум был в 2009г. = 123).

В конгрессе США идет обсуждение новых налогов.


( Читать дальше )

Из ежемесячного обзоре Сбербанка по экономике РФ за февраль 2020г.,
первая строка — номинальный ВВП в USD, 2020г. падение к 2013г. 35% и падение к 2019г. 13%.  

Вес России в мире по ВВП = около 2% (тенденция на снижение доли).
В середине 1970-х СССР весил 12% мирового ВВП (Россия весила 60% от СССР, т.е. более 7%)
Вывод: по сравнению с серединой 1970-х, вес России в мире по ВВП снизился в 3,5 раза с 7% до 2% и продолжает падать.

Прогноз организации стран экономического сотрудничества и развития в мартовском OECD Economic Outlook.
Прошлый год, по оценке ОЭСР, Россия завершила падением на 3,6%, при том что мировой ВВП сократился на 3,4%.
В текущем году экономика РФ восстановит три четверти потерянного ВВП, но от мира продолжит отставать.
Прогноз по мировой экономике повышен на 1,4 процентного пункта, ожидания по России у экспертов ОЭСР ухудшились.
Они ожидают роста ВВП РФ лишь на 2,7%
(на 0,1 п.п меньше, чем в декабре).
Несмотря на взлет цен на нефть до уровней января 2020г.,
восстановление в России будет едва ли не самым медленным среди всех стран, которые исследует ОЭСР.
Показатель хуже — рост на 2,6% —
организация прогнозирует только Саудовской Аравии.

( Читать дальше )

Индекс РТС долгосрочно — в боковике.
РТС по месячным свечам: боковик.


Индекс РТС по дневным
максимумы 2021г. около 1500, а максимум 2020г. около 1650, т.е. почти 10% РТС не дотянул до максимумов 2020г.

( Читать дальше )

Обычно в прессе считают в рублях, чтобы цифры получились красивее.
На СМИ из бюджета РФ в 2021г. выделяют 102,8 млрд. руб.

Если считать в $, то 2020 падение к 2013 = 26%, 2020 падение к 2019 = 13%.

(источник: Сбербанк, Экономика России, ежемесячный обзор, февраль 2021).

Правильно считать с поправкой на инфляцию.
В посте посчитал в валюте, в которой считают МВФ и Всемирный Банк.
Не доверяю РосСтату с их расчетом инфляции.
Обратите внимание: инфляция в России от РосСтата примерно в 2 раза ниже ожижаемой инфляции (т.е. инфляции, которую ожидают россияне). 
Т.е. от роста ВВП фактически нужно отнимать инфляцию, чтобы получалась реальная цифра.


( Читать дальше )

Много всего рассчитано про перекупленность рынка США
(индикатор Баффета, P/E S&P500, про компании — вампиры и компании, про рост долгов),
не буду это повторять, ВЫ все это уже слышали и читали.

Да, коррекция когда — нибудь будет, но неизвестно когда и не факт, что в феврале — марте.

EURO = risk on, USD = risk off.
ED-3.21 (EURO / USD) по дневным (боковик):

RGBI (индекс ОФЗ) по дневным (доходность индекса уже 6%, т.е. повышение ставки ЦБ РФ отыграно, из падения в боковик):


( Читать дальше )

Нэнси Пелоси надеется завершить работу над пакетом экономических мер в $1,9 трлн к концу февраля
(но пока 50 / 50, республиканцы против).
По словам Спикера Палаты представителей,
пакет мер будет включать увеличение min оплаты труда до $15 в час (сейчас $7,25)
(рост min ЗП в 2 раза, $15 в час — это min ЗП $2500 — $3 000 в мес. при полном рабочем дне,
как это выдержат малый бизнес, приведет ли удвоение min ЗП к росту безработицы ???)
Нижняя палата законодательного органа сначала направит проект в Сенат.
При этом документ, по словам Пелоси, будет включать увеличение минимальной оплаты труда до $15 в час.
Спикер, занимающая в государственной иерархии США третий по значимости пост, ожидает,
что инициатива Байдена станет законом до 14 марта, когда истекает срок действия повышенных пособий по безработице.
Республиканцы же считают достаточным пакет на $618 млрд.
Программа Байдена предусматривает выделение $400 млрд непосредственно на борьбу с пандемией.
Около $1 трлн должно быть направлено на оказание помощи населению
(единовременные выплаты), остальное — на стимулирование экономики.

В частности, предлагается выделить $350 млрд в качестве помощи штатам и местным властям,
в то время как республиканцы не включили эту статью расходов.

ЛИЧНОЕ

( Читать дальше )

Второе новолуние после зимнего солнцестояния наступит 12 февраля 2021 года в 00:03 по московскому времени или в 05:03 по пекинскому.
Это время и будет считаться началом Нового года по восточному календарю.
Кстати, в Китае будут встречать не 2021 год, как это совсем скоро будем делать мы, а 4719-й.

Новый, 4719 г. — это год Белого металлического Быка.
по древнему мифу, в начале каждого нового года китайцы вынуждены были прятаться от чудовища по имени Нянь (в переводе с китайского «год»). Это страшное и прожорливое чудовище, которое жило в морской пучине и раз в год, в канун праздника, выходило на сушу и съедало скот и собранный урожай, а заодно и мирное население.



По рынку — медвежье настроение.
Сегодня нефть, РТС и индекс Мосбиржи падают.

— По итогам недели, завершившейся 10 февраля, зарубежные биржевые фонды вывели из российских бумаг 14 млн долларов, подсчитали аналитики BCS Global Markets.
— Это первый отток капитала за последние 16 недель. С начала ноября иностранцы скупали акции компаний РФ, вложив в рынок в общей сложности почти 1 млрд долларов.

Не смотря на то, что перекупленности рынка РФ нет,

( Читать дальше )

Все, кто следят за рынком, видят много неувязок:

• P/E индекса S&P500 около 40 при среднем историческом 16,
• индекс Баффета (отношение рыночной капитализации к ВВП) на историческом максимуме,
• 20% публичных компаний — это компании — зомби (доналоговая прибыль меньше стоимости обслуживания долга) и компании — вампиры (EBITDA ниже 0),
• постепенный рост инфляции (особенно продовольственной) создает риск увеличения процентных ставок в долгосрочной перспективе (возможно, с 2022г.), при росте стоимости обслуживания долга может быть волна банкротств.

При этом, рынки растут и нефть растет и уже почти $60.
Движения вниз нельзя назвать коррекциями и быстро выкупаются
(коррекцией называется падение от 10%).

Если рынки перекуплены, то отсюда не следует, что падение начнется прямо сейчас и индексы надо шортить.
Например, S&P500 вполне может вырасти до 4000 и пойти выше, нефть пойти выше $60.
Индекс РТС может и вернуться на 1 500 (нефть, газ и остальные индексы же растут) — такое возможно.

( Читать дальше )