Олег Дубинский

Читают

User-icon
1018

Записи

3870

Рост RGBI: участники рынка надеются на окончание цикла роста ставок (пока инфляция падает, производство замедляется). МНЕНИЕ о длинных ОФЗ-.

Индекс RGBI по дневным (индекс ОФЗ):
Рост RGBI: участники рынка надеются на окончание цикла роста ставок (пока инфляция падает, производство замедляется). МНЕНИЕ о длинных ОФЗ-.

Эльвира, хоть и говорила о возможности повышения ставки с 18% в 2024г., но
есть 2 момента:
— замедление пром. производства,
— снижение инфляции.

В России
рост промпроизводства в РФ в июле 2024 года, 2,6% в годовом выражении, 
в июне 1,9%
в мае 5,3%,
в апреле 3,9%,
в марте 4,0%,
в феврале 8,5%,
в январе 4,6%.
Источник: Росстат.

Инфляция в РФ
с 30 июля по 5 августа 0%,
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).
Источник: Росстат

При снижении инфляции и замедлении производства,
не целесообразно повышать ставку.

Основной риск связан с СВО.
Те, кто покупает длинные ОФЗ, берут риск форс мажора.

С уважением,
Олег






Доллар / рубль: валютный парадокс

Доллар / Рубль

Друзья,
обратите внимание:
на межбанке доллар к рублю рос вчера на 1,5%.
И сейчас на 1,5% растёт.
Вчера курс ЦБ РФ подняли на 0,7%, а сейчас Si около 0.

Т.е. ЦБ РФ сдерживает курс:
ослабление рубля стало более плавным.

Средневзвешенный курс на межбанке с 10-00 до 15-30 — это курс ЦБ РФ.
Но объёмы засекречены.
Т.е. больше возможностей регулирования курса.

С курса 84 за доллар пошло ослабление рубля.
Куда будут отклонения в нештатной ситуации ???
Очень не однозначный вопрос.

Думаю,
началось ослабление рубля,
которое ЦБ РФ, думаю, будет сдерживать !!!
Фандинг по вечному доллару (USDRUBF), думаю, временно будет отрицательным.

С уважением,
Олег

 




Мой подход к инвестициям и трейдингу

Друзья,
о своём подходе к трейдингу рассказал на 34 конференции Smart-lab
22 июня 2024г. в Санкт Петербурге
Запись на ДЗЕН
dzen.ru/video/watch/66b4efcc2305856717818faa

Эта же запись на youtube


По поводу валютного арбитража:
презентация написана в июле, т.е. в переходный период по арбитражу в валютных парах.

С уважением,
Олег


Развитые страны начали цикл снижения ставок

Европейский регулятор сократил свой баланс на -€6 млрд до €6.469 трлн, vs -€3 неделей ранее. С пиковых значений (€8.836 трлн) баланс уменьшился на -€2.367 трлн.

Риторика представителей ЕЦБ:

Lagard:
• риски в отношении экономики смещаются в сторону снижения
• снижение “ключа” в сентябре будет определенно обсуждаться.

ЕЦБ снизил ставку на 0,25% на последнем заседании.

Банк Канады 2 раза снижал ставку (на 2 последних заседаниях, по 0,25%).

ФРС, по мнению большинства аналитоков, снизит ставку на заседании 18 сентября.

Для рынков и для сырья это — позитив.
Сентябрь, по статистике, худший месяц в году на фондовом рынке США, а 4 квратал, по статистике, лучший.

Коэффициент корреляции индексов S&P500 и икса Мосбиржи по дневным по ценам закрытия 0,82
(высокая зависимость).

С уважением,
Олег

Доллар/Рубль Высокая вероятность, что укрепление рубля закончилось и началось очень плавное ослабление рубля.

Si
Верхнее окно — базовый актив (БА)
Нижнее окно — позиции физ.лиц
(зелёный — лонг, красный — шорт).

Доллар/Рубль Высокая вероятность, что укрепление рубля закончилось и началось очень плавное ослабление рубля.



Обратите внимание, когда зелёный растёт, БА падает.
Когда зелёный падает, БА растёт.
Вероятно, зелёный перестал расти.
Сейчас физ.лица в лонгах почти по максимуму.

В бюджете курс доллар/рубль 90+
Контролировать курс стало проще (потому что торги на межбанке не могут быть прозрачны)


С уважением,
Олег


Свежие данные по денежной массе М2 в России и в США. Анализ динамики роста.Личное мнение

По предварительным данным,
М2 на 1 августа 2024г = 104 800 млрд руб.
(+1 000 млрд за месяц, + 1% за месяц).

Денежная масса М2 — это
доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.


Скачал данные с сайтов ФРС, ЦБ РФ, обработал и построил график.

Рубли.
За 12 месяцев М2 выросла на 16,3%
За календарный 2023г М2 выросла на 19,4%
С 1 1 2020 М2 выросла на 102,9%.

Доллары.
За 12 мес. рост М2 на 0,5%
С 1 1 2020г. рост 35,2% (основной рост был в 2020г., в Пандемию). 

Рубль — красный график и левая шкала.
Доллар — зелёный график и правая шкала.

И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.
Свежие данные по денежной массе М2 в России и в США. Анализ динамики роста.Личное мнение

ВЫВОД.
Рубль был и остаётся «мягкой» валютой и долгосрочно слабее твёрдых валют.
Рост денежной массы и рост зарплат приводит (с задержкой около 6 мес.) к росту инфляции.
До СВО М2 росла на 10% в год,
с начала СВО, рост М2 около 17% в год.

С уважением,
Олег



Снижение инфляции (с 30 июля по 5 августа 0%) - причина роста ОФЗ и фонды. Динамика инфляции

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 30 ИЮЛЯ ПО 5 АВГУСТА ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО НУЛЯ (0,00%)
ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА К 5 АВГУСТА СОСТАВИЛА 4,99%
РОССТАТ

Причина оптимизма в акциях и в ОФЗ

RGBI (индекс ОФЗ с фиксированным купоном)
по дневным
Снижение инфляции (с 30 июля по 5 августа 0%) - причина роста ОФЗ и фонды. Динамика инфляции




Поэтому сегодня выросли длинные ОФЗ

Инфляция в РФ
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).
Источник: Росстат

С уважением,
Олег


Индекс RGBI. Разворот? Динамика инфляции

Индекс RGBI (это — индекс ОФЗ с фиксированной доходностью)
По дневным

Индекс RGBI. Разворот? Динамика инфляции

Часть участников рынка ждут продолжения снижения инфляции и
ждут, что цикл роста ставок окончен.

Наппоминаю данные по инфляции.

Динамика инфляции по неделям.
С 23 по 29 июля = 0,08%, устойчивое снижение.

Инфляция в РФ с 23 по 29 июля в годовом выражении снизилась, 9%

Инфляция в РФ
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).
Источник: Росстат

Сегодня выходят «свежие» данные по недельной инфляции.

Основной риск связан с СВО.
Осенью, в большинстве лет, инфляция росла по сравнению с летом.

С уважением,
Олег

Где дно Когда покупать акции В чем хранят сбережения Рост денежной массы Измеряю интерес к рынку

Друзья,

 

Этот же ролик на RUTUBE
rutube.ru/video/2052deebc47e45fd52246c9e84c73c1c/

Просто подал заявку и получил статус официального канала на RUTUBE
(синяя галочка рядом с названием канала).
Отключил рекламу на RUTUBE
(думаю, без рекламы смотреть интереснее).



В этом ролике

Разбираю,

где россияне хранят сбережения,

динамика роста денежной массы в России и в США,

измерение страха на рынке США (по S&P500),

рассказываю,

где дно,

оцениваю интерес участников рынка к рынку,

 

Многие сейчас занимаются гаданием,

где дно.

Заранее точно это нельзя знать.

 

Мониторю,

важны резкие изменения объёма по индексу Мосбиржи,

открытого интереса по фьючерсам.

 

Ничего особенного в объёмах торгов и в открытом интересе (ОИ)

сегодня не происходит.

 

Личное мнение.

Не виду смысла закрывать вклады,

продавать фонды денежного рынка (у кого они есть), чтобы срочно покупать акции.

 

Думаю, покупать надо при резком росте ОИ,



( Читать дальше )

Минфин снизит покупку валюты в 5 раз. Сургут пр.: личное мнение

Минфин снизит покупку валюты и золота в 5 раз

Министерство финансов России 7 августа по 5 сентября 2024 г. направит на покупку иностранной валюты и золота по бюджетному правилу 24,65 млрд руб.

Думаю, причина — уменьшение дохрдов от нефти и газа.

В июле
нефтегазовые доходы бюджета были ниже ожидаемых на 142 млрд руб.

ДУМАЮ,
НАЧАТЬ ПОКУПКИ АКЦИЙ СТОИТ С СУРГУТ ПР.
(ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ)
ЕСЛИ БЫ НЕ ВОЗМОЖНОСТИ НА ВАЛЮТНОМ АРБИТРАЖЕ, СЕГОДНЯ НАЧАЛ БЫ ПОКУПАТЬ СУРГУТ ПРЕФ В СРЕДНЕСРОК.

С уважением,
Олег

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн