Год и 3 месяца: ровно столько времени прошло с момента незакрытого гэпа Норникеля на уровне 19500-20000 руб за бумагу. Если котировки превысят 17 000 рублей за акцию и закрепятся выше этого уровня, то есть у быков есть шанс закрыть гэп. На растущем рынке у быков есть шанс закрыть гэп




Не является инвестиционной рекомендацией.

В июле 2023 года Россия нарастила поставки никеля в Бразилию в 2,2 раза по сравнению с июнем — до 11,1 миллиона долларов. Это стало максимальным уровнем с мая 2005 года, когда импорт российского никеля достиг 1,15 миллиона долларов. В абсолютном выражении импорт Бразилией российского никеля увеличился в 2,3 раза — до 435,9 тонны никеля, что является крупнейшей поставкой с июля 2019 года.

1prime.ru/world/20230830/841604238.html

Евгений Коган, финансист, о российском рынке акций:

Российский рынок акций с начала 2023 года вырос на 46%. Подобное было в 2009 году, когда рынок после кризиса за полгода также почти удвоился.

— На какие истории лучше всего сейчас обращать внимание?

— На рынке есть отстающие бумаги, причем среди них несколько фишек. Причины отставания объективны: влияние санкций, проблемы с логистикой, слабые профильные рынки. Полагаем, что данные риски уже заложены в текущие котировки.Основной триггер для них — девальвация рубля, которая еще практически не учтена в стоимости акций. Риски на рынке остаются, и весьма существенные. Главным образом, это геополитика, да и проблемы в экономике РФ никуда не делись.




НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!

t.me/bitkogan

Стоимость металлов платиновой группы приблизилась к многомесячным минимумам. Котировкиплатины опустились ниже $900 за тройскую унцию, за неполные три недели потеряв более 10%. Палладий подешевел на 9,5%, до $1204 за унцию, что близко к минимальным уровням с декабря 2018 года.

Инвесторы считают, что спрос на металлы в ближайшее время будет слабым на фоне сохранения жесткой монетарной политики ФРС. Опережающиетемпы снижения платины и палладиятакже связаны со слабыми данными по экономике Китая, поскольку основным их потребителем выступает автомобильная промышленность.

Общему снижению стоимости благородных металлов способствует рост курса американской валюты на мировом рынке.


Платина, палладий и золото — все три металла находятся в даунтренде, считают эксперты.

www.kommersant.ru/doc/6148665

/>/>

Норникель скорректировал capex на 2023г с 4,7 млрд $ до 3,5-3,8 млрд $, capex за 1п2023г снизился до 1,5 млрд $ (-19% г/г) — компания.

www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/

ГМК вплотную подобрался к сентябрьским максимумам 2022г пробив уровень в 17 тыс руб за бумагу. Если акциям Норникеля удастся закрепиться выше 17 тыс руб, то пути на следующий важный уровень сопротивления в 20 тыс руб за бумагу открыты.



Не является инвестиционной рекомендацией

Норникель РСБУ 1п2023г: выручка 397 млрд руб (-6,5% г/г) (в 2022-м 425 млрд), чистая прибыль 110,97 млрд руб (-66% г/г) (в 2022-м 328 млрд руб)






Отчет www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1805966

Рынок никеля находится в «поворотном моменте», когда волна предложения металла вот-вот ударит по рынку.

Рост производства наиболее широко используемых форм никеля приводит к снижению этих цен, в то время как аффинированный металл, торгуемый на LME, находится в гораздо меньшем количестве.

Эта динамика должна измениться в результате открытия новых заводов в Китае и Индонезии для переработки промежуточных форм никеля в металл, который может поставляться на LME.

По данным Macquarie, заводы могут добавить до 200 000 тонн никеля к концу следующего года. Это может увеличить поставки на LME на 35% по сравнению с уровнем 2022 года.

В то время как LME является эталоном мировых цен на никель, только около 20% мирового производства приходится на чистый металл, поставляемый на биржу. Остальное поступает в виде промежуточных продуктов, которые используются непосредственно в сталелитейной и аккумуляторной промышленности.

Горнодобывающий бум в Индонезии вызвал падение цен на эти промежуточные продукты. Никелевые передельные чугуны и ферроникель торгуются на уровне примерно половины цены LME за тонну никеля, «что беспрецедентно в истории рынка никеля.

( Читать дальше )

«Средний уровень капитальных вложений в компании ГМК Норникель с 2018 по 2021 год был чуть больше 100 млрд рублей в год. В 2022 году рекордный уровень — более 280 млрд рублей, а на этот год мы запланировали дальнейший рост — более 300 млрд рублей. Для нашей компании это рекордный уровень капитальных вложений. Существенная часть этих капвложений идет на финансирование нашей повестки устойчивого развития», — сообщил директор департамента по работе с инвестиционным сообществом ГМК «Норильский никель» Владимир Жуков.

У Норникеля есть флагманский экологический проект «Серная программа 2.0», направленный на достижение показателей улавливания серы на уровне лучших мировых практик на ключевых производственных площадках. Выбросы диоксида серы на Кольском дивизионе уже снижены более чем на 90%.

Вторая большая программа — реновация Норильска, в рамках которой будет строиться новое жилье и инфраструктура, модернизируется существующая — это порядка 120 млрд рублей. Именно поэтому «Норникель» финансирует большую часть программы, около 80 млрд рублей. Трое других участников — федеральные ведомства и региональное правительство.

( Читать дальше )

Запасы российской меди на складах LME по состоянию на 30 июня составили 22,7 тыс тонн против 52 тыс тонн в январе 2023 года. Рост спроса на медь обусловлен производство электромобилей и развитие ВИЭ (возобновляемой энергии). При этом запасы других российских цветных металлов — никеля и алюминия — существенно выросли.  Крупнейшие экспортеры меди из РФ — «Норникель» и УГМК.

Общие запасы российских металлов с января выросли на 63%, до 249 тыс. тонн: объемы никеля — на 18%, до 7,9 тыс. тонн, первичного алюминия — в 2,3 раза, до 218 тыс. тонн. Запасы алюминиевых сплавов снизились в два раза, до 200 тонн. 

В прошлом году LME вела консультации о запрете поставок алюминия, меди и никеля из России на свои склады. Напрямую этот запрет на деятельности российских компаний не сказывался бы, так как крупные металлургические компании, как правило, продают свою продукцию по долгосрочным контрактам напрямую конечным потребителям, а излишки — трейдерам. Российский металл попадает на склады бирж в основном в ходе вторичных сделок.

( Читать дальше )