Олег Дубинский

Читают

User-icon
1018

Записи

3871

Что, опять ? Готовятся к приостановке торгов юанем

Набиуллина о возможной приостановке биржевых торгов юанем: ЦБ учитывает все риски

Санкт-Петербург. 4 июля. ИНТЕРФАКС
Банк России учитывает все возможные риски, включая и риск приостановки биржевых торгов юанем,
сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

«Мы учитываем все риски
пока регулятор не планирует вносить каких-либо существенных изменений, но
не исключает корректировок, если они потребуются.
Что касается формирования официального курса,
наша задача заключается в том, чтобы официальный курс как можно более достоверно,
полно отражал экономическую стоимость рубля по отношению к разным валютам.
У нас курсы сейчас формируются по-разному, по юаню на основе биржевых торгов, по доллару и евро —
на основании внебиржевых сделок, остальные валюты — по кросс-курсам».
Эльвира Набиуллина

Чтобы избежать вторичных санкций,
Китай может приостановить торги юанем.
Возможно, поэтому рынки опять беспокоятся.

С уважением,
Олег


ЦБ с 5 июля уменьшает продажи юаней (с учётом зеркалирования)

ЦБ с 5 июля уменьшит продажи юаней.

Общий объём продаж валюты ЦБ
(с учетом зеркалирования всех операций ФНБ)
с 5 июля по 6 августа составит 3.0 млрд руб в день.

В июне ЦБ продавал юани на 8 млрд руб в день;
с 1 июля продажи уменьшены до 4.7 млрд руб,
с 5 июля до 3 млрд.

Крепкий рубль бюджету не нужен.

С уважением,
Олег


Рост инфляции

Инфляция в России на 1 июля составила 9,22% в годовом выражении.
Источник:
обзор Минэкономразвития «О текущей ценовой ситуации».

Недельная инфляция в РФ за период с 25 июня по 1 июля составила 0,66%, с начала года — 3,82%.
На 24 июня инфляция составляла 8,61% в годовом выражении.

Думаю, рост тарифов ЖКХ с 1 июля вызовет рост инфляции в июле.

С уважением,
Олег

Газпром:2 дня роста, похоже на шортовый вынос (Газпром иногда растёт последним), а не перелом тренда

Уже из многих утюгов заговорили про Газпром
Что мол, появились перспективы, Китай, рост тарифов и куча позитива.

Газпром по недельным
Газпром:2 дня роста, похоже на шортовый вынос (Газпром иногда растёт последним), а не перелом тренда

Кто — то тут разглядел растущий тренд ?
И в какую сторону рост ?

Личное мнение.
Считаю, что Газпром интересен для государства, подрядчиков, но
бизнес модель Газпрома не подходит миноритариям. 

Пока Газпром считаю неэффективной компанией.
Команда Миллера на месте.
А что поменялось — то ?
2 дня роста, и всё ???

Газпром растёт последним ?

Напоминает песню.
Может ты на свете лучше всех
Только это сразу не поймешь
Одна снежинка еще не снег, еще не снег
Одна дождинка еще не дождь
Одна снежинка еще не снег, еще не снег.

 




С уважением,
Олег




Газпром или Новатэк Личное мнение

Новатэк
по дневным
Синий график в верхнем окне — это объём
Оранжевый график в нижнем окне — индекс силы Александра Элдера
(цена на объём).

Газпром или Новатэк Личное мнение

Обратите внимание:
с июня появился объём,
рост на более высоких объёмах. чем падение.

Интересные новости.
Агентство по отслеживанию судов Equasis сообщает, что
в этом году уже восемь газовозов приобрела неизвестная дубайская компания.

Газ.
Цены на минимуме.
Ожидания роста цен.

Возможно,
начинается перелом в падающем тренде в акциях Новатэка

ГАЗПРОМ
Считаю, что на российском рынке есть компании,
бизнес модель которых не рассчитана на миноритариев: Газпром, ВТБ, ЛСР и многие другие.

Да,
краткосрочно он может быть и 150, и 200,
те из Вас, кто на прошлой неделе купил Газпром, правы.

Считаю, что если ставить на газовые компании, то интереснее Новатэк

С уважением,
Олег




Рост денежной массы М2 в России и в США Мнение о рубле и о фондовом рынке

М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Обработал информацию с сайта ЦБ РФ и с сайта ФРС.

Рубли: красный график и правая шкала
Доллары: зелёный график и левая шкала

И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.

Рост денежной массы М2 в России и в США Мнение о рубле и о фондовом рынке

Рубль:
рост М2
98,4% за 4,5 года (с 1 1 2020)
19,4% за календарный 2023г.
17,5% за 12 календарных месяцев (скользящая средняя по 12).

До СВО, рост М2 был 10%  в год,
после начала СВО, 17  -19% в год.

Доллар:
рост М2
35,2% за 4,5 года (с 1 1 2020) (в пандемию 2020г. был рост)
минус 2,7%  за календарный 2023г.
0,5% за 12 календарных месяцев (скользящая средняя по 12)

Для фондового рынка рост М2 — это, конечно, позитив
(«а в попугаях — то я гораздо длиннее», как говорится).

С уважением,
Олег


Для тех, кто во время открыл позиции, возможно, начинается халява

Друзья,
ну вот и здравый смысл возвращается.
Фандинг EURRUBF, USDRUBF снова положительный
(от лонгиста к шортисту).

Интересная перспектива,
получать фандинг 2,5 месяца по арбитражным среднесрочным позициям.
Сейчас бэквордация осталась только по EURRUBF — Eu-9.24, а была и по евро, и по доллару, и даже про юаню.
Писал про парадокс (по юаню бэквордация — редкость и большая удача, почти наверняка, эту аномалию по юаню закрывают).

USDRUBF: 0.12863
EURRUBF: 0.13863

Раньше фандинг был
www.moex.com/a8141
Но сейчас там фандинг только по CNYRUBF

Отвечаю на вопросы,
где сейчас смотреть фандинг 
USDRUBF
EURRUBF
Можно — на телеграмм канале Мосбиржи по деривативам
t.me/moex_derivatives/2578

Если будет как раньше,
то можно будет ежедневно получать фандинг по арбитражным позициям, открытым на бэквордации вечных фьючерсов.

Если фандинг будет положительным,
можно будет увеличить позиции и заработать на сложном %.

«Делим шкуру неубитого медведя», как говорится ?
Да.
Посмотрим !

Риски:
-   технические сбои,



( Читать дальше )

Почему банки поднимают ставки по вкладам

2 причины.
Сбер максимальный % (18%) даёт на 6 мес. и на 7 мес.

2 причины.

1.
Понимание, что период высоких ставок будет длительным.
До конца 2024г. точно.
На 2025г осенью будет понятнее.

2.
Конкуренция за клиента.
(через СБП теперь самому себе можно переводить до 30 млн руб. без комиссии).

С уважением,
Олег


 

ИТОГ 1 полугодия 2024г.

На ФОНДОВОЙ СЕКЦИИ
+ 11%
+0,5% дивиденды Мосбиржи (див. гэп был, сами дивиденды пока не пришли)
ИТОГО 11,5% (22,0% годовых)
Рост индекса полной доходности Мосбиржи MCFTR +4,5%.

После доходности 2023г в 100% годовых, конечно, не впечатляет.

В 1 квартале пришлось продать Газпромнефть и Совкомфлот (лидеры 2023г.) и 
купить Транснефть пр. ММК, НЛМК, Севсталь.
Держу лидеров Сбер, БСП об, Сургут преф, Транснефть пр., .. . 

В 1 кв. 2020, с января по октябрь 2022 не было акций.
Сейчас критерии того, когда сваливать поменялись:
изучил изменения, которые были перед коррекцией и, надеюсь, поможет при определении следующей коррекции. 

В VIP ЧАТЕ ПИШУ ОБО ВСЕХ СРЕДНЕСРОЧНЫХ СДЕЛКАХ И О ПРИЧИНАХ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ.

ФОРТС
доходность 50% годовых на валютных расхождениях.
После 12 июня перестал быть интересен HKD
(до 12 июня спот был правильным, а фьюч отклонялся,
отклонение фьючерса от спота было 10 — 25% годовых, если умножить на плечо — хорошая доходность).
Зато после 12 июня появилась бэквордация в вечных фьючерсах к срочным фьючерсам.

( Читать дальше )

RTS: "темнее всего ночь перед рассветом".

Верхнее окно — БА (базовый актив), индекс РТС.
Нижнее окно — открытый интерес (ОИ) по индексу РТС.
По дневным

RTS: "темнее всего ночь перед рассветом".

Актив интересен, когда он не нужен,  т.е. когда количество контрактов (открытый интерес, ОИ) на минимуме и начинает разворачиваться.
Искажения — на дату экспирации, ежеквартально.

ОИ по индексу РТС сейчас на минимуме.
Пока разворота не видно.
Думаю, разворот по ОИ ещё впереди.

С уважением,
Олег


теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн